Мы поможем в написании ваших работ!
ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
|
Общий вывод по анализу чувствительности
Похожие статьи вашей тематики
Произведённый анализ показал, что на выручку могут оказывать влияние изменение объёма производства товаров, цен на них, а также снижение производственных мощностей при изготовлении продукции.
Согласно расчётам по анализу чувствительности, наибольшее влияние на уменьшение выручки оказывает падение цен, а наименьшее – снижение производственных мощностей по изготовлению «оплавленных» кирпичей. Наибольшее влияние на увеличение выручки оказывает рост цен, а наименьшее – увеличение объёма производства. Таким образом, первым существенным фактором, который влияет на изменение выручки от реализации, становится цена, а затем уже – объёмы производимой продукции.
Как видно из расчётов, приведённых выше, наибольшие колебания в величине выручки наблюдаются:
1. В отношении роста: май-июнь, июль-август;
2. В отношении снижения: январь-февраль; август-сентябрь.
В остальные периоды не наблюдается сильных отклонений в выручке от реализации.
Данные отклонения можно связать с сезонным фактором: в весенние и летние месяцы спрос на строительные материалы больше, а цена их ниже в связи с наиболее благоприятными условиями для строительства. В осенние и зимние месяцы спрос на строительные материалы несколько снижается, а рост выручки связывается с увеличением цен на данную продукцию.
Произведённые расчёты по анализу чувствительности дают понять, что, несмотря на изменение рассмотренных факторов, РКЗ к концу 1996 года получит выручку больше, чем на начало года, что даст возможность заводу осуществить в будущем запланируемые мероприятия: приобрести новое оборудование, построить новое здание завода и сделать капитальный ремонт.
Анализ доходов и расходов
В случае увеличения объёма производства по сравнению с прошлым годом на 5%
Для анализа динамики доходов и расходов РКЗ была составлена таблица 20, в которой учтены все поступления и выбытия с учётом увеличения объёма производства на 5%.
Таблица 20
Доходы и расходы РКЗ с учётом изменения объёма производства
Показатель
| %
| Январь
| Февраль
| Март
| Апрель
| Май
| Июнь
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| Выручка
| 98,39
| 8 134 202
| 6 917 663
| 7 658 835
| 8 535 907
| 7 645 050
| 10 690 444
| Изменение запасов
| 1,61
| 133 104
| 113 197
| 125 325
| 139 677
| 125 099
| 174 933
| Полная выручка
| 100,00
| 8 267 306
| 7 030 860
| 7 784 160
| 8 675 584
| 7 770 149
| 10 865 377
| Стоимость материалов
| 46,95
| 3 881 500
| 3 300 989
| 3 654 663
| 4 073 187
| 3 648 085
| 5 101 294
| Валовая прибыль
| 53,05
| 4 385 806
| 3 729 871
| 4 129 497
| 4 602 397
| 4 122 064
| 5 764 082
| Заработная плата
| 8,55
| 706 855
| 601 139
| 665 546
| 741 762
| 664 348
| 928 990
| Другие расходы
| 2,23
| 184 361
| 156 788
| 173 587
| 193 466
| 173 274
| 242 298
| Налоги на себестоимость
| 2,32
| 90 051
| 76 583
| 84 788
| 94 498
| 84 636
| 118 350
| Прибыль от производственной деятельности
| 39,95
| 3 302 789
| 2 808 829
| 3 109 772
| 3 465 896
| 3 104 175
| 4 340 718
| |
|
|
|
|
|
|
| Другие доходы/расходы
| 0,14
| 11 574
| 9 843
| 10 898
| 12 146
| 10 878
| 15 212
| Процентные расходы
| 1,42
| 117 396
| 99 838
| 110 535
| 123 193
| 110 336
| 154 288
| Российский валовой денежный поток
| 38,67
| 3 196 967
| 2 718 834
| 3 010 135
| 3 354 848
| 3 004 717
| 4 201 641
| Амортизация
| 3,25
| 268 687
| 228 503
| 252 985
| 281 956
| 252 530
| 353 125
| Прибыль до налогообложения
| 35,42
| 2 928 280
| 2 490 331
| 2 757 149
| 3 072 892
| 2 752 187
| 3 848 516
| Налог на прибыль
| 27,86
| 815 819
| 693 806
| 768 142
| 856 108
| 766 759
| 1 072 197
