Банковская система в рыночной экономике. Банки и коммерческие банки: цели деятельности и функции.

Банки – это экономические институты, которые обслуживают систему

кредитных отношений.

Считается, что первые банки возникли на основе меняльного дела - обмена денег

различных городов и стран. Это подтверждают этимологические корни слова

“банк”, его происхождение от итальянского “banco” (стол, на котором

средневековые итальянские менялы раскладывали свои монеты).

Действовавшая у нас до 1986 года банковская система коротко могла быть

охарактеризована как одноуровневая. Банковское дело было монополизировано

Государственным Банком СССР, наряду с которым существовала сеть

специализированных банков: Сбербанк, Промстройбанк и др. Последние были, по

существу, филиалами Госбанка.

Активное использование кредитных отношений в рыночном хозяйстве требует

развития обширной банковской сети. Для стран с развитой рыночной экономикой

характерно построение банковского сектора как двухуровневого.

Двухуровневая банковская система основывается на взаимоотношениях

между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По

вертикали - отношения подчинения между Центральным банком как

руководящим, управляющим и контролирующим центром и низовыми звеньями -

коммерческими и специализированными банками, другими кредитными институтами;

по горизонтали - отношения равноправного партнерства между различными

низовыми звеньями.

Необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена

противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют

свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами,

и это обеспечивается элементами нижнего уровня банковской системы -

коммерческими банками и кредитными учреждениями; с другой стороны, этим

отношениям необходимо регулирование: контроль и целенаправленное

воздействие, что требует функционирования особого института в виде Центрального

банка.

В 90-х годах в России была создана двухуровневая банковская система, в

основном определены и разграничены функции Центрального банка и коммерческих

банков.

Рисунок Двухуровневая банковская система Российской Федерации.

Основными функциями Центрального банка являются:

· денежная эмиссия. (От латинского «emissio”- выпуск).

Центральный банк пользуется монопольным правом выпуска национальных денежных

знаков в обращение. Центральный банк осуществляет эмиссию в соответствии с

потребностями хозяйственного оборота;

· функция банка правительства. Центральный банк обязан

поддерживать государственные экономические программы, обслуживать бюджетные

расчеты, способствовать управлению государственным долгом, проведению

денежно-кредитной политики;

· функция банка банков. Центральный банк является кредитором

последней инстанции, он предоставляет национальным кредитным институтам

возможность рефинансирования на определенных условиях при временном дефиците у

них кредитных ресурсов. Центральный банк является расчетным центром;

· роль органа надзора за коммерческими банками и финансовыми рынками.

Низовое звено банковской системы состоит из сети коммерческих банков,

непосредственно выполняющих функции кредитно-расчетного обслуживания клиентов

на коммерческих принципах. Основной его составляющей являются универсальные

коммерческие банки. Важнейшими их функциями традиционно являются:

· аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;

· осуществление и организация расчетов в народном хозяйстве;

· кредитование отдельных хозяйственных единиц, юридических и физических лиц;

· учет векселей и операций с ними;

· хранение финансовых и материальных ценностей;

· доверительное управление имуществом клиентов (трастовые операции); и др.

Операции по аккумулированию временно свободных денег называются пассивными

, а рамещение средств, коммерчески выгодное их вложение относят к активным

операциям. По обоим типам операций в качестве оплаты выступает процент. Процент

по активным операциям как правило превышает размер процента по пассивным

операциям, разность между этими процентами (маржа) и составляет основу

доходов банков.

Наряду с универсальными коммерческими банками в систему коммерческих банков

могут входить и специализированные банки, которые ориентированы на

предоставление, в основном, одного-двух видов услуг для большинства своих

клиентов.

Например, инвестиционные и инновационные банки специализируются на

аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе, посредством

выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд. Они выступают

в качестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг.

Сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких

вкладов на определенный срок.

Ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по

привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого

имущества.

11.Стимулирующая кредитно-денежная (монетарная) политика государства (политика «дешевых» денег).

Во-первых, мягкую кредитно-денежную политику (ее называют политикой «дешевых денег»), когда Центральный банк:

а) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, переводя деньги в оплату за них на счета населения и в резервы банков, что обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками и увеличивает денежную массу.

б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам увеличить объем заимствований и расширить объем кредитования своих клиентов по пониженным процентным ставкам. Это увеличивает денежную массу.

