Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь FAQ Написать работу КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Аналітичні аспекти функціонування іпотечного ринку в УкраїніСодержание книги
Поиск на нашем сайте
Незважаючи на кризову ситуацію, що склалася на внутрішньому та зовнішніх фінансових ринках, іпотечним ринок у перспективі є одним із найдинамічніших сегментів кредитного ринку України. Іпотечне кредитування, з одного боку, стимулює приплив фінансових інвестицій в економіку, сприяє вирішенню житлового питання, а з другого – формуванню кредитних активів на принципах забезпеченості, стабільної прогнозованої дохідності і довгострокового характеру. Це стимулює розвиток даного напряму фінансового ринку як на рівні держави в контексті виконання нею соціальної функції, так і на рівні окремих банківських та небанківських фінансових структур, які є учасниками іпотечних відносин. Темпи зростання іпотечного портфеля українських банків у І кварталі 2008 р. склали 13,9%. За станом на 1 квітня 2008 р. загальний обсяг іпотечного портфеля банків України становив 65,1 млрд. грн. Частка іпотеки в загальному кредитному портфелі банків за звітний період зросла з 13,4 до 13,6% за рахунок того, що темпи зростання обсягів іпотечних кредитів (13,9%) перевищували темпи зростання обсягів загального банківського кредитування (12,6%). При цьому спостерігалося зростання гривневого сегмента ринку іпотечного кредитування з 16,4 до 17,7%. Варто зауважити, що у І кварталі 2008 р. лише 37,5% іпотечних кредитів було надано на цілі купівлі житла на вторинному ринку. Більше половини кредитів (57,1 %) становили споживчі позики під заставу нерухомості, 2,3% - кредити на будівництво котеджів під заставу незавершеного будівництва, 1,7% - кредити на купівлю земельних ділянок, 1,5% - позики населенню на комерційну діяльність під заставу житла. У січні-березні 2008 р. спостерігалося зменшення рівня концентрації іпотечного ринку України. Зокрема, сукупна частка п'яти банків-лідерів становила 58,7% іпотечного ринку. Слід також зазначити, що найкраща динаміка іпотечного кредитування спостерігалася у Києві та Київській області, у Дніпропетровську, Донецьку, Одесі та Харкові. У І кварталі процентні ставки за житловими іпотечними кредитами у гривнях зросли на 0,5%, у доларах - на 0,3%, у євро - на 0,5%. За станом на 1 квітня 2008 р. медіанні процентні ставки за іпотеками в національній валюті становили 15,25%, у доларах - 13%, у євро - 12,45%. У свою чергу, ситуація на іпотечному ринку України у II кварталі поточного року стала дзеркальним відображенням несприятливих тенденцій в економіці, валютно-фінансовій сфері та на ринку нерухомості. Вперше в історії розвитку, вітчизняного іпотечного кредитування спостерігалося уповільнення темпів його зростання. Крім того, зростання рівня інфляції призвело до підвищення процентних ставок. Однак таку ситуацію на ринку іпотеки не варто сприймати як іпотечну кризу. У квітні-червні 2008 р. рівень дефолтів за іпотечними портфелями десяти банків-лідерів залишився прийнятним - 0,4-0,5%, а на ринку в цілому не перевищив 1%. На поточному етапі на іпотечному ринку спостерігається: тимчасова стагнація та переорієнтація векторів його розвитку, що зумовлено внутрішньою і зовнішньою кон'юнктурою. За станом на 1 липня 2008 р. в Україні загальний обсяг іпотечного портфеля банків становив 69,4 млрд. грн. Темпи зростання іпотечного портфеля (6,6%) відставали від динаміки зростання загального кредитного портфеля банків у цілому (7,7%) та портфеля кредитування фізичних осіб (8,2%). У зв'язку із цим спостерігалося зменшення частки іпотеки в загальному кредитному портфелі банків із 13,6 до 13,4%, а в кредитуванні індивідуальних клієнтів - із 36,7 до 36,1%. При цьому відбулося зростання гривневого сегмента ринку іпотечного кредитування із 17,7 до 18,5%. Слід зазначити, що у ІІ кварталі 2008 р. частка клієнтів, які вирішили придбати житло у кредит, зменшилася. Tак, у