| Прибыль после налогообложения
| 25,55
| 2 112 297
| 1 796 385
| 1 988 853
| 2 216 612
| 1 985 273
| 2 776 104
| |
|
|
|
|
|
|
| Использование фондов
|
|
|
|
|
|
|
| Фонд потребления
| 5,02
| 415 019
| 352 949
| 390 765
| 435 514
| 390 062
| 545 442
| Благотворительный фонд
| 0,03
| 2 480
| 2 109
| 2 335
| 2 603
| 2 331
| 3 260
| Другие фонды
| 1,94
| 160 386
| 136 399
| 151 013
| 168 306
| 150 741
| 210 788
| Результат деятельности после уплаты налогов и использования фондов
| 18,56
| 1 534 412
| 1 304 928
| 1 444 740
| 1 610 188
| 1 442 140
| 2 016 614
| Амортизация
| 3,25
| 268 687
| 228 503
| 252 985
| 281 956
| 252 530
| 353 125
| Чистый денежный поток (западный стандарт)
| 21,81
| 1 803 099
| 1 533 431
| 1 697 725
| 1 892 145
| 1 694 670
| 2 369 739
|
Показатель
| %
| Июль
| Август
| Сентябрь
| Октябрь
| Ноябрь
| Декабрь
| ИТОГО
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| Выручка
| 98,39
| 9 708 132
| 11 444 417
| 10 281 580
| 11 405 885
| 11 628 284
| 13 764 097
| 117 257 328
| Изменение запасов
| 1,61
| 158 859
| 187 270
| 168 242
| 186 640
| 190 279
| 225 228
| 1 918 735
| Полная выручка
| 100,00
| 9 866 991
| 11 631 687
| 10 449 822
| 11 592 525
| 11 818 563
| 13 989 325
| 119 176 063
| Стоимость материалов
| 46,95
| 4 632 552
| 5 461 077
| 4 906 191
| 5 442 690
| 5 548 815
| 6 567 988
| 55 953 161
| Валовая прибыль
| 53,05
| 5 234 438
| 6 170 610
| 5 543 631
| 6 149 834
| 6 269 748
| 7 421 337
| 63 222 901
| Заработная плата
| 8,55
| 843 628
| 994 509
| 893 460
| 991 161
| 1 010 487
| 1 196 087
| 10 189 553
| Другие расходы
| 2,23
| 220 034
| 259 387
| 233 031
| 258 513
| 263 554
| 311 962
| 2 657 626
| Налоги на себестоимость
| 2,32
| 107 475
| 126 697
| 113 824
| 126 270
| 128 733
| 152 377
| 1 298 113
| Прибыль от производственной деятельности
| 39,95
| 3 941 863
| 4 646 859
| 4 174 704
| 4 631 214
| 4 721 516
| 5 588 735
| 47 610 837
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Другие доходы/расходы
| 0,14
| 13 814
| 16 284
| 14 630
| 16 230
| 16 546
| 19 585
| 166 846
| Процентные расходы
| 1,42
| 140 111
| 165 170
| 148 387
| 164 614
| 167 824
| 198 648
| 1 692 300
| Российский валовой денежный поток
| 38,67
| 3 815 565
| 4 497 973
| 4 040 946
| 4 482 829
| 4 570 238
| 5 409 672
| 46 085 383
| Амортизация
| 3,25
| 320 677
| 378 030
| 339 619
| 376 757
| 384 103
| 454 653
| 3 873 222
| Прибыль до налогообложения
| 35,42
| 3 494 888
| 4 119 944
| 3 701 327
| 4 106 072
| 4 186 135
| 4 955 019
| 42 212 161
| Налог на прибыль
| 27,86
| 973 676
| 1 147 816
| 1 031 190
| 1 143 952
| 1 166 257
| 1 380 468
| 11 760 308
| Прибыль после налогообложения
| 25,55
| 2 521 016
| 2 971 896
| 2 669 930
| 2 961 890
| 3 019 643
| 3 574 273
| 30 449 484
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Использование фондов
|
|
|
|
|
|
|
|
| Фонд потребления
| 5,02
| 495 323
| 583 911
| 524 581
| 581 945
| 593 292
| 702 264
| 5 982 638
| Благотворительный фонд
| 0,03
| 2 960
| 3 490
| 3 135
| 3 478
| 3 546
| 4 197
| 35 753
| Другие фонды
| 1,94
| 191 420
| 225 655
| 202 727
| 224 895
| 229 280
| 271 393
| 2 312 016
| Результат деятельности после уплаты налогов и использования фондов
| 18,56
| 1 831 313
| 2 158 841
| 1 939 487
| 2 151 573
| 2 193 525
| 2 596 419
| 22 119 077
| Амортизация
| 3,25
| 320 677
| 378 030
| 339 619
| 376 757
| 384 103
| 454 653
| 3 873 222
| Чистый денежный поток (западный стандарт)
| 21,81
| 2 151 991
| 2 536 871
| 2 279 106
| 2 528 330
| 2 577 629
| 3 051 072
| 25 992 299
|
В соответствии с приведённой таблицей проанализируем влияние увеличения объёма производства на предложенный прогноз и отследим, насколько увеличится чистый денежный поток в результате воздействия данного фактора (таблица 21).
