Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь FAQ Написать работу КАТЕГОРИИ:  Археология Биология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия ЭкологияТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву 
Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Анализ изменения величины чистого денежного потокаСодержание книги
Поиск на нашем сайте
Таким образом, снижение производственных мощностей приведёт к увеличению чистого денежного потока по отношению к 1995 году, и к уменьшению данного показателя по отношению к прогнозируемому прогнозу на 1996 год. Общий вывод по анализу доходов и расходов Произведённый анализ показал, что на изменение величины чистого денежного потока рассмотренные факторы, а именно цена, объём производства и снижение производственных мощностей, оказывают влияние в той же степени, что и при анализе чувствительности. При этом также наиболее сильное воздействие оказался фактор цены, а наименьшее в данном случае – фактор загрузки оборудования. Как уже упоминалось ранее, периодами, в которых чаще всего происходят колебания величина чистого денежного потока, являются май-июнь, июль-август; январь-февраль; август-сентябрь, что связывается с сезонностью и частотой проведения строительных работ. А именно, летом строительные материалы покупаются в большем количестве, чем зимой, но при меньшей цене и наоборот – зимой закупаются такие товары меньше, но по увеличенной цене. Таким образом, рассмотренные факторы не окажут сильного влияния на составленный прогноз на 1996 год и не приведут к большим изменениям в движении денежных средств. В отношении 1995 года все показатели увеличатся, поэтому это даёт возможность утверждать, что предприятие в любом случае получит высокий доход.
Анализ потребности в кредитной линии По предложенному прогнозу на 1996 год Основываясь на данных о величине чистого денежного потока и предполагаемых суммах капитальных затрат построим таблицу 30, характеризующую потребность РКЗ в займе, учитывая годовую процентную ставку в размере 8,86%. Таблица 30 Анализ потребности в займе Тыс. руб.
Согласно проведённым расчётам за год у завода возникнет необходимость в привлечении заёмных средств на сумму 3 300 000 тыс. рублей. Согласно курсу Центрального банка по отношению рубля к доллару на конец 1995 года данная сумма составит: 3300000000/4640=711207 $ США Поскольку у завода есть возможность взять кредитную линию в размере 1,6 миллионов долларов США на 2 года, рассчитаем, есть ли необходимость прибегнуть к данному источнику средств. Для этого выясним долю займа, востребованного при данном прогнозе развития предприятия в 1996 году: 711207/1600000*100%=44,45% Таким образом, в случае реализации данного прогноза предприятие за первый год воспользуется 44,45% предложенной кредитной линии. Поскольку такой заём даётся на 2 года, а РКЗ планирует осуществить большие капитальные вложения, то вероятность того, что затраты возникнут и в последующие годы, достаточно велика, поэтому руководству следует принять предложение о займе, так как уже в 1996 году у него возникнет необходимость в привлечении около 45% предложенной суммы, а остальная часть будет востребована в 1997 году.
В случае ростая объёма производства по сравнению с прошлым годом на 5% Основываясь на данных о величине чистого денежного потока и предполагаемых суммах капитальных затрат построим таблицу 31, характеризующую потребность РКЗ в займе, учитывая годовую процентную ставку в размере 8,86%. Таблица 31 Анализ потребности в займе Тыс. руб.
Проведённые расчёты показывают, что за год у завода возникнет необходимость в привлечении заёмных средств на сумму 1 950 000 тыс. рублей. Согласно курсу Центрального банка по отношению рубля к доллару на конец 1995 года данная сумма составит: 1950000000/4640=420259 $ США Поскольку у завода есть возможность взять кредитную линию в размере 1,6 миллионов долларов США на 2 года, рассчитаем, есть ли необходимость прибегнуть к данному источнику средств. Для этого выясним долю займа, востребованного при данном прогнозе развития предприятия в 1996 году: 420259/1600000*100%=26,27% Таким образом, в случае реализации данного прогноза у предприятия возникнет необходимость в 26,27% предложенного займа. Доля кредитной линии, потраченной в первый год, достаточно мала и на следующий год при принятии данного предложения РКЗ придётся выплачивать полную сумму взятого кредита, даже если она не была востребована. В данном случае для покрытия своих обязательств ему лучше воспользоваться другими источниками средств. Поэтому предложение о кредитной линии стоит отклонить.
В случае уменьшения объёма производства по сравнению с прошлым годом на 5% Основываясь на данных о величине чистого денежного потока и предполагаемых суммах капитальных затрат построим таблицу 32 характеризующую потребность РКЗ в займе, учитывая годовую процентную ставку в размере 8,86%. Таблица 32 Анализ потребности в займе Тыс. руб.