структурі нових виданих іпотечних кредитів на житлову іпотеку припадало лише 31%. Водночас 63,9% складали споживчі позики під заставу нерухомості. У свою чергу, кредити на приватне житлове будівництво становили 2,7%, а на купівлю земельних ділянок - 1,9%. У квітні-червні поточного року склад лідерів іпотечного ринку залишився незмінним. Перше місце посів "Укрсиббанк" (ринкова частка 17,7%), друге - "Райффайзен Банк Аваль" (12,2%), третє - "Укрсоцбанк" (12,1%), четверте - "ОТП Банк"(8,0%), п'яте - "Приватбанк" (6,6%). В цьому періоді спостерігалося зменшення рівня концентрації іпотечного ринку України. Зокрема сукупна частка п'яти банків-лідерів становила 56,6% іпотечного ринку. Лідером за обсягами та темпами приросту іпотечного портфеля у II кварталі 2008 р. став "Сведбанк", який за три місяці видав іпотечні кредити на загальну суму близько 576 млн. грн., перевищивши середні ринкові темпи зростання обсягів іпотечного кредитування у п'ять разів. У квітні-червні поточного року 11% нових іпотечних кредитів було видано в Києві та Київській області, 10% - у Дніпропетровську, 8% - у Донецьку, 7% - у Харкові, 5% - в АР Крим, 3% - в Одесі. Номінальні процентні ставки за житловими іпотечними кредитами у гривнях зросли на 4,1 %, у доларах - на 0,7%, у євро - на 0,95%. За станом на 1 липня 2008 р. медіанні процентні ставки за іпотечними кредитами в національній валюті становили 22,5%; у доларах - 13,7%, у євро - 13,4%. Дослідження вітчизняного ринку іпотечного кредитування допомогло визначили його специфічні особливості. Однією з них є динамічність і стабільні темпи зростання кредитування під заставу нерухомості. Так, починаючи з 2001 року банки впевнено нарощують іпотечні портфелі, пропонуючи широкий спектр відповідних програм. А темпи приросту заборгованості за іпотечними кредитами банків коливаються в межах 3-5% за місяць. За останні шість років загальний обсяг іпотечного ринку зріс із 317 млн. грн. до 69 млрд. грн., тобто у 217 разів. Одним із міжнародних економічних показників рівня його розвитку є співвідношення обсягу іпотечних кредитів із ВВП, яке для України становить 9%. Рис. 8.1. Обсяги заборгованості за іпотечними кредитами в Україні у 2001-2008 роках
Хоча український іпотечний ринок є відносно молодим, йому притаманний ряд специфічних рис, які визначають його характер і поточні тенденції розвитку. У процесі аналізу динаміки житлового іпотечного кредитування нами було встановлено таку особливість ринку іпотеки України, як високий ступінь кореляції з ціновою ситуацією на місцевому ринку нерухомості. Зі стабільним, починаючи з 2004 року, зростанням вартості житла в Україні відповідно збільшувалися обсяги й іпотечних кредитів. Рекордним для ринку іпотеки був 2005 рік, коли темпи приросту заборгованості за іпотечними кредитами банків сягнули 232%; при цьому середня вартість житла на ринку також зросла - на 56%. У 2006 році зростання іпотечного ринку становило 155% за відповідного зростання ціни житла на 66% [4, 62]. Про існування тісного взаємозв'язку між ринком іпотеки та ринком нерухомості свідчить той факт, що у 2007 році цінова ситуація на ринках нерухомості стала причиною сповільнення темпів зростання іпотеки - середня вартість житла досягла рівня близько 3000 доларів за квадратний метр, тобто вийшла за межі платоспроможності потенційних одержувачів житлових кредитів. Відповідно зросли темпи приросту заборгованості за іпотекою: у 2007 році вони становили 110%. 