Хозяйственные риски предприятия. Природа, методы оценки и управления.

ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ РИСК — опасность потерь, убытков в условиях, когда коммерческая, производственная деятельность происходит в ситуации неопределенности из-за недостатка информации; неотъемлемый компонент рыночной экономики. Предприниматель в условиях хозяйственного риска должен уметь выбирать надежный из набора альтернативных вариантов, оценивая их с позиций приемлемого оправданного уровня риска. Количественная оценка уровня хозяйственного риска — обязательный элемент технико-экономического обоснования любого проекта, идеи. Дополненная качественными оценками количественная величина хозяйственного риска позволяет дать интегральную оценку последствий реализации конкретного предпринимательского решения.

Управление рисками означает предотвращение появления того или иного вида риска, определение его стоимости, проведение пре­дупредительных мероприятий, позволяющих избежать или умень­шить потери.

Важным моментом системы управления риском является пра­вильная оценка действительной вероятности и цены риска, кото­рому подвергается предприятие в процессе осуществления своей деятельности.

Под ценой риска следует понимать фактические убытки для пред­приятия, затраты по их уменьшению и возмещению. Выделяют три основных элемента цены риска. Первый — стоимость контроля и регулирования рисков. Сюда входят расходы по содержанию и функционированию системы контроля и регулирования, включая сто­имость предупредительных мероприятий и т.п. Второй элемент — стоимость риска, находящегося в рамках ответственности предпри­ятия, например непредусмотренные случаи ответственности стра­ховщика. Третий элемент — стоимость передачи риска на страхова­ние, т.е. расходы по уплате страховых платежей.

Основными методами системы управления предпринимательским риском являются анализ, прогноз, планирование и учет. В ходе ана­лиза чаще всего изучаются показатели базовых периодов, выявля­ются отклонения от намеченных целей и их причины. Однако такой ретроспективный анализ свидетельствует о безвозвратно потерян­ных возможностях снижения потерь. Его результаты не дают повто­рять ошибок прошлого.

Оперативный анализ риска позволяет своевременно реагировать на возникшие трудности в осуществлении хозяйственной деятель­ности и по мере возможности уменьшать стоимость риска.

Однако результаты оперативного анализа не обеспечивают раз­работку предупредительных мероприятий, так как не обладают свой­ством опережающего отражения. Это возможно лишь в рамках пер­спективного анализа, проводимого в процессе разработки плана.

Среди предупредительных мероприятий важное место занимает страхование — система мероприятий по созданию денежного фон­да, из средств которого возмещаются потери. Различают имуществен­ное, личное страхование и страхование ответственности перед тре­тьим лицом.

Расходы по всем видам страхования относятся на себестоимость продукции. Уменьшению потерь от возможного риска способствует и самострахование предприятия — создание на предприятии фонда риска, средства которого используются для возмещения понесен­ного ущерба.

Для количественной оценки предпринимательского риска мо­гут использоваться две группы методов. Первая построена на апри­орных (предварительных) выводах, базирующихся на теоретичес­ких положениях и требованиях к результатам определенных реше­ний на основе логических рассуждений. Вторая основана на эмпи­рических выводах, когда при определении ожидаемого риска ис­пользуют моделирование и экстраполяцию на базе прошлых опы­та, явлений и факторов. Однако разделение методов в некоторой степени условно, так как на практике все они взаимосвязаны и дополняют друг друга. Это вытекает из того, что в целом ряде слу­чаев ни один из них сам по себе не может обеспечить требуемую степень достоверности и точности оценки. Применяемые в сочета­ниях, они оказываются весьма эффективными — достоинства од­ного метода компенсируют недостатки другого.

Более широкое распространение в практике оценки и измере­ния риска нашли экспертные, статистические и расчетно-аналитические методы.

Экспертные методы направлены на выявление и формулирова­ние обобщенного мнения экспертов о количественной оценке пред­принимательского риска с целью принятия эффективных решений. По своей сути они субъективны, но позволяют спрогнозировать возможные риски в ситуациях, когда закономерности явлений не поддаются однозначной формализации.