в) снижает обязательную норму банковского резервирования, что ведет к росту денежного мультипликатора и расширению возможностей кредитования экономики.

Следовательно, мягкая кредитно-денежная политика направлена на стимулирование экономики через рост денежной массы и снижение процентных ставок.

12.Стимулирующая кредитно-денежная (монетарная) политика государства (политика «дорогих» денег).

Во-вторых, жесткую кредитно-денежную политику (ее называют политикой «дорогих денег»), когда Центральный банк:

а) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, что вызывает сокращение резервов коммерческих банков и текущих счетов населения, уплачивающих за эти ценные бумаги. Это ведет к сокращению возможностей кредитования коммерческими банками и сокращает денежную массу.

б) повышает учетную ставку процента, что вынуждает коммерческие банки прекратить объем заимствований у Центрального банка и повысить процентные ставки по своим кредитам. Это сдерживает рост денежной массы.

в) повышает обязательную норму банковского резервирования, что снижает денежный мультипликатор и ограничивает рост денежной массы.

Следовательно, жесткая кредитно-денежная политика носит рестриктивный (ограничительный) характер, сдерживает рост денежной массы и может использоваться для противодействия инфляции.

Рассмотренные выше примеры политики «дорогих» и «дешевых» денег характеризуют дискреционную (гибкую) кредитно-денежную политику.

Гибкой она называется потому, что изменяется в соответствии с фазами экономического цикла. Стимулирующая политика проводится в фазе спада, а сдерживающая - в фазе бума.

Каков же механизм проведения Центральным банком кредитно-денежной, или монетарной политики?

Воздействуя различными методами, рассмотренными выше, на объем денежной массы и возможности кредитования, Центральный банк влияет на конечный совокупный спрос через ряд последовательных звеньев: денежная масса, норма процента, инвестиции, совокупный спрос, национальный доход.

В формализованном виде цепочку этих взаимосвязей можно записать как: Ms – r – I –Y.

Таков, в общем виде, механизм воздействия дискреционной кредитно-денежной политики государства на изменение инвестиций, занятости и валового внутреннего продукта.

Однако, в реальной жизни гибкая монетарная политика порой приводит к непредсказуемым результатам и ее эффективность снижается как результат развития побочных процессов.

В частности, это можно подтвердить следующим примером.

Допустим, что Центральный банк решил проводить курс на стимулирование экономического роста и увеличил предложение денег с целью понижения процентных ставок. Однако, следствием роста предложения денег стало повышение темпа инфляции в стране.

Рост цен вынудил банки поднять уровень номинальных процентных ставок (чтобы, согласно эффекту Фишера, сохранить неизменной реальную процентную). Увеличение номинальных процентных ставок оказывает дестимулирующий эффект на инвесторов: роста инвестиций не происходит. Следовательно, политика Центрального банка не привела к поставленной цели - росту ВВП.

В стремлении добиться стабилизации экономики Центральные банки сталкиваются с дилеммой: что именно выбрать в качестве инструмента монетарной политики – контроль над денежным предложением (таргетирование денежной массы) или контроль над динамикой процентной ставки.

Так, в стремлении стабилизировать процентную ставку, государство должно отказаться от каких-либо строгих ориентиров прироста денежного предложения, и увеличивать денежную массу для снижения ставки процента до желаемого уровня.

Напротив, ЦБ придется ограничивать предложение денег для повышения процентной ставки до целевого уровня.

Если же приоритетной задачей ставится поддержание стабильного прироста денежного предложения на всех фазах экономического цикла, то ЦБ должен допустить колебания процентной ставки.

Невозможность одновременного контроля денежного предложения и уровня процентной ставки называется дилеммой целей кредитно-денежной политики.

Недостатками дискреционной кредитно-денежной политики, по мнению представителей монетаризма, не будет страдать недискреционная, или так называемая «политика по правилам».

Ее смысл сводится к сформулированному сторонниками названной школы монетарному правилу: масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами, равными потенциальному росту реального ВВП (приблизительно 3-5% в год).

Однако, строгое следование этому правилу «связывает руки» правительству и препятствует проведению краткосрочной кредитно-денежной политики Центрального банка, и поэтому монетарное правило ни в одной из стран с рыночной экономикой не было одобрено в законодательном порядке.