2008 рік виявився переломним у розвитку національного іпотечного ринку. Економічна нестабільність у країні, що супроводжується високими темпами інфляції, затяжні кризові явища на світових фінансових ринках та коливання курсу долара, зміни до банківського законодавства, спрямовані на подолання зростаючих кредитних ризиків та розривів ліквідності, негативно вплинули на іпотечний бізнес банків. Проте враховуючи певний часовий лаг впливу різних економічних факторів, у І кварталі 2008 року динаміка іпотечного ринку України не зазнала різких змін. І якщо не враховувати впровадження жорсткіших умов кредитування, він інерційно продовжував розвиватися за минулорічними правилами, тобто зростав. Темпи приросту заборгованості за іпотечними позиками у першому півріччі 2008 року становили 21,4%, тобто приріст нових іпотечних позик сягнув близько 12,2 млрд. грн. (за перше півріччя 2007 року — відповідно 43,6% та 11,8 млрд. гривень) [4, 63]. За станом на 1 липня 2008 року загальний іпотечний портфель банків становив 69 млрд. грн.; загалом було видано 444386 іпотечних кредитів. Частка іпотеки в загальному кредитному портфелі банків дорівнювала 13,4%, а в кредитуванні фізичних осіб на іпотечні кредити припадало 36,1%. У ході аналізу територіальної структури іпотечного ринку України нами було виділено таку його характерну особливість, як значний рівень географічної концентрації. На 1 липня 2008 року в рейтингу міст за обсягами наданих іпотечних кредитів лідирували Київ та область – 28,2%, Одеса – 12,6%, Дніпропетровськ — 9,2%, Донецьк — 6,1 %, Харків – 5,2%. У цілому на ТОР-5 регіонів припадало 61,3% обсягів іпотечних кредитів, а в ТОР-10 областях сконцентровано 77% від загального іпотечного портфеля банків. Тобто спостерігається значна концентрація іпотечного капіталу в регіонах із високим рівнем ділової активності і промислового потенціалу [4, 63]. З іншого боку, розподіл іпотечного портфеля за кількісними параметрами характеризується більшою збалансованістю і меншим рівнем концентрації. ТОР-5 областей видали 43,3% від загальної кількості іпотек, ТОР-10 – 63,4%. У другому кварталі 2008 року 11% нових іпотечних кредитів (за кількістю одиниць) видано в Києві та Київській області, 10% — у Дніпропетровську, 8% - у Донецьку, 3% - в Одесі, 7% - у Харкові. Важливим показником розвитку іпотечного ринку є ступінь його валютизації, що відображає співвідношення між іпотечними кредитами, наданими в національній та іноземній валютах. Характерною особливістю українського іпотечного ринку є значний рівень його валютизації. Це насамперед свідчить про те, що сегмент іпотечного кредитування в нашій країні перебуває в стадії формування. 81,5% таких кредитів видано в іноземній валюті, й лише 18,5% - у гривнях (рис. 8.2). Рис. 8.2. Структура загального іпотечного портфеля банків у розрізі валют
Основними причинами валютизації іпотеки є значний розрив між процентними ставками за кредитами в національній та іноземній валютах (якщо ставки за гривневими позиками становили 18-22%, то за валютними - 13-14%); низький рівень довіри населення до національної валюти і звичка обчислювати доходи й витрати у доларах; висока вартість залучених банками гривневих ресурсів, основним джерелом яких є депозити населення. Найпопулярнішою валютою кредитування довгий час залишався долар США. У структурі всіх іпотечних позик доларові становлять 95% від загальних обсягів кредитів, наданих в іноземних валютах. Частка кредитів у євро – 2,7%. Слід зазначити, що наприкінці 2006 року на українському іпотечному ринку з'явилася нова валюта кредитування - швейцарський франк, частка якого в загальному обсязі кредитів, наданих у іноземній валюті, дорівнює 2,3%. Подальші тенденції щодо валютного наповнення іпотечного ринку насамперед залежать від ситуації з джерелами фінансування іпотеки та рівнем процентних ставок. Враховуючи поточний стан справ на міжнародних фінансових ринках та коливання валютних курсів, валютний ризик у процесі іпотечного кредитування потребує особливої уваги в аспекті впровадження інструментів його мінімізації. Досліджуючи іпотечний ринок, важливо розуміти, які саме типи іпотечних кредитів користуються найбільшим попитом у населення. Оскільки іпотека в Україні покликана вирішувати насамперед житлову проблему, впродовж останніх трьох років близько 2/3 від загального обсягу наданих іпотечних кредитів становили позики на купівлю житла на вторинному ринку (рис. 8.3) [4, 63].
