Тема 9. Анализ движения денежных средств по данным отчётности

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная велична денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота:

, (60)

где ДСср.ост. – средние остатки денежных средств;

ДСоб. – оборот денежных средств;

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно- хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается так: (61)

где О – отток денежных средств;

Ок – отток денежных средств на конец года;

Он - отток денежных средств на начало года;

Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей деятельности, инвестиционной и финансовой.

В международной практике существуют два способа составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный.

Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.

Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

1) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

2) достаточно ли собственных средств организации для ин­вестиционной деятельности;

3) в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

4) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

5) чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

 

Таблица 15. - Анализ отчёта о движении денежных средств прямым способом

Наименование показателя	Отчётный год
сумма, тыс.руб.	уд.вес, %
Остаток денежных средств на начало отчётного года	Он1	-
Движение денежных средств по текущей деятельности:
- средства, полученные от покупателей и заказчиков	Впр1	Впр1/Пдс1 х 100%
…		-»-
- прочие доходы		-»-
Денежные средства, направленные:	Н1	Н1/Рдс1 х 100%
- на оплату приобретённых товаров, услуг, сырья, и иных оборотных активов	(Рпр)1	Рпр1/Рдс1 х 100%
…		-»-
- на прочие расходы	(…)1	-»-
Чистые денежные средства от текущей деятельности	±ДСтек = Впр1+…-Рпр1-Ртр1-(…)	-
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности:
- выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	Вос1	Вос1/Пдс1 х 100%
- поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	Пзк1	Пзк1/Пдс1 х 100%
- приобретение дочерних организаций	(Рос1)	Рос1/Рдс1 х 100%
…
- займы, предоставленные др. организациям	(З1)	З1/Рдс1 х 100%
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности:	±ДСинв = Вос1+…+Пзк1-Рос1-(…)-З1	-
Движение денежных средств по финансовой деятельности:
- поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	Пак1	Пак1/Пдс1 х 100%
…		-»-
- погашение займов и кредитов (без %)	(Рзк1)	Рзк1/Рдс1 х 100%
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	±ДСфин = Пак1+…-Рзк1-(…)	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	±∆ДС = ДСтек±ДСинв±ДСфин	-
Остаток денежных средств на конец отчётного периода	Ок=Он±∆ДС	-
Поступило денежных средств всего	Пдс1 = Впр1+…+Вос1++Пзк1+…+Пак1
Израсходовано денежных средств всего	Рдс1 = Рпр1+(…)+Рос1+(…)+Рзк1+(…)

Задание 12

Используя данные предприятия, макет таблицы, проанализируйте движение денежных средств прямым способом.

Таблица 16. - Анализ отчёта о движении денежных средств прямым способом

Наименование показателя	На ___г.	На ___г.	На ___г.	Отклонение (+,-), тыс.руб.
сумма, тыс.руб.	уд.вес, %	сумма, тыс.руб.	уд.вес, %	суммы, тыс.руб.	уд.вес, %	20__ г. от 20_ г.	20__ г. от 20_ г.
Остаток денежных средств на начало отчетного года		-		-		-
Движение денежных средств по текущей деятельности:
- средства, полученные от покупателей, заказчиков
- авансы полученные
- прочие доходы
Денежные средства, направленные:	-	-	-	-	-	-
- на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	(…)
- на оплату труда	(…)		(…)
- на выплату дивидендов, %	(…)		(…)
- на расчеты по налогам и сборам	(…)		(…)
- отчисления в государственные внебюджетные фонды	(…)		(…)
- на прочие расходы	(…)		(…)
Чистые денежные средства от текущей деятельности		-		-		-
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности:
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	-	-	-	-	-	-
Полученные дивиденды	-	-	-	-	-	-
Полученные проценты
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
Приобретение дочерних орга­низаций	-	-	-	-	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	(…)		(…)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	(…)		(…)
Займы, предоставленные другим организациям	(…)	-
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности:
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	-	-	-	-	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
Погашение займов и кредитов (без процентов)
Погашение обязательств по финансовой аренде	-	-	-	-	-	-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности		-		-		-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их экви­валентов		-		-		-
Остаток денежных средств на конец отчетного периода		-		-		-
Поступило денежных средств всего
Израсходовано денежных средств всего

Рассчитайте величину притока (оттока) денежных средств. Оцените динамику поступления и расхода денежных средств. Напишите вывод.

 

Вопросы для самопроверки по разделу 4. АНАЛИЗ ФОРМЫ «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ»

1. Какую информацию содержит отчет о движении денежных средств?

2. В чем отличие понятий «денежные средства организации», «эквиваленты денежных средств», «чистые денежные средства»?

3. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки в отчетности?

4. Как рассчитать длительность оборота денежных средств организации?

5. Какова сущность проведения анализа движения денежных средств прямым и косвенным методами?

РАЗДЕЛ 5. АНАЛИЗ ФОРМЫ «ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ»