Лизинг оборудования: его Сущность, роль и виды

Лизинг означает «наем», «прокат», аренду. Одной из причин растущего значения лизинга является ускорение научно-технического развития в результате чего предприятия сталкиваются с серьезными проблемами в деле приобретения современного оборудования на традиционных условиях финансирования.

Таким образом, лизинг – это особый вид аренды различных машин, оборудования, средств транспорта, компьютеров, сооружений и других средств. Лизинг – это ряд сделок, при которых участниками лизинговой компании являются три стороны: предприятие-производитель (поставщик) оборудования, лизинговая компания (лизингодатель) и предприятие, получившее право пользования. Схема лизинга представлена на рисунке 2.1.

	Лизингополучатель

Лизинговая

Поставщик

компания

 

Рисунок 2.1 - Схема лизинга

 

Благодаря лизингу предприятия имеют возможность взять необходимые средства производства во временное пользование без крупных капиталовложений.

Лизинговая компания – это специализированное учреждение, предоставляющее оборудование в аренду предприятиям или отдельным физическим лицам. Задача лизинговой компании состоит в том, чтобы приобретать средства производства, нужные своим клиентам, и сдавать их им в аренду на заранее согласованный срок за определенную плату. По завершении срока лизинга арендующая фирма возвращает их лизинговой компании либо продлевает договор на последующий срок или приобретает имущество по остаточной стоимости. Выгода лизинга в том, что арендатору не нужно тратить большие деньги для приобретения современной техники. Размер лизинговых платежей определяется в зависимости от покупной цены объекта, срока лизинга, остаточной стоимости, действующего законодательства в части налогообложения.

Различают следующие виды лизинга:

1) Финансовый лизинг – это лизинговая сделка на срок полной амортизации или близкий к нему. В течение срока лизинга лизингодателю полностью возмещаются все расходы, и обеспечивается получение прибыли за счет лизинговых платежей. Особенность финансового лизинга – невозможность расторжения договора в течение зафиксированного основного срока. Финансовый лизинг создает для лизингополучателя ряд преимуществ:

- 100% финансирование за счет заемных средств;

- получение товара вместе с финансированием;

- стабильные ставки лизинговых платежей.

2) Оперативный лизинг – это сдача в лизинг заранее приобретенной лизингодателем техники на определенный срок, который меньше срока физического износа оборудования и предполагает неоднократную сдачу объектов в лизинг. По истечении срока лизинга арендатор обязан вернуть предмет лизинга.

3) Компенсационный лизинг – это вид лизинга, при котором лизинговая плата производится поставками продукции, изготовленной на лизинговом оборудовании.

По территориальному признаку выделяют внутренний лизинг и международный. Внутренний лизинг – это финансовая сделка, при которой субъекты лизинга находятся на территории одного государства. Под международным лизингом понимают финансовую сделку, при которой субъекты лизинговых отношений находятся на территориях разных государств, или когда кто-либо из участников лизинговой сделки является нерезидентом.

В настоящее время в Республике Беларусь действует несколько десятков лизинговых компаний, создана ассоциация лизинговых предприятий. Особенно широкое развитие получил в республике международный лизинг большегрузного автотранспорта, а также лизинг сельскохозяйственной техники. Так, в 2002 году предприятия Могилевской области на основании договоров финансового лизинга получили с Минского тракторного завода 194 трактора и 3 зерноуборочных комбайна с ПО «Гомсельмаш».

Лизинговые платежи представляют собой не оплату за передачу в собственность покупателю товара по договору купли-продажи, а платежи за услугу по предоставлению во временное владение и пользование объекта лизинга. Лизинговые платежи должны обеспечить лизингодателю покрытие его затрат и получение определенного дохода. Первоосновой лизинговой сделки является определение цены объекта договора лизинга. Она определяется двумя способами:

- исходя из суммы инвестиционных расходов лизингодателя и его дохода (прибыли);

- исходя из общей суммы лизинговых платежей и выкупной стоимости (при выкупе объекта).

Возмещаемые лизингодателю инвестиционные расходы включают:

1) первоначальную (восстановительную) стоимость объекта лизинга;

2) проценты, выплачиваемые лизингодателем по договору займа, заключенного с кредитодателем для приобретения объекта лизинга;

3) налоги и другие обязательные платежи, начисляемые на объект лизинга (если лизингодатель уплачивает такие платежи);

4) затраты на капитальный ремонт объекта лизинга (если такой ремонт осуществляет лизингодатель);

5) платежи по страхованию объекта лизинга и рисков (если страхование осуществляет лизингодатель).

Доход лизингодателя представляет собой разность между общей суммой лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты. Он должен обеспечивать и комиссионное вознаграждение за риск, уплату налогов по лизинговой операции.

Выкупная стоимость – это стоимость выкупа объекта лизинга. Она может быть равна или больше остаточной стоимости и представляет собой разницу между реализационной стоимостью объекта лизинга и величиной амортизации, начисленной за период лизинга.

Лизинговые платежи – это выплаты лизингодателю, осуществляемые лизингополучателем за предоставленное ему право пользования лизинговым имуществом и обеспечивающие лизингодателю возмещение его финансовых затрат на приобретение имущества и получение прибыли.

Размер, способ, форма и периодичность лизинговых платежей определяется в договоре лизинга. Исходя из формы выплат различают лизинговые платежи:

а) в денежной форме (в национальной или иностранной валюте);

б) в компенсационной форме (продукцией, услугами);

в) в смешанной форме.

По периодичности платежи подразделяются на выплачиваемые: ежегодно, раз в полугодие, ежеквартально, ежемесячно. Выплачиваются и авансовые платежи в размерах от 20 до 25–30 %. Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции лизингополучателя. Выкупная же стоимость объекта лизинга не входит в состав затрат лизингополучателя.

Для уяснения методики расчета общей цены лизингового договора при различных вариантах лизинга, суммы лизинговых платежей, выкупной или остаточной стоимости лизингового имущества рассмотрим пример. Лизинговая компания сдает в лизинг сельскохозяйственную технику стоимостью 12 млн руб.. Срок лизинга 3 года. Периодичность уплаты лизинговых платежей 2 раза в год (общее количество выплат за срок лизинга – 6). Комиссионное вознаграждение составляет 30% в год от остаточной стоимости (15% в полугодие).

Предполагается два варианта расчетов:

1) норма амортизации устанавливается исходя из нормативного срока использования имущества (5 лет, годовая норма амортизации 20%, а за полугодие 10%);

2) норма амортизации рассчитывается исходя из срока лизинга – 3 года (норма амортизации за год – 33,3%, за полугодие – 16,75%).

Расчет цены договора лизинга, суммы погашения лизинговых платежей и график лизинговых платежей по лизингу сельскохозяйственной техники представим в табл. 3.2.

Таблица 3.2 - Показатели по расчету лизинговых отношений, млн руб.

Номер платежа	Остаточная стоимость имущества по вариантам	Возмещение стоимости имущества по вариантам	Комиссионные вознаграждения по вариантам	Лизинговый платеж по вариантам
	12,0	12,0	1,2	2,0	1,8	1,8	3,0	3,8
	10,8	10,0	1,2	2,0	1,62	1,5	2,82	3,5
	9,6	8,0	1,2	2,0	1,44	1,2	2,64	3,2
	8,4	6,0	1,2	2,0	1,26	0,9	2,64	2,9
	7,2	4,0	1,2	2,0	1,08	0,6	2,28	2,6
	6,0	2,0	1,2	2,0	0,9	0,3	2,1	2,3
Итого	4,8		7,2	12,0	8,1	6,3	15,3	18,3

Общая сумма лизинговых платежей по первому варианту составляет 15,3 млн руб., и будет состоять из 7,2 млн руб. возмещенной стоимости имущества (условно инвестиционных затрат) и 8,1 млн руб. комиссионного вознаграждения. По второму варианту общая сумма лизинговых отчислений и цена лизингового договора составит 18,3 млн руб., и будет состоять из возмещения стоимости имущества и комиссионных вознаграждений (дохода) лизингодателя.

Встречаются и иные способы определения условий и вариантов выплаты лизинговых платежей. В настоящее время условия договора лизинга в основном диктует лизингодатель, поэтому решающее слово за выбором методики расчета лизинговых платежей остается за ним.