Рис. 8.3. Структура іпотечних кредитів за цілями кредитування (% від загального обсягу)
Проаналізувавши тенденції іпотечного кредитування у 2008 році, ми дійшли висновку про переорієнтацію попиту на іпотечні кредити з купівлі житла на фінансування споживчих потреб за рахунок вивільнення коштів з наявної нерухомості. Так, у другому кварталі 2008 року лише 31 % іпотечних кредитів було надано для купівлі житла на вторинному ринку. Переважали споживчі позики під заставу існуючої нерухомості – 63,9%. Решта – кредити на спорудження котеджів під заставу незавершеного будівництва (2,7%), купівлю земельних ділянок (1,9%) та позики населенню на рефінансування житлових кредитів (0,5%). На нашу думку, основними причинами зменшення обсягів кредитування купівлі житла стали загальна криза у банківському секторі України та стагнаційні процеси на ринку нерухомості. Загалом же, враховуючи обсяги нових виданих іпотек, структура заборгованості за цими кредитами в розрізі шести іпотечних програмам має такий вигляд: кредити на купівлю житла – 51,2%; кредити на споживчі цілі – 38,5%; кредити на будівництво житла під заставу незавершеного будівництва – 6,0%; рефінансування – 0,4%; кредити на купівлю земельної ділянки – 2,4%; кредити на комерційні цілі під заставу житла – 1,5%. Структура іпотечного портфеля за кількістю наданих кредитів змінювалася відповідно до структури нових наданих кредитів, що проілюстровано на рис. 8.4, і на 1 липня 2008 року мала такий вигляд: – кредити на купівлю житла – 46,1 %; – кредити на споживчі цілі – 48,9%; – кредити на будівництво житла під заставу незавершеного будівництва – 3,1%; – рефінансування – 0,3%; – кредити на купівлю земельної ділянки – 0,9%; – кредити на комерційні цілі під заставу житла – 0,6%.
Рис. 8.4. Структура іпотечних кредитів за цілями кредитування (% від загальної кількості)
Важливим показником для аналізу іпотечного ринку є середній розмір кредиту, який визначається двома ключовими факторами: – поточною вартістю житла, що купується або надається у забезпеченні кредиту; – політикою кредитора щодо рівня LTV. Згідно з нашими дослідженнями з 2004 року середній розмір житлового кредиту постійно зростає, адже за цей період житло подорожчало втричі. Слід однак зазначити, що одночасно з кризовими явищами на ринку іпотеки та ринку житла у 2008 році середній розмір кредиту на купівлю житла значно зменшився. Це пояснюється тим, що позичальники стали купувати в кредит дешевше житло, як і належить до категорії економ-класу, а також жорсткішими вимогами банків щодо розміру першого внеску - тобто зменшенням частки кредитних коштів у вартості житла, що купується. Так, у ІІ кварталі 2008 року середній розмір кредиту на купівлю житла на вторинному ринку становив 191 тис. грн., тоді як у І кварталі 2009 року – 256 тис. грн. Середня сума позики на споживчі цілі під заставу житлі дорівнювала 101 тис. грн., середній розмір кредитних коштів у розрахунку на позичальника за продуктом кредитування індивідуального житлового будівництві коливався у межах від 111 до 913 тис. грн. залежно від етапу будівництва. Незважаючи на те, що програми іпотечного кредитування пропонують близько 95 банків, характерною рисою цього ринку в Україні є значний рівень його ринкової концентрації. На перші п'ять банків припадає 56,6% обсягів наданих іпотечних кредитів, перша десятка банків контролює близько 76,4% ринку, а п'ятнадцятка – 87,2%. На рис. 8.5 відображено рейтинг банків за розмірами іпотечних портфелів на 1 липня 2008 року. Починаючи з 2006 року, склад п'яти лідерів іпотечного кредитування не змінювався. Впродовж останніх 2,5 року першу сходинку незмінно посідає Укрсиббанк. За цей час до першої десятки впевнено ввійшли Ощадний банк України, Кредитпромбанк і "Фінанси та кредит".
Рис. 8.5. Ринкова частка банків за обсягами загального іпотечного портфеля станом на 01.07.2008 року
В умовах фінансової кризи актуальним є також аналіз динаміки процентних ставок за іпотечними кредитами. Зазначимо, що для іпотечного ринку України характерним є використання фіксованого режиму процентних ставок. Упродовж 2004-2007 років ставки за житловими іпотечними кредитами в Україні суттєво знизилися, про що свідчить їх динаміка. Так, медіанна процентна ставка за кредитами у гривні зменшилася з 20% до 14%, у доларах США – з 15% до 12.5%, у євро – з 14% до 11,5%. На нашу думку, основними причинами здешевлення вартості іпотеки для кінцевого споживача стали: – сприятлива на той час макроекономічна ситуація, помірні темпи інфляції та стабільність гривні щодо світових валют; – здешевлення загальної вартості залучення банками депозитних ресурсів на внутрішньому ринку; – ліберальна політика Національного банку та зниження ним облікової ставки як головного економічного індикатора фінансових ринків України з 9,5% до 8,0%; – вихід українських банків на міжнародні фінансові ринки; – залучення фінансових ресурсів на ринках капіталу за допомогою механізмів єврооблігацій, синдикованого кредитування; – прихід банків з іноземним капіталом зі значними резервами ліквідності, акумульованими на європейських ринках заощаджень, доступ до кредитних ліній материнських банківських груп; – загострення конкуренції як наслідок зростання кількості банків - іпотечних операторів. Утім, останнім часом спостерігається значне подорожчання іпотечних позик унаслідок дефіциту кредитних ресурсів для цілей іпотечного кредитування та зростання вартості їх залучення. За станом на 1 січня 2009 року медіанні процентні ставки для кредитів у національній валюті становили 20,5%. Що ж до іпотечних позичок в іноземній валюті, то більшість банків нині взагалі призупинила їх надання. Аналіз умов житлового іпотечного кредитування передбачає дослідження термінів надання та користування такими позиками. В Україні строки іпотечного кредитування коливаються в межах від 5 до 30 років, причому найпопулярнішим є 20-річний термін. Проте на підставі проведеного нами анкетування банківських фахівців часто житлові іпотечні кредити погашаються достроково, тож фактичний термін користування іпотечною позикою в Україні не перевищує 6-8 років. Цей висновок є важливим при управлінні ризиками ліквідності банку, пов'язаними з іпотечними операціями, а також при фінансуванні та рефінансуванні іпотечних портфелів за допомогою таких фінансових інструментів, як, скажімо, цінні папери. Нинішня криза ліквідності у банківському секторі зумовила дефіцит фінансових ресурсів на ринку іпотечного кредитування. За таких умов важливим питанням є пошук джерел фінансування. Перспективи фінансування таких позик пов'язані з розвитком механізмів рефінансування іпотечних портфелів за допомогою випуску іпотечних облігацій. Останнім часом пошук постійних джерел дешевих довгострокових фінансових ресурсів та нових способів рефінансування став одним із ключових завдань українських банківських установ, а також у цілому вітчизняного фінансового ринку. Від успішного вирішення даної проблеми багато в чому залежать подальший розвиток банківської системи України, її спроможність збільшити розміри портфеля довгострокових позик, а саме: наростити обсяги іпотечного житлового кредитування і таким чином завадити стагнації галузі житлового будівництва та сприяти вирішенню житлової проблеми населення країни. За таких умов зростає інтерес до таких нетрадиційних для вітчизняних банків способів залучення ресурсів, як сек'юритизація іпотечних активів, необхідність глибокого теоретичного осмислення світового досвіду сек'юритизації іпотечних активів, з'ясування основних організаційних моментів та визначення перспектив її запровадження в Україні [10, 27]. Підсумовуючи вивчену статистику, станом на 01.01.2009 року можемо стверджувати, що головним джерелом фінансування іпотечних кредитів в Україні є банківські депозити. Комплексний аналіз первинного ринку житлового іпотечного кредитування в Україні дав змогу визначити основні параметри, що характеризують його специфіку (табл. 8.1). Таблиця 8.1 Кількісні та якісні параметри іпотечного ринку України
