Тема 5. Общая оценка деловой активности организации

Методические указания

Деловая активность компании (operations) проявляется в динамичности развития, достижении поставленных целей, т.е. в эффективности ее текущей деятельности.

Цель анализа деловой активности — оценка доходности бизнеса в целом и основных направлений в частности

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости.

Б. Показатели управления активами.

В процессе анализа:

- оценивается динамика показателей;

- выявляются ключевые факторы, оказывающие влияние на размеры финансового результата;

- оценивается степень достижения заданных темпов роста прибыли.

По результатам проведенного анализа разрабатывается система мер, направленных на повышение результативности деятельности компании.

 

Рисунок 3. Направление анализа деловой активности

Коэффициенты оценки оборачиваемости активов – система показателей производственно-коммерческой активности предприятия, характеризующая, насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности.

Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала – система показателей финансовой активности предприятия, характеризующая, насколько быстро сформированный капитал оборачивается в процессе его хозяйственной деятельности.

Коэффициенты деловой активности

1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота.

, (22)

где В – выручка

Аср – среднегодовая стоимость активов

2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывает скорость оборота всех оборотных средств организации.

, (23)

где ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов

3.Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов) (дни), показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

, (24)

где t – количество дней в периоде;

Зср. - среднегодовая стоимость запасов.

4.Отдача собственного капитала (обороты), показывает скорость оборота собственного капитала, то есть сколько тыс. рублей выручки приходится на 1 тыс. рублей вложенного собственного капитала.

, (25)

где СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала

5.Срок оборачиваемости денежных средств (дни), показывает срок оборота денежных средств.

, (26)

где ДСср. - среднегодовая стоимость денежных средств.

6.Период погашения дебиторской задолженности (дни), показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.

, (27)

где ДЗср. - среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

7.Период погашения кредиторской задолженности (дни), показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

, (28)

где t – количество дней в периоде;

КЗср. - среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.

* Среднегодовые показатели находятся, как ½ от суммы показателя на начало и начало периода.

Задание 7

Проанализируйте коэффициенты деловой активности и финансовый цикл предприятия.

Таблица 10. – Коэффициенты деловой активности предприятия, тыс. руб.

Показатели	Алгоритм расчёта	___г.	___г.	___г.	Отклонение (+,-)
20__ г. от 20__ г.	20__ г. от 20__ г.
1. Выручка	В
2. Среднегодовая стоимость активов	Аср.
3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	ВОАср.
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов	ОАср.
5. Среднегодовая стоимость собственного капитала	СКср.
6. Среднегодовая стоимость запасов	Зср.
7. Среднегодовая стоимость денежных средств	ДСср.
8. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	ДЗср.
9. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	КЗср.
10. Среднегодовая стоимость основных средств	ОСср.
11. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ресурсоотдача)	п.1 / п.2
12. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	п.1 / п.4
13. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов) (дни)	(п.6 х t) / п.1
14. Отдача собственного капитала (обороты)	п.1 / п.5
15. Отдача внеоборотных активов (обороты)	п.1 / п.3
16. Срок оборачиваемости денежных средств (дни)	(п.7 х t) / п.1
17. Период погашения дебиторской задолженности (дни)	(п.8 х t) / п.1
18. Период погашения кредиторской задолженности (дни)	(п.9 х t) / п.1
19. Фондоотдача, руб.	п.1 / п.10

 

Рассчитайте показатели, оцените их динамику. Напишите вывод.

 

 

Вопросы для самопроверки по разделу 1. АНАЛИЗ ФОРМЫ «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»

1. Чем сравнительный аналитический баланс отличается от отчетного баланса?

2. Перечислите показатели финансового состояния, которые можно получить из сравнительного аналитического баланса.

3. Роль проведения горизонтального анализа по данным отчетности?

4. Роль проведения вертикального анализа по данным отчетности?

5. Что понимается под ликвидностью баланса и ликвидностью активов?

6. Какой баланс считается абсолютно ликвидным?

7. Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности?

8. Что характеризует и как рассчитывается общий показатель платежеспособности?

9. Что означает несостоятельность (банкротство) организации?

10. Назовите критерии неплатежеспособности организации-должника.

11. Перечислите показатели, позволяющие оценить структуру баланса неплатежеспособной организации.

12. Какие показатели принимаются во внимание при диагностике банкротства по методикам У.Бивера и Э.Альтмана?

13. Что понимается под финансовой устойчивостью организации?

14. О чем свидетельствует коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования?

15. Охарактеризуйте сущность методики оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

16. Что представляет собой комплексная балльная оценка финансового состояния организации?

17. Теоретическая сущность финансового анализа?