Формальные методы при этом выступают как способы обработки результатов опроса экспертов, позволяющие систематизировать всю полученную информацию, снизить неопределенность при оценке воз­можных предпринимательских рисков. К их числу относятся метод «мозгового штурма», «метод Дельфи», методы усреднения данных, эвристического прогнозирования, априорного ранжирования и др.

Статистические методы анализа и прогнозирования использу­ются в тех случаях, когда необходимая информация может быть получена на основе обработки и анализа конкретных данных о со­стоянии изучаемых явлений за некоторый период времени. С их помощью, например, решаются задачи выявления наиболее суще­ственных факторов, обусловивших наличие риска, тех или иных потерь. Большие возможности в этой связи представляют методы экономического моделирования, основанные на использовании следующих понятий:

- вероятность того, что какой-либо результат попадет в ог­раниченный заданными пределами интервал, называется уров­нем вероятности;

- уровень неопределенности оценки любого конечного ре­зультата зависит от случайных факторов;

- результат принятия решения зависит от конкретных значе­ний факторов и объема совокупности выборочных наблю­дений;

- учет возможности наступления неблагоприятных обстоятельств и связанных с ними потерь или неблагоприятное их стечение и получение дополнительной прибыли называется при­нятием риска.

Расчетно-аналитический метод базируется на математических приемах.

С помощью математического аппарата оценивается вероятность получаемого результата и рассчитывается коэффициент риска.

Для учета риска в теории статистических решений применяют показатель риска, характеризующий оптимальность и выгодность выбираемого решения в конкретной обстановке с учетом степени ее неопределенности. Риск рассчитывается как разность между ожи­даемым результатом действий при наличии точных данных обста­новки (обеспеченности материальными ресурсами и т.п.) и резуль­татом, который может быть достигнут, если эти данные не опреде­лены.

Предпринимательство, как следует из определения, невозмож­но без риска, поэтому очень важно научиться управлять рисками, т.е. анализировать, планировать и оценивать их.

18.Система показателей, ликвидность предприятия, методы определения.

Для оценки финансового состояния предприятия и определения пер­спектив его развития используется комплексный экономический ана­лиз. Основной целью экономического анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности пред­приятия и нахождение резервов по улучшению финансового состояния предприятия, его платежеспособности. Задачами экономического ана­лиза финансового состояния являются:

- оценка состава и использования финансовых ресурсов предпри­ятия;

- определение причин и факторов, влияющих на финансовое со­стояние;

- выявление, измерение и мобилизация резервов улучшения фи­нансового состояния и повышения эффективности всей хозяй­ственной деятельности;

- подготовка и обоснование принимаемых решений в управлении финансами.

Ликвидность и платежеспособность предприятия характеризуются величиной собственных оборотных средств (СОС) и коэффициента­ми ликвидности. Показатель СОС — это характеристика источников средств, но не оборотных активов.

Ликвидность актива — способность его трансформироваться в де­нежные средства, а степень ликвидности определяется продолжитель­ностью временного периода, в течение которого эта трансформация мо­жет быть осуществлена. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически доста­точном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нару­шением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит определенное фор­мальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Если предприятие работает в стабильном режиме, то показатели его ликвидности достаточно статичны.

Анализ ликвидности позволяет оценить кредитоспособность пред­приятия, т. е. его способность рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Следовательно, наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги) должны быть больше или рав­ны наиболее срочным обязательствам; быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) — больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заемным сред­ствам); медленно реализуемые активы (запасы и затраты, за исключе­нием расходов будущих периодов) — больше или равны долгосроч­ным пассивам (долгосрочным кредитам и заемным средствам); трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основной капитал, не­завершенные капитальные вложения) должны соответствовать посто­янным пассивам (источникам собственных средств). При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

В зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) активы разделяют на следующие группы.