Зважаючи на нестабільну ситуацію на фінансовому ринку, ДІУ здійснила відбір резервних банків, з обслуговування платежів за іпотечними кредитами. Такими банками стали ВАТ “Державний ощадний банк України” та ВАТ “Державний експортно-імпортний банк”. І хоча, 2008 рік виявися непростим для банківської системи та відбулося уповільнення темпів розвитку іпотечного ринку та здорожчання кредитів, що призвело до зменшення, зокрема в 3 кварталі 2008 року, темпів приросту загального банківського іпотечного портфелю у 1,5 рази у порівнянні з аналогічним періодом 2007 року, кредити видані за Стандартами ДІУ є найбільш доступними для населення, оскільки відсоткова ставка за ним у гривні складає 15,96%, в той час як за аналогічними банківськими кредитами – 23,22%. 30 грудня 2008 року Державна іпотечна установа отримала Державну гарантію видану відповідно до статті 13 Закону України „Про Державний бюджет України на 2008 рік” та підписала з Міністерством фінансів України 30 грудня 2008 р. Договір про порядок відшкодування витрат державного бюджету, які можуть виникнути у разі виконання Кабінетом Міністрів України гарантійних зобов'язань. Державна іпотечна установа планує використати зазначену Державну гарантію в якості забезпечення виконання зобов'язань за облігаціями, випуск яких планується здійснити у поточному році. Номінальна вартість випуску складе як і раніше 1 млрд. грн., а строк обігу облігацій буде 5 та 7 років. Зазначені випуски та серії облігацій мають додаткове забезпечення у формі безвідкличної державної гарантії, що надана згідно зі статтею 13 Закону України „Про Державний бюджет України на 2008 рік”. Проспект емісії облігацій підприємства зазначених серій опубліковано в бюлетені “Цінні папери України” 10 лютого поточного року. Загальна номінальна вартість випуску складає 1 млрд. грн., а номінальна вартість однієї облігації кожної серії кожного випуску – 100 тис. грн. На нашу думку, розвиток сек'юритизації іпотечних активів за програмою ДІУ, що передбачає відбір до пулу активів лише кваліфікованих за чітко встановленими критеріями іпотечних позик, сприятиме появі на фінансовому ринку України надійних інструментів інвестування. Торік значний вплив на розвиток українського ринку іпотечного кредитування мала світова фінансова криза. Це призвело до уповільнення темпів його розвитку. Разом із тим у 2008 р. розширилась система рефінансування ДІУ, яка на початок поточного року нараховувала 80 банків. Наприкінці минулого року у вітчизняній економіці різко знизився попит на продукцію та послуги, внаслідок чого зросла кількість банкрутств, скорочень і звільнень. Негативний вплив на економічний розвиток також мали заборона Національним банком дострокової видачі депозитів і замороження надання іпотечних кредитів. На ринку нерухомості спостерігалося різке падіння цін за досить короткий термін. Попри це, на ньому переважають песимістичні настрої, оскільки ціни знижуються під впливом потужної світової фінансової кризи. Основними чинниками, які впливають на розвиток іпотечного ринку, є банкрутства компаній, масові скорочення персоналу, підвищення банками процентних ставок за кредитами, а також різке падіння курсу гривні відносно світових валют. Слід зазначити, що ситуація на іпотечному ринку України у IV кварталі 2008 р. стала логічним продовженням тих тенденцій, що спостерігалися у попередньому кварталі. Згідно з даними УНІА, темпи зростання загального іпотечного портфеля українських банків у IV кварталі 2008 р. склали 34,3% або 21 465 млн. грн. У порівнянні з попереднім кварталом темпи зростання іпотечного кредитування збільшилися на 19%, а у порівнянні з IV кварталом 2007 р. – на 11,9%. Проте, останні тенденції щодо зміни макроекономічної ситуації в Україні та валютного курсу (гривня впала