Современные тенденции в развитии банковского сектора России

В настоящее время нагрузка на российскую банковскую сферу систематически увеличивается, поскольку темпы роста производства и инвестиций все больше зависят притока банковских кредитов. С другой стороны, системные риски, связанные с кэптивным характером многих ведущих российских банков и слабой институциональной защитой прав кредиторов, препятствуют повышению эффективности банковского сектора экономики.

Основные барьеры на пути развития российских банков носят структурный и поведенческий характер. Изменение мотиваций в поведении банков и корпораций-заемщиков, развитие конкурентной среды становятся ключевыми факторами перехода к устойчивым темпам экономического роста.

Сегодня отмечаются предпосылки перегрева Российской банковской системы. Так высокие темпы роста привели к существенному росту банковских пока­зателей по отношению к ВВП и если к началу 1998 г. активы состав­ляли порядка 27%, а капитал - 2% от ВВП, то по итогам 2008 г. эти показатели выросли соответственно до 67 и 9%. Это выше значений, предусмотренных стратегией развития РБС, хотя по-прежнему ниже уровня большинства европейских стран.

Банковские услуга по привлечению и размещению средств, являю­щиеся традиционными для банков, быстро росли по отношению к ВВП: в три раза по кредитам экономике - с 13 до 48% ВВП, более чем в 4 раза - до 9% ВВП - по капиталу. На конец 2008 г. 66% составляли кредиты предприятиям (13,5 трлн руб.). 18% - физическим лицам (3,8 трлн. руб.). Банковские услуги составляли до 90% финансовых услуг.

За первую половину 2009 г. объем активов практически не вырос, а рост просроченной задолженности до 4,5% кредитного портфеля по российской отчетности является одной из болевых точек РБС. По многим банкам просрочка не была в достаточной мере обеспечена ростом соб­ственных средств и резервов на возможные потери по ссудам. В усло­виях текущего кризиса развитие РБС практически остановилось.

Динамика услуг физическим лицам носит разнонаправленный ха­рактер. Если кредитование, которое в 1998-2000 гг. практически отсут­ствовало, выросло до 9% ВВП, то привлечение средств населения в депо­зиты (наиболее стабильный источник фондирования в развитых странах), напротив, снизилось с 26 до 14% ВВП, что определяет одну из проблемных точек банковской системы России. Уровень нормы накопления в России имеет тенденцию относительного падения, что, несомненно, нару­шает пропорции банковских услуг. Относительный отток вкладов можно объяснить не столько снижением уровня доверия к банковской системе (система страхования вкладов и общий экономический фон пока что не дают оснований для резких действий), сколько снижением уровня дохо­дов населения.

Доля средств предприятий и организаций на счетах в банках сни­зилась с 19 до 12% пассивов (составили 3,5 трлн. руб. на конец 2008 г., а доля средств населения находится на уровне 21-25%, снизившись к концу 2008 г. до минимального значения в диапазоне (соответственно 6,3 трлн. руб.). Еще одним ресурсным источником являются долговые обязательства на отечественном рынке, которые выросли с 0,2 до 1,2 трлн. руб. и на конец 2008 г. составили 1 трлн. руб., или около 4% пассивов. Собственные средства банков на конец 2008 г. составили порядка 14%, или 3,8 трлн. руб.

Для развития реального сектора экономики, реализации инвестици­онных проектов требуются «длинные» деньги. Важным источником фондирования для банков и предприятий стали зарубежные заимство­вания- На начало 2009 г. они составляли 34% всего внешнего долга (166 млрд. долларов США) по сравнению с 7% долга, приходящегося на государственные органы. Несмотря на более низкие ставки по этим ре­сурсам в докризисный период, связанные с ними валютные риски, риски ликвидности и неустойчивость данного источника фондирования про­явились в последние два года, что потребовало помощи хозяйствующим субъектам от государства.

Несомненно, на банковскую систему повлиял и современный кризис. На протяжении 2001-2007 гг. проблема рисков не была определяю­щей. Кризис вернул проблему устойчивости РБС з число первоочеред­ных. Доля проблемных и безнадежных ссуд за первую половину 2009 г. выросла в два раза - до 7,6% даже по российской отчетности. Это создает дополнительную нагрузку на банковский капитал и является потенциальной угрозой усиления банковского кризиса.

Структурные проблемы РБС были вызваны «перегревом» расшире­ния кредитования. Совместно с традиционной проблемой снижения уров­ня сбережений это усугубляет риски устойчивости ресурсной базы. От­ношение средств клиентов к совокупным выданным ссудам существенно уменьшилось до 85% из-за снижения темпов роста клиентских средств при относительно высоком темпе роста кредитования. За счет резкого уменьшения прибыли существенно понизилась эффективность РБС (бо­лее чем в 2 раза за первый квартал 2009 г.), как и рентабельность активов и капитала.