Согласно расчётам, в результате роста объёма производства на 5% чистый денежный поток увеличится на 111,24% по сравнению с 1995 годом и на
4,69% по сравнению с предложенным прогнозом расходов и доходов на 1996 год. В том числе произойдёт рост данного показателя по отношению к разработанному прогнозу на 1996 год следующим образом: чистый денежный поток увеличится в январе – на 4,42%, в феврале – на 5,76%, в марте – на 5,12%, в апреле – на 4,36%, в мае – на 5,11%, в июне – на 5,10%, в июле – на 4,68%, в августе – на 5,09%, в сентябре – на 5,12%, в октябре – на 5,32%, в ноябре – на 5,30% и в декабре – на 5,00%.
Таблица 21
Месяц
| Значение, тыс. руб.
| Темп прироста, %
| 1995 год
| Предложенный прогноз на 1996 год
| Прогноз на 1996 год с учётом изменений
| По отноше-нию к 1995 году
| По отношению к предложенному прогнозу
| Январь
| -
| 1 726 842
| 1 803 099
| -
| 4,42
| Февраль
| -
| 1 449 883
| 1 533 431
| -
| 5,76
| Март
| -
| 1 615 078
| 1 697 725
| -
| 5,12
| Апрель
| -
| 1 813 083
| 1 892 145
| -
| 4,36
| Май
| -
| 1 612 333
| 1 694 670
| -
| 5,11
| Июнь
| -
| 2 254 695
| 2 369 739
| -
| 5,10
| Июль
| -
| 2 055 868
| 2 151 991
| -
| 4,68
| Август
| -
| 2 414 018
| 2 536 871
| -
| 5,09
| Сентябрь
| -
| 2 168 018
| 2 279 106
| -
| 5,12
| Октябрь
| -
| 2 400 562
| 2 528 330
| -
| 5,32
| Ноябрь
| -
| 2 447 946
| 2 577 629
| -
| 5,30
| Декабрь
| -
| 2 905 863
| 3 051 072
| -
| 5,00
| ИТОГО
| 12 304 354
| 24 827 781
| 25 992 299
| 111,24
| 4,69
|
Анализ изменения величины чистого денежного потока
Чистый денежный поток имеет положительную динамику в результате влияния такого фактора, как увеличение объёмов производства. Таким образом, этот фактор влияет на рост чистого денежного потока.
В случае уменьшения объёма производства по сравнению с прошлым годом на 5%
Для анализа динамики доходов и расходов РКЗ была составлена таблица 22, в которой учтены все поступления и выбытия с учётом уменьшения объёма производства на 5%.
Таблица 22
Доходы и расходы РКЗ с учётом изменения объёма производства
Показатель
| %
| Январь
| Февраль
| Март
| Апрель
| Май
| Июнь
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| (тыс. руб.)