відносно долара майже на 60%) свідчать, що зростання іпотечного ринку України майже повністю зупинилося та склало близько 3,7%. За станом на 1 січня 2009 р. загальний обсяг іпотечного портфеля банків в Україні становив 107,6 млрд. грн. Темпи зростання іпотечного портфеля (34,3%) випередили темпи зростання загального кредитного портфеля банків (29,7%) та портфеля кредитування фізичних осіб (31,7%). У результаті, частка іпотеки в загальному кредитному портфелі банків за звітний період збільшилася з 14,2% до 14,7%, а в портфелі кредитування індивідуальних клієнтів – з 38,6% до 39,3%. Зростання загального кредитного портфеля українських банків і портфеля кредитування фізичних осіб викликано лише зміною валютного курсу і не відображає реальної ситуації на ринку. Торік спостерігалося зменшення рівня валютизації на іпотечному ринку України, що було пов'язано з переходом ринку на розрахунки в національній валюті у зв'язку з падінням курсу долара. Однак, у IV кварталі 2008 р. дефіцит гривневих ресурсів та різке підвищення курсу іноземних валют відносно гривні призвели до зменшення частки гривневого сегмента. Як наслідок, частка кредитів, виданих у національній валюті, зменшилася з 28,2% до 22%. Варто наголосити, що з жовтня минулого року банки України майже припинили кредитування, внаслідок чого спостерігалася тенденція щодо зменшення попиту на іпотечні продукти. Така ситуація є цілком логічною, оскільки громадяни, не маючи змоги отримати нові кредити, намагалися повернути ті кредити, які вони мали. Тому у кількісному виразі приріст іпотечних кредитів є негативним. З іншого боку, попит на кредити в Україні існує, але відсутні передумови реалізації цього попиту, адже через постанову НБУ „Про додаткові заходи щодо діяльності банків” банки майже припинили кредитування будь-яких галузей. У IV кварталі 2008 р. у структурі виданих іпотечних кредитів частка споживчих позик зросла з 50,6% до 52,1%. Водночас, частка кредитів на житло зменшилася з 43,7% до 42,9%, а частка кредитів на приватне житлове будівництво – з 1,5% до 1,3%. Частка кредитів на купівлю земельних ділянок залишилася незмінною – 1,3%. У цілому за жовтень-грудень минулого року було видано лише 10% від тієї кількості кредитів, що зазвичай видавалися банками за один квартал. За станом на 1 січня 2009 р, середні розміри заборгованості за іпотечними кредитами на балансах українських банків були такими: кредити на купівлю житла – 250,2 тис. грн.; кредити на споживчі цілі – 168,7 тис. грн.; кредити на будівництво житла під заставу незавершеного будівництва – 325,1 тис. грн.; рефінансування – 321,7 тис. грн.; кредити на купівлю земельної ділянки – 628,3 тис. грн.; кредити на комерційні цілі під заставу житла – 636 тис. грн. У жовтні-грудні 2008 р. лідером іпотечного ринку був “Укрсиббанк” (ринкова частка 18,04%). Друге місце посів – Укрсоцбанк (12,92%), третє – “ОТП Банк” (11,86%), четверте – “Райффайзен Банк Аваль” (10,69%), п'яте – “Надра Банк” (7,44%). У звітному періоді спостерігалося певне збільшення рівня концентрації іпотечного ринку України. Зокрема, сукупна частка п'яти банків-лідерів становила 60,95% іпотечного ринку (в IV кварталі 2007 р. цей показник дорівнював 60%). Водночас, частка десяти банків-лідерів становила 80,1% (в IV кварталі 2007 р. – 78,1%). Лідером за обсягами та темпами приросту іпотечного портфеля в IV кварталі 2008 р. став “Ерсте Банк”, який збільшив свій іпотечний портфель на 1107 млн. грн., перевищивши середні ринкові темпи зростання обсягів іпотечного кредитування у 1,7 разу. При цьому на п'ятірку регіонів-лідерів ринку іпотечного кредитування України припадало 61,3% обсягів іпотечних кредитів. У свою чергу, розподіл іпотечного портфеля за кількісними параметрами характеризувався більшою збалансованістю та меншим рівнем концентрації. Так, за станом на 1 січня 2009 р. п'ять областей-лідерів видали 41,3% від загальної кількості іпотечних кредитів. За станом на початок поточного року медіанні процентні ставки за іпотечними кредитами