Относительные показатели платёжеспособности

1.Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Норматив данного коэффициента больше 0,2-0,5.

L₁ = , (9)

где ДС – денежные средства;

ФВ – финансовые вложения;

ТО – текущие обязательства.

2. Коэффициент «критической оценки», показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам. Норматив коэффициента 0,7-0,8, желательно 1.

L₂ = , (10)

где ДЗ - дебиторская задолженность

3. Коэффициент текущей ликвидности, показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1,5, оптимальное 2,0-3,5.

L₃ = , (11)

где ОА – оборотные активы

4.Коэффициент манёвренности функционирующего капитала, показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Норматив когда показатель уменьшается.

L₄ = , (12)

где ОАм – медленно реализуемые активы

5. Доля оборотных средств в активах, зависит от отраслевой направленности организации. Норматив больше либо равно 0,5.

L₅ = , (13)

где ВБ – валюта баланса

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её текущей деятельности. Норматив больше либо равно 0,1.

L₆ = , (14)

где СК – собственный капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

 

Задание 2

Сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы - по срочности погашения и оцените ликвидность бухгалтерского баланса. (табл.4)

Таблица 4. – Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	На ___г.	На ___г.	На ___г.	Пассив	На ___г.	На ___г.	На ___г.	Платежный излишек или недостаток
20__ г. от 20__ г.	20__ г. от 20__ г.
А1 наиболее ликвидные активы				П1 наиболее срочные обязательства
А2 быстро реализуемые активы				П2 краткосрочные пассивы
А3 медленно реализуемые активы				П3 долгосрочные пассивы
А4 трудно реализуемые активы				П4 постоянные пассивы
Баланс				Баланс				х	х

Напишите вывод о степени ликвидности бухгалтерского баланса предприятия за анализируемые периоды.

 

Задание 3

Рассчитайте и проанализируйте финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия. (табл.5)

Таблица 5. – Финансовые коэффициенты платёжеспособности, тыс. руб.

Показатели	На ___г.	На ___г.	На ___г.	Отклонение, (+.-)
20__ г. от 20__ г.	20__ г. от 20__ г.
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
2. Дебиторская задолженность
3. Запасы, НДС, дебиторская задолженность
4. Оборотные активы, всего
5. Внеоборотные активы, всего
6. Активы, итого
7. Капитал и резервы
8. Текущие обязательства
9. Долгосрочные обязательства
10. Коэффициент абсолютной ликвидности
11. Коэффициент «критической оценки»
12. Коэффициент текущей ликвидности
13. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
14. Доля оборотных средств в активах
15. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

Напишите выводы об изменении платежеспособности организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.

 

Тема 3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия

Методические указания

С 26 октября 2002 года в России действует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (от 03.05.2011 N 91-ФЗ).

Встатье 3 Закона оговариваются признаки банкротстваи юридического, и физического лица:

1. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Финансовым аналитиком Уильямом Бивером, в части прогнозирования вероятности банкротства, была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства. Эта система адаптирована к российской практике и расчёт границы показателей по группам предприятий применительно к российской отчетности представлен в таблице.

Таблица 6. - Система показателей Бивера, применительно к российской отчетности

Показатель	Алгоритм расчёта	Значения показателя
Группа I: нормальное финансовое положение	Группа II: среднее (неустойчивое) финансовое положение	Группа III: кризисное финансовое положение
1. Коэффициент Бивера	(Чистая прибыль+Амортизация) / Заемный капитал	Больше 0,35	От 0,17 до 0,3	От 0,16 до -0,15
2. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	Оборотные активы / Текущие обязательства	2 ≤ L4 ≤ 3,2 и более	1 ≤ L4 ≤ 2	L4≤1
3. Экономическая рентабельность (R4)	Чистая прибыль / Баланс Х 100%	6-8 и более	5-2	От 1 до -22
4. Финансовый леверидж, %	Чистая прибыль / Баланс Х 100%	Менее 35%	40%-60%	80% и более
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы	0,4 и более	0,3-0,1	Менее 0,1 (или отрицательное значение)