| Выручка
| 98,39
| 7 359 515
| 6 258 885
| 6 929 462
| 7 723 011
| 6 916 966
| 9 672 225
| Изменение запасов
| 1,61
| 120 427
| 102 417
| 113 390
| 126 375
| 113 185
| 158 271
| Полная выручка
| 100,00
| 7 479 942
| 6 361 302
| 7 042 852
| 7 849 386
| 7 030 151
| 9 830 496
| Стоимость материалов
| 46,95
| 3 511 833
| 2 986 631
| 3 306 619
| 3 685 287
| 3 300 656
| 4 615 418
| Валовая прибыль
| 53,05
| 3 968 109
| 3 374 671
| 3 736 233
| 4 164 099
| 3 729 495
| 5 215 078
| Заработная плата
| 8,55
| 639 535
| 543 891
| 602 164
| 671 123
| 601 078
| 840 507
| Другие расходы
| 2,23
| 166 803
| 141 857
| 157 056
| 175 041
| 156 772
| 219 220
| Налоги на себестоимость
| 2,32
| 173 535
| 147 582
| 163 394
| 182 106
| 163 100
| 228 068
| Прибыль от производственной деятельности
| 39,95
| 2 988 237
| 2 541 340
| 2 813 619
| 3 135 830
| 2 808 545
| 3 927 283
| |
|
|
|
|
|
|
| Другие доходы/расходы
| 0,14
| 10 472
| 8 906
| 9 860
| 10 989
| 9 842
| 13 763
| Процентные расходы
| 1,42
| 106 215
| 90 330
| 100 008
| 111 461
| 99 828
| 139 593
| Российский валовой денежный поток
| 38,67
| 2 892 494
| 2 459 915
| 2 723 471
| 3 035 358
| 2 718 560
| 3 801 453
| Амортизация
| 3,25
| 243 098
| 206 742
| 228 893
| 255 105
| 228 480
| 319 491
| Прибыль до налогообложения
| 35,42
| 2 649 395
| 2 253 173
| 2 494 578
| 2 780 253
| 2 490 080
| 3 481 962
| Налог на прибыль
| 27,86
| 738 122
| 627 734
| 694 989
| 774 578
| 693 736
| 970 075
| Прибыль после налогообложения
| 25,55
| 1 911 125
| 1 625 313
| 1 799 449
| 2 005 518
| 1 796 204
| 2 511 692
| |
|
|
|
|
|
|
| Использование фондов
|
|
|
|
|
|
|
| Фонд потребления
| 5,02
| 375 493
| 319 337
| 353 551
| 394 039
| 352 914
| 493 491
| Благотворительный фонд
| 0,03
| 2 244
| 1 908
| 2 113
| 2 355
| 2 109
| 2 949
| Другие фонды
| 1,94
| 145 111
| 123 409
| 136 631
| 152 278
| 136 385
| 190 712
| Результат деятельности после уплаты налогов и использования фондов
| 18,56
| 1 388 277
| 1 180 658
| 1 307 153
| 1 456 846
| 1 304 796
| 1 824 540
| Амортизация
| 3,25
| 243 098
| 206 742
| 228 893
| 255 105
| 228 480
| 319 491
| Чистый денежный поток (западный стандарт)
| 21,81
| 1 631 375
| 1 387 400
| 1 536 046
| 1 711 951
| 1 533 276
| 2 144 031
|
Показатель
| %
| Июль
| Август
| Сентябрь
| Октябрь
| Ноябрь
| Декабрь
| ИТОГО
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| (тыс.руб.)
| Выручка
| 98,39
| 8 783 539
| 10 354 492
| 9 302 380
| 10 319 707
| 10 520 877
| 12 453 248
| 106 090 205
| Изменение запасов
| 1,61
| 143 729
| 169 435
| 152 219
| 168 866
| 172 158
| 203 778
| 1 736 002
| Полная выручка
| 100,00
| 8 927 268
| 10 523 927
| 9 454 599
| 10 488 573
| 10 693 035
| 12 657 026
| 107 826 207
| Стоимость материалов
| 46,95
| 4 191 352
| 4 940 984
| 4 438 934
| 4 924 385
| 5 020 380
| 5 942 474
| 50 624 404
| Валовая прибыль
| 53,05
| 4 735 916
| 5 582 943
| 5 015 665
| 5 564 188
| 5 672 655
| 6 714 552
| 57 201 803
| Заработная плата
| 8,55
| 763 281
| 899 796
| 808 368
| 896 773
| 914 254
| 1 082 176
| 9 219 141
| Другие расходы
| 2,23
| 199 078
| 234 684
| 210 838
| 233 895
| 238 455
| 282 252
| 2 404 524
| Налоги на себестоимость
| 2,32
| 207 113
| 244 155
| 219 347
| 243 335
| 248 078
| 293 643
| 1 174 486
| Прибыль от производственной деятельности
| 39,95
| 3 566 444
| 4 204 309
| 3 777 112
| 4 190 185
| 4 271 867
| 5 056 482
| 43 076 570
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Другие доходы/расходы
| 0,14
| 12 498
| 14 733
| 13 236
| 14 684
| 14 970
| 17 720
| 150 957
| Процентные расходы
| 1,42
| 126 767
| 149 440
| 134 255
| 148 938
| 151 841