в національній валюті становили 22,8%, у доларах США – 16,4%, у євро – 15,7%. Згідно з даними Державної іпотечної установи, у минулому році відбулося розширення системи рефінансування ДІУ. На початок 2009 р. до неї входили вже 80 банків-партнерів. У цілому, до системи рефінансування ДІУ, згідно з класифікацією НБУ за обсягами активів, входять – 17 банків першої групи (із 18 банків групи), 11 банків другої групи (із 20 банків групи), 7 банків третьої групи (із 24 банків групи) та 45 банків четвертої групи (із 120 банків групи). В 2008 р. ДІУ здійснила рефінансування банків-партнерів на загальну суму близько 2280 млн. грн., що в два рази більше за аналогічний показник 2007 р. За станом на початок 2009 р. найактивнішими банками, які здійснювали кредитування фізичних осіб за програмою ДІУ, були такі: “Приватбанк”, “Родовідбанк”, “Укрпромбанк”, “Фінанси та Кредит”, “Актив-банк”, “Кредитпромбанк”, “Терра-Банк”, “Енергобанк”, “Меркурій”, “Трансбанк”. Таблиця 8.2 Обсяги банківського іпотечного кредитування в Україні
Якщо провести аналіз динаміки та структури обсягів отриманих іпотечних кредитів домашніми господарствами від комерційних банків за строками погашення можна зробити певні висновки та сформулювати певні твердження (табл.8.3). Таблиця 8.3 Обсяг іпотечних кредитів наданих депозитними корпораціями (крім Національного банку України) домашнім господарствам за строками погашення млн.грн.
Як видно з даної таблиці за 2006-2008 рр. [59] спостерігається зростання обсягів іпотечних кредитів виданих комерційними банками зі строком погашення до 1 року на 1 199 млн.грн. в динаміці та в структурі на 0,15%, що підводить до твердження формування пакету споживчих іпотечних кредитів, які мають 100% забезпечення та 100% впевненість у поверненні. Звісно зростання обсягів іпотечного кредитування строком погашення до 1 року позитивно відбивається на розвитку домашніх господарств, але на жаль більшість цих немалих коштів не використовувались на створення бізнес-проектів, а лише на покращення та розширення діяльності самих домашніх господарств. Звісно домогосподарства часто за допомогою іпотечного кредитування вирішують житлові питання та його реконструкції чи будівництва. Більшість потенційних позичальників при оформленні іпотечного кредиту беруть участь у так званому первинному ринку нерухомості, коли отримуючи іпотечний кредит на придбання квартири чи побудову будинку виставляють його у вигляді застави за кредитом. Обсяги такого кредитування домогосподарств займають левову частку в загальному іпотечному кредитуванні домогосподарств (табл.8.4). Таблиця 8.4 Обсяг іпотечних кредитів наданих депозитними корпораціями (крім Національного банку України) домашнім господарствам за строками погашення на придбання, будівництво та реконструкцію нерухомості млн.грн.
Як бачимо в загальних обсягах іпотечного кредитування домогосподарств за строками погашення на придбання, будівництво та реконструкцію нерухомості за період 2006-2008 рр. найбільше спостерігалася тенденція зростання обсягів кредитів строком погашення від 5 до 10 років на 15 256 млн.грн. (17,23%), та в термін погашення більше 10 років – 66 519 млн.грн. (75,13%). В цьому напрямку іпотечного кредитування ідентична ситуація спостерігається по зниженню обсягів кредитування строком погашення від 1 до 5 років, що викликано вище переліченими причинами [18]. Іпотечне кредитування в розрізі валют Національного банку України демонструє табл. 8.5. Таблиця 8.5 Обсяги іпотечних кредитів наданих домашнім господарствам в розрізі валют млн.грн.
Дані табл. 8.5 показують позитивні тенденції зростання обсягів наданих іпотечних кредитів домашнім господарствам в розрізі валют. Але варто зазначити зміну структури кредитування в бік долара США на 2,26% та інших валют на 0,33%. Така ситуація була викликана підвищенням довіри до долара США, йо
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2016-08-10; просмотров: 295; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.141.12.236 (0.013 с.) |