Контроль центрального банка РФ за деятельностью коммерческих банков.

Центральный банк Российской Федерации – высший орган банковского регулирования и контроля деятельности коммерческих банков и других кредитных учреждений. В процессе взаимоотношений с коммерческими банками ЦБ РФ стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересов населения и кредиторов. Он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческих банков. Однако ЦБ РФ определяет порядок создания новых коммерческих банков, контролирует его соблюдение и выдает лицензию на право осуществления банковской деятельности.

Центрального банка осуществляет наблюдение и контроль за устойчивостью каждого банка и всей банковской системы.

Банк России устанавливает обязательные для коммерческих банков правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности. Для осуществления своих функций Банк России имеет право запрашивать и получать от банков необходимую информацию об их деятельности, требовать разъяснений по полученной информации.

Для дальнейшего развития банковской системы и повышения доверия вкладчиков были приняты следующие федеральные законы: ФЗ от 23.12.2003 года № 177 «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и ФЗ от 30.12.2004 года № 218 «О кредитных историях».

Ликвидность коммерческого банка – это его возможность своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами.

Каждый банк обязан поддерживать необходимый уровень ликвидности на конкретном отрезке времени и планировать ее состояние в перспективе.

Банк России рекомендует все активы коммерческих банков распределить на пять групп, исходя из степени риска вложений.

Банк России осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков, проводит проверки коммерческих банков и их филиалов, направляет им обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных нарушений и применяет санкции по отношению к нарушителям.

В случае неудовлетворительной работы коммерческого банка Центральный банк РФ имеет право:

- потребовать замены руководителей;

- осуществления реорганизации банка;

- утверждения индивидуальных нормативов достаточности капитала и нормативов ликвидности на срок до 6 месяцев;

- запретить проведение некоторых банковских операций сроком на 1 год;

- временно запретить открытие филиалов.

Когда руководство коммерческого банка не в состоянии обеспечить работу банка в соответствии с действующим законодательством или самостоятельно оздоровить финансовое состояние банка, Банк России может назначитьвременную администрацию по управлению банком на срок до 18 месяцев. Задачей временной администрации являются сохранение или восстановление платежеспособности банка в интересах его кредиторов, вкладчиков и акционеров.

Как крайнюю меру Центральный банк России применяет отзыв лицензии на проведение банковских операций. В таких случаях коммерческий банк прекращает свою деятельность, в том числе и путем слияния с другим банком или реорганизации в филиал более крупного банка.

Банк России организует систему безналичных расчетов между коммерческими банками и обеспечивает их наличными денежными знаками.

Расчеты между коммерческими банками производятся расчетно-кассовыми центрами Центрального банка России (РКЦ). Такие центры создаются в местах нахождения учреждений коммерческих банков. В расчетно-кассовом центре каждому учреждению коммерческого банка открывается корреспондентский счет. Корреспондентский счет в РКЦ выполняет те же функции, что и расчетный счет клиента в коммерческом банке, но с учетом банковской специфики.-

40 Небанковские кредитные учреждения, их виды и операции.

Небанковская кредитная организация (НКО) - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные ФЗ «О банках и банковской деятельности». Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России (Инструкция ЦБР «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением»).

В настоящее время можно говорить о двух видах небанковских кредитных организаций: небанковские депозитно-кредитные организации и расчетные небанковские кредитные организации. Иногда также выделяют третий вид НКО – небанковские кредитные организации инкассации.

Расчетные небанковские кредитные организации вправе осуществлять в сочетании следующие банковские операции:

· открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

· осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

· инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;

· куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме;

· осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Расчетные небанковские кредитные организации не вправе осуществлять следующие банковские операции:

· привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

· открытие и ведение банковских счетов физических лиц;

· осуществление расчетов по поручению физических лиц по их банковским счетам;

· куплю-продажу иностранной валюты в наличной форме;

· привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

· выдачу банковских гарантий.