А1 - наиболее ликвидные активы. Денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы

А3 - медленнореализуемые активы. Статьи из раздела II баланса "Оборотные активы"

А4 - труднореализуемые активы. Статьи раздела I баланса "Внеоборотные активы"

Пассивы группируют по степени срочности их возврата.

П1 - наиболее срочные обязательства. Статья "Кредиторская задолженность"

П2 - краткосрочные обязательства. Статья "Заемные средства" и другие статьи раздела V баланса "Краткосрочные обязательства"

П3 - долгосрочные обязательства. Долгосрочные займы и другие долгосрочные обязательства

П4 - собственный капитал и другие постоянные пассивы. Статьи раздела III "Капитал и резервы", а также статьи "Доходы будущих периодов"

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой

Рис.. Группировка активов по степени их ликвидности

19.Налог на прибыль: схема формирования и методы определения налогооблагаемой базы, порядок расчета.

В соответствии с п. 1 ст. 252 НК РФ налогоплательщик уменьшает полученные доходы на сумму произведенных расходов (за исключением расходов, указанных в ст. 270 НК РФ). При этом указанные расходы должны быть экономически обоснованы, документально подтверждены и направлены на получение дохода.

Согласно п. 16 ст. 270 НК РФ при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитываются расходы в виде стоимости безвозмездно переданного имущества (работ, услуг, имущественных прав) и расходы, связанные с такой передачей.

Таким образом, затраты, произведенные организацией в рамках благотворительной деятельности, в том числе, в виде стоимости переданной готовой продукции, в расходах при исчислении налога на прибыль не учитываются.

 

 

Расчет налога на прибыль
(Глава 25 НК РФ. Налог на прибыль организаций)

Налог на прибыль = Налогооблагаемая прибыль x Налоговая ставка

Налогооблагаемая прибыль = Налогооблагаемые доходы – Вычитаемые расходы – Убытки прошлых лет

 

Налогооблагаемые доходы доходы, связанные с реализацией товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и приобретенных;

внереализационные доходы:

положительные курсовые разницы;

положительные суммовые разницы;

доходы (прибыль) прошлых лет, выявленные в отчетном году;

штрафы, пени;

имущество, полученное безвозмездно;

проценты по коммерческим кредитам и векселям;

стоимость ценностей полученных при ликвидации ОС;

стоимость ценностей, выявленных при инвентаризации;

списанная кредиторская задолженность;

полученные дивиденды;

полученные проценты по займам;

доходы от участия в совместной деятельности и пр.

 

Доходы, не облагаемые налогом

В статье 251 НК РФ приведен полный перечень доходов, которые не учитываются при определении налогооблагаемой базы. Все остальные доходы, не вошедшие в данный перечень, подлежат обложению налогом на прибыль в обычном порядке.

Ниже приведен перечень наиболее часто встречаемых необлагаемых доходов:

суммы предварительной оплаты за товар (работы, услуги) при использовании метода начисления;

суммы полученных кредитных (заемных) средств;

стоимость имущества, полученного в качестве вклада в уставный капитал;

денежные средства или стоимость имущества, поступившего посреднику в связи с исполнением обязательств по посредническому договору (исключением является собственное вознаграждение посредника);

стоимость имущества, полученного в виде залога или задатка;

стоимость неотделимых улучшений основных средств, предоставленных по договору безвозмездного пользования;

стоимость неотделимых улучшений арендованного имущества, произведенных арендатором;

средства целевого финансирования и гранты (при выполнении требований п.1 ст. 251 НК РФ).

Налогом на прибыль не облагается стоимость имущества, которое получено безвозмездно:

от физического лица, доля которого в уставе организации более 50 %;

от другой организации, доля которой в уставе организации-получателя более 50 %;

от другой организации, если доля организации-получателя в ее уставном капитале более 50 %.

Данное имущество не может быть передано третьим лицам в течении одного года. В противном случаи налог должен быть уплачен в общем порядке.