| 179 730
| 1 531 132
| Российский валовой денежный поток
| 38,67
| 3 452 175
| 4 069 603
| 3 656 093
| 4 055 931
| 4 134 997
| 4 894 472
| 41 696 394
| Амортизация
| 3,25
| 290 136
| 342 028
| 307 274
| 340 879
| 347 524
| 411 353
| 3 504 352
| Прибыль до налогообложения
| 35,42
| 3 162 038
| 3 727 575
| 3 348 819
| 3 715 053
| 3 787 473
| 4 483 119
| 38 192 042
| Налог на прибыль
| 27,86
| 880 944
| 1 038 502
| 932 981
| 1 035 014
| 1 055 190
| 1 248 997
| 10 640 303
| Прибыль после налогообложения
| 25,55
| 2 280 917
| 2 688 863
| 2 415 650
| 2 679 830
| 2 732 070
| 3 233 870
| 27 549 596
| |
|
|
|
|
|
|
|
| Использование фондов
|
|
|
|
|
|
|
|
| Фонд потребления
| 5,02
| 448 149
| 528 301
| 474 621
| 526 526
| 536 790
| 635 383
| 5 412 876
| Благотворительный фонд
| 0,03
| 2 678
| 3 157
| 2 836
| 3 147
| 3 208
| 3 797
| 32 348
| Другие фонды
| 1,94
| 173 189
| 204 164
| 183 419
| 203 478
| 207 445
| 245 546
| 2 091 828
| Результат деятельности после уплаты налогов и использования фондов
| 18,56
| 1 656 901
| 1 953 241
| 1 754 774
| 1 946 679
| 1 984 627
| 2 349 144
| 20 012 544
| Амортизация
| 3,25
| 290 136
| 342 028
| 307 274
| 340 879
| 347 524
| 411 353
| 3 504 352
| Чистый денежный поток (западный стандарт)
| 21,81
| 1 947 037
| 2 295 269
| 2 062 048
| 2 287 558
| 2 332 151
| 2 760 497
| 23 516 896
|
Ориентируясь на представленную таблицу, проанализируем влияние снижения объёма производства на предложенный прогноз и выясним, как изменился чистый денежный поток в результате воздействия данного фактора (таблица 23).
Расчёты показали, что в результате уменьшения объёма производства на 5% чистый денежный поток увеличится на 91,13% по сравнению с 1995 годом и уменьшится на 5,28% по сравнению с предложенным прогнозом расходов и доходов на 1996 год. В том числе произойдёт снижение данного показателя по отношению к разработанному прогнозу на 1996 год следующим образом: чистый денежный поток упадёт в январе – на 5,53%, в феврале – на 4,31%, в марте – на 4,89%, в апреле – на 5,58%, в мае – на 4,90%, в июне – на 4,91%, в июле – на 5,29%, в августе – на 4,92%, в сентябре – на 4,89%, в октябре – на 4,71%, в ноябре – на 4,73% и в декабре – на 5,00%.
Таблица 23
Месяц
| Значение, тыс. руб.
| Темп прироста, %
| 1995 год
| Предложенный прогноз на 1996 год
| Прогноз на 1996 год с учётом изменений
| По отноше-нию к 1995 году
| По отношению к предложенному прогнозу
| Январь
| -
| 1 726 842
| 1 631 375
| -
| -5,53
| Февраль
| -
| 1 449 883
| 1 387 400
| -
| -4,31
| Март
| -
| 1 615 078
| 1 536 046
| -
| -4,89
| Апрель
| -
| 1 813 083
| 1 711 951
| -
| -5,58
| Май
| -
| 1 612 333
| 1 533 276
| -
| -4,90
| Июнь
| -
| 2 254 695
| 2 144 031
| -
| -4,91
| Июль
| -
| 2 055 868
| 1 947 037
| -
| -5,29
| Август
| -
| 2 414 018
| 2 295 269
| -
| -4,92
| Сентябрь
| -
| 2 168 018
| 2 062 048
| -
| -4,89
| Октябрь
| -
| 2 400 562
| 2 287 558
| -
| -4,71
| Ноябрь
| -
| 2 447 946
| 2 332 151
| -
| -4,73
| Декабрь
| -
| 2 905 863
| 2 760 497
| -
| -5,00
| ИТОГО
| 12 304 354
| 24 827 781
| 23 516 896
| 91,13
| -5,28
|
Анализ изменения величины чистого денежного потока
Таким образом, в случае снижения объёмов производства произойдёт снижение величины чистого денежного потока по отношению к прогнозируемой его величине в 1996 году, и увеличение – по отношению к 1995 году.
В случае увеличения цен на продукцию по сравнению с прошлым годом на 7%
Для анализа динамики доходов и расходов РКЗ была составлена таблица 24, в которой учтены все поступления и выбытия с учётом увеличения цен на реализуемую продукцию на 7%.
Таблица 24
|