Согласно расчётам, за год у завода возникнет необходимость в привлечении заёмных средств на сумму 6 290 000 тыс. рублей. Согласно курсу Центрального банка по отношению рубля к доллару на конец 1995 года данная сумма составит: 6290000000/4640=1355604 $ США Поскольку у завода есть возможность взять кредитную линию в размере 1,6 миллионов долларов США на 2 года, рассчитаем, есть ли необходимость прибегнуть к данному источнику средств. Для этого выясним долю займа, востребованного при данном прогнозе развития предприятия в 1996 году: 1355604/1600000*100%=84,73% Поскольку в случае реализации данного прогноза развития деятельности предприятия ему потребуется в 1996 году 84,73% предложенной по кредитной линии суммы, то руководству РКЗ следует принять это предложение, так как у организации даже на конец этого года возникает потребность в дополнительных средствах.
В случае увеличения цен на продукцию по сравнению с прошлым годом на 7% Основываясь на данных о величине чистого денежного потока и предполагаемых суммах капитальных затрат построим таблицу 33, характеризующую потребность РКЗ в займе, учитывая годовую процентную ставку в размере 8,86%. Таблица 33 Анализ потребности в займе Тыс. руб.
Расчёты показали, что за год у завода возникнет необходимость в привлечении заёмных средств на сумму 1 705 000 тыс. рублей. Согласно курсу Центрального банка по отношению рубля к доллару на конец 1995 года данная сумма составит: 1705000000/4640=367457 $ США Поскольку у завода есть возможность взять кредитную линию в размере 1,6 миллионов долларов США на 2 года, рассчитаем, есть ли необходимость прибегнуть к данному источнику средств. Для этого выясним долю займа, востребованного при данном прогнозе развития предприятия в 1996 году: 367467/1600000*100%=22,97% Такая доля использованных денежных средств от предложенной кредитной линии в случае реализации данного прогноза говорит о том, что у РКЗ нет сильной необходимости в заёмных средствах и он может воспользоваться собственными источниками финансирования для покрытия своих обязательств, поэтому предложение о кредитной линии стоит отвергнуть.
В случае уменьшения цен на продукцию по сравнению с прошлым годом на 7% Основываясь на данных о величине чистого денежного потока и предполагаемых суммах капитальных затрат построим таблицу 34, характеризующую потребность РКЗ в займе, учитывая годовую процентную ставку в размере 8,86%. Таблица 34 Анализ потребности в займе Тыс. руб.
В соответствии с приведёнными расчётами, за год у завода возникнет необходимость в привлечении заёмных средств на сумму 6 610 000 тыс. рублей. Согласно курсу Центрального банка по отношению рубля к доллару на конец 1995 года данная сумма составит: 6610000000/4640=1424569 $ США Поскольку у завода есть возможность взять кредитную линию в размере 1,6 миллионов долларов США на 2 года, рассчитаем, есть ли необходимость прибегнуть к данному источнику средств. Для этого выясним долю займа, востребованного при данном прогнозе развития предприятия в 1996 году: 1424569/1600000*100%=89,03% В случае реализации данного прогноза для реализации своих планов предприятию потребуется в 1996 году 87,69% предложенной по кредитной линии суммы, то есть РКЗ не сможет профинансировать себя за счёт собственных средств. Поэтому руководству следует принять предложение о кредитной линии, так как у организации даже на конец этого года возникает потребность в дополнительных средствах.
В случае снижения производственных мощностей по производству «оплавленных» кирпичей до 80% Основываясь на данных о величине чистого денежного потока и предполагаемых суммах капитальных затрат построим таблицу 35, характеризующую потребность РКЗ в займе, учитывая годовую процентную ставку в размере 8,86%. Таблица 35 Анализ потребности в займе Тыс. руб.
Произведённые расчёты показали, что за год у завода возникнет необходимость в привлечении заёмных средств на сумму 4 770 000 тыс. рублей. Согласно курсу Центрального банка по отношению рубля к доллару на конец 1995 года данная сумма составит: 4770000000/4640=1028017 $ США Поскольку у завода есть возможность взять кредитную линию в размере 1,6 миллионов долларов США на 2 года, рассчитаем, есть ли необходимость прибегнуть к данному источнику средств. Для этого выясним долю займа, востребованного при данном прогнозе развития предприятия в 1996 году: 1028017/1600000*100%=64,25% Таким образом, в случае реализации данного прогноза предприятие за первый год воспользуется 64,25% предложенной кредитной линии. Поскольку у РКЗ даже на конец года возникла потребность в дополнительном источнике финансирования, при этом больше 50% предложенной суммы уже использовано, руководству предприятия следует принять предложение о кредитной линии, так как вероятность использования оставшейся суммы в 1997 году достаточно высокая в связи с тем, что капитальный ремонт, строительство нового здания, а, следовательно, найм дополнительных работников, увеличение постоянных издержек и так далее приведут к появлению дополнительных затрат, которые могут быть погашены только за счёт использования заёмных источников финансирования.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Последнее изменение этой страницы: 2016-08-01; просмотров: 254; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 216.73.216.214 (0.011 с.) |