Первая стадия кризиса преодолена РБС за счет своевременных мер, принятых Банком России. Меры, во многом аналогичные тем, которые были предприняты другими странами мирового сообщества (предо­ставление кредитов банкам, снижение ФОР и регуляторных требований, повышение уровня страховых покрытий), были дополнены мягкой деваль­вацией рубля. В го же время предоставление гарантии по кредитам пред­приятий государство практически не использовало, хотя и декларировало такую возможность. Это в определенной мере ограничивает кредитова­ние, но, с другой стороны, снижает возможность долгового кризиса

Основную опасность, по мнению банков (результаты опроса Банка России[6], представляют кредитный и рыночный риски. В настоящее время более 60 банков используют внутренние модели рейтингов, пре­дусмотренные II. Базелем. Используется и продвинутый подход, включая модели дискриминантного и эконометрического анализа[7]. В исследо­ваниях рейтинговых агентств потребность в капитале оценивается исхо­дя из целевого коэффициента адекватности капитала и уровня резер­вов до кризиса. Проведенный анализ показывает, что проблема избав­ления от «токсичных» активов является одним из основных факторов ускорения выхода из кризиса. По мнению Г. Грефа[8], массовые невыпла­ты компаниями-заемщиками по выданным ранее кредитам начались в третьем квартале 2009 г.

Механизм рекапитализации задействован для стабилизации бан­ковской системы не только в России, но и в США, в Великобритании, в странах Евросоюза. Рекапитализация может происходить в той или иной форме как за счет довнесения средств акционерами или государством, так и в результате слияния с более сильными банками. Госпрограмма по поддержке капитала первого уровня стала существенным сгла­живающим фактором. Кредитные потери в мелких частных банках способствовали консолидации в секторе. Не исключено, что требуемые вливания в капитал были существенными (порядка 0,5 трлн. руб.),

Относительно ряда КБ осуществлялись меры по предупреждению банкротства. Активы и капитал таких банков составляли до 3% банков­ского сектора. Среди этих банков три банка из числа Тор-30 («КИТ-Финанс», «Связь-банк» и «Глобэкс»), которые рассматривались как сис­темные дестабилизаторы РБС. Агентство по страхованию вкладов в со­ответствии с законом оперативно решило все вопросы по выплате вкладов физических лиц вкладчикам банков, у которых была отозвана лицензия. Ряд банков находятся под оперативным управлением этой организации

Приведенный анализ показывает, что одним из основных вопросов пред­стоящего этапа развития РБС (начиная с 2010 г.) является устойчивость. Поэтому следующий этап - этап устойчивого развития будет строить­ся именно на этой основе. Устойчивое развитие, понимаемое в рамках концепции контроллинга[9] как стремление обеспечить успешное функ­ционирование организационной системы (в том числе и банка) в долго­срочной перспективе, является узловой компонентой управления, как дли отдельных банков, так и для РБС в целом на среднесрочную перспективу

Вывод. Кредитный «бум», начавшийся в 2000 г., стал возможным благодаря одновременному воздействию нескольких факторов, среди которых наибольшее значение имеют:

‑ быстрое и успешное восстановление российской банковской системы после кризиса 1998 г. Если к концу 2000 г. величина привлеченных средств банков в реальном выражении составляла 119% от уровня полугодия 1998 г., а величина собственных средств – 90%, то к июлю 2005 г. эти показатели достигли 148 и 132% соответственно (фактор ресурсов);

‑ увеличение количества заемщиков вследствие подъема промышленного производства и повышения уровня доходов предприятий. Так, в 2000 г. были, достигнуты максимальный темп роста производства (11,9%) и максимальный среднегодовой уровень рентабельности, который по отраслям, не входящим в ТЭК, составил 14,1%. Для сравнения: в докризисный 1997 г. среднегодовая рентабельность составляла 4,3% (фактор расширения спроса);

‑ стабилизация валютного курса, сделавшая невыгодным для банков держать значительные активы в валютной ликвидности. За 2000 г. рубль в реальном выражении укрепился на 13,2%, за 2001 г. – на 9,8%, при этом ставка по рублевым кредитам за этот период составила 23% (фактор альтернативы);

‑ улучшение качества кредитов, выразившееся, прежде всего в снижении доли так называемой сомнительной задолженности в общем объеме кредитов с 14% на конец 1999 г. до 6% в I полугодии 2005 г. (фактор риска);

‑ ограниченность альтернативных кредитованию экономики операций в связи с «замороженным» состоянием рынка государственного долга.

Большую роль в развитии товарного кредитования, получившего широкое развитие с 2004 по 2008 года в российском банковском секторе, играют кредитные бюро, которые позволяют банкам вести уверенную работу с заемщиками, несмотря на то, что в портфеле банковских услуг эта доля услуг составляла к началу 2008 года -18 %, когда 12 % в мировой практике считаются критическими.