К числу разрешенных операций небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции, отнесены:

· привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок);

· размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет;

· купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме;

· выдача банковских гарантий.

Соответственно небанковские депозитно-кредитные организации не вправе осуществлять следующие банковские операции:

· привлечение денежных средств физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) и юридических лиц во вклады до востребования;

· открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

· осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

· инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

· купля-продажа иностранной валюты в наличной форме;

· привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

· осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

Небанковские кредитные организации не вправе открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом.

Банки и небанковские кредитные организации обладают всеми признаки кредитной организации. Они различаются определенным ЦБ сочетанием тех банковских операций, которые они вправе осуществлять в качестве основного предмета своей деятельности.

Примеры: Ломбарды (ссуды под залог движимого имущества на краткосрочный период), Кредитные союзы (предоставление своим членам денежных ссуд, учет векселей, выпуск займов, проведение различных торгово-посреднических и комиссионных операций) и др.

 

41 Лизинговые операции, содержание и основные виды.

Ли́зинг (англ. leasing от англ. tolease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, связанных с кредитованием приобретения основных фондов.

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это не обязательно. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг.^[1]Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества.

По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Предметом лизинга являются любые непотребляемыевещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

· Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).

Основная статья: Финансовый лизинг

· Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

В договорах лизинга может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучениякадров и т. д. В договоре возможны положения о праве (или обязанности) лизингополучателя купить товар по истечении срока аренды.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

41. Лизинговые операции, содержание и основные виды.

 

Лизинговые отношения – кредитные отношения. Соглашение о долгосрочной аренде движимого и недвижимого имущества. Кредитные отношения возникают между лизингодателями (спец. компания, коммерч. банк) и лизингополучателями (использ. предоставленное оборудование в производственных целях)

Лизинговые отношения не регулируются ЦБ.

К субъектам лизинговой сделки относятся стороны, которые вступают в:

- прямые отношения (лизингополучатель непосредственно взаимод с коммерч банком или специализир организацией, через которую устанавливаются отношения с производителем товаров)

Существуют государственные лизинговые компании (в сфере сельского хоз-ва), лизинговые компании при коммерческих банках (использ ресурсы коммерч банков для финансирования лизинговых операций), производители (поставщики) оборудования (осуществляется одновременно с лизингом тех обслуживания и модернизации оборудования)

Лизинг популярен в:строительстве, сел хозяйстве, в авиации, грузоперевозках, компьютерной технике.

По сроку предоставления лизинг бывает:

- перативным (срок аренды имущества меньше, чем нормативный срок использования оборудования)

- финансовый (аренда предоставляется на весь срок использования оборудования)

Преимущества лизинга перед кредитами:

1. Кредит требует независимого обеспечения, при лизинге предметом является … лизинговые отношения

2. Кредиты не облагаются НДС, лизинговые платежи облагаются

3. При кредите погашаются проценты и готдельно осуществляется погашение самой суммы кредита, при лизинге – одновременное постепенное погашение

4. Отменено: разрешена ускоренная амортизация

Проблемы в развитии лизинговых отношений:

Проблема в ставке лизинговых платежей, которая зависит от ставки по кредитным ресурсам.

Понятие рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг представляет собой составную часть финансового рынка, на котором происходит перераспределение денежных средств с помощью таких финансовых инструментов, как ценные бумаги. Структура: Рынок ценных бумаг, как и любой другой рынок, — это сложная структура, имеющая много характеристик, а потому его можно рассматривать с разных сторон. В зависимости от стадии обращения ценной бумаги

различают Первичный и вторичный рынки. Первичный рынок — это рынок, обеспечивающий выпуск ценной бумаги в обращение, это ее первое появление на

рынке или, точнее, Первая стадия реализации после «производства» ценной бумаги. Результатом всех процедур, обеспечивающих выпуск ценной бумаги, должно стать ее

приобретение первым владельцем. Вторичный рынок — это рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. Это совокупность любых операций с этими бумагами, в результате которых осуществляется постоянный переход прав собственности на них от одного владельца к другому. В зависимости от уровня регулируемости рынки ценных бумаг состоят из организованных и неорганизованных

рынков. Организованный рынок — это рынок, на котором обращение ценных бумаг производится по твердо установленным правилам, регулирующим практически все

стороны деятельности рынка. Неорганизованный рынок — это рынок, участники которого самостоятельно договариваются по всем вопросам заключаемых на нем контрактов. В зависимости от места торговли различают биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг. Биржевой рынок — это торговля ценными бумагами, организованная на фондовых биржах. Небиржевой рынок — это торговля ценными бумагами без посредничества фондовых бирж. Большинство видов ценных бумаг, кроме акций, обращается вне бирж. Если биржевой рынок по своей сути всегда есть организованный рынок, то внебиржевой рынок может быть как организованным, так и неорганизованным («уличным», «стихийным»). В настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой имеется практически только организованный рынок ценных бумаг, который представлен либо фондовыми биржами, либо небиржевыми системами электронной торговли. В зависимости от типа торговли рынок ценных бумаг существует в пух основных формах: публичный и компьютеризированный. Публичный рынок — это традиционная форма торговли ценными бумагами, при которой продавцы и покупатели ценных бумаг (обычно в лице фондовых посредников) непосредственно встречаются в определенном месте, и происходит публичный, гласный торг (в случае биржевой торговли) или ведутся закрытые торги (переговоры), которые по каким-либо причинам не подлежат широкой

огласке. Компьютеризированный рынок — это разнообразные формы торговли ценными бумагами на основе использования компьютерных сетей и современных средств связи. Для компьютеризированного рынка обычно характерно:

• отсутствие физического места встречи продавцов и покупателей; омпьютеризированные торговые места располагаются непосредственно в офисах фирм, торгующих ценными бумагами, или непосредственно у их продавцов и покупателей;

• отсутствие публичного характера процесса ценообразования, автоматизация процесса торговли ценными бумагами;

• непрерывность во времени и пространстве процесса торговли ценными бумагами.

В зависимости от сроков, на которые заключаются сделки с ценными бумагами, рынок ценных бумаг подразделяется на кассовый и срочный.

Кассовый рынок (рынок спот, рынок кэш) — это рынок немедленного исполнения заключенных сделок, при этом чисто технически это исполнение может растягиваться на

срок до 1—3 дней, если требуется поставка самой ценной бумаги в физическом виде.

Срочный рынок ценных бумаг — это рынок с отсроченным, обычно на несколько недель или месяцев, исполнением сделки.

Наибольших размеров достигает кассовый рынок ценных бумаг. Срочные контракты на ценные бумаги в основном заключаются на рынке производных инструментов.

 

Функции рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг выполняет в экономике ряд функций, которые классифицируются специалистами по-разному. Традиционно выделяются следующие функции рынка ценных бумаг:

· общерыночные, которые присущи каждому рынку;

· специфические, отличающие рынок ценных бумаг от других рынков.

В частности, именно такой классификации придерживаются авторы учебника под редакцией В. А. Галанова и А. И. Басова.

К общерыночным функциям при этом отнесены:

· коммерческая, состоящая в получения прибыли от операций на данном рынке;

· ценовая, предполагающая обеспечение условий для формирования рыночных цен, их постоянной динамики в зависимости от спроса и предложения;

· информационная, обеспечивающая доведение до участников рыночной информации об объектах торговли и ее участниках;

· регулирующая, состоящая в создании правил торговли и участия в ней, формировании порядка разрешения споров между участниками, органов контроля, приоритетов.

В качестве специфических функций рынка ценных бумаг рассматриваются перераспределительная и функция страхования ценовых и финансовых рисков. Перераспределительная функция условно делится на три подфункции:

· •перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности;

· перевод сбережений, прежде всего населения, из непроизводительной в производительную форму;

· финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, т. е. без выпуска в обращение дополнительных денежных средств.

Функция страхования ценовых и финансовых рисков, или хеджирование, связывается с появлением класса производных ценных бумаг.