Анализ структуры и темпов прироста по статьям отчёта о прибылях и убытках за 1993-1995 гг.

Статьи отчёта	Удельный вес, %	Отклонения	Темпы прироста, %
			Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %
1994 к 1993	1995 к 1994	1994 к 1993	1995 к 1994	1994 к 1993	1995 к 1994
Выручка	100,00	100,00	100,00	8 760 538	35 908 517	-	-	80,88	183,28
Себестоимость реализации	56,76	56,76	50,62	4 972 152	16 975 472	0,00	-6,13	80,88	152,66
Валовая прибыль	43,24	43,24	49,38	3 788 386	18 933 045	0,00	6,13	80,88	223,46
Коммерческие и управленческие расходы	10,64	10,64	9,40	932 278	3 134 293	0,00	-1,24	80,88	150,33
Износ	3,55	3,55	2,67	310 759	785 521	0,00	-0,88	80,88	113,02
Прибыль от реализации	29,05	29,05	37,31	2 545 348	15 013 232	0,00	8,25	80,88	263,73
Доходы от финансовой деятельности и участия в других организациях	1,91	4,42	1,44	659 081	-1 665 901	2,51	-2,98	318,99	-192,44
Прибыль от продажи других активов	0,38	0,13	0,15	-66 204	105 099	-0,26	0,02	-158,78	-428,84
Прибыль от финансовой и внереализационной деятельности	2,29	4,29	1,30	592 876	-1 560 802	2,00	-3,00	238,77	-185,55
Прибыль до налогообложения	31,35	33,35	36,01	3 138 224	13 452 430	2,00	2,66	92,42	205,89
Налог на прибыль	6,57	10,05	8,89	1 257 669	2 965 780	3,48	-1,16	176,62	150,57
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	24,77	23,29	27,12	1 880 554	10 486 651	-1,48	3,82	70,08	229,77

 

За 3 анализируемых года у завода увеличилась выручка на 80,88% в 1994 году по сравнению с 1993 годом и на 183,28% в 1995 году по сравнению с предыдущим.

В 1994 году увеличение выручки не привело к изменению в структуре прибыли от реализации, при этом себестоимости принадлежит наибольший удельный вес, равный 56,76% как в 1993 году, так и в 1994 году. Но за счёт увеличения на 318,99% доходов от финансовой деятельности у предприятия возросла доля прибыли от этой деятельности – на 2%, что составило 4,29% от выручки, и доля прибыли до налогообложения на такой же процент. За счёт этого снизился удельный вес чистой прибыли на 1,48% и в 1994 году составил 23,29% от выручки.

В 1995 году завод увеличил свою выручку на 183,28%. Поскольку прирост выручки превысил прирост затрат, учитываемых в себестоимости, и управленческих расходов, прибыль от реализации возросла на 263,73%. Всё это привело к изменению в структуре данной прибыли, а именно снизилась доля себестоимости на 6,13%, тем самым увеличив удельный вес валовой прибыли на тот же процент, и доля управленческих и коммерческих расходов на 1,24%, впоследствии удельный вес прибыли от реализации увеличился на 8,25% и составил 37,31% от выручки.

В 1995 году предприятие получило убыток от финансовой и внереализационной деятельности, поэтому прибыль от неё снизилась на 185,55%, уменьшив при этом и её долю до 1,30%, что меньше по сравнению с 1994 годом на 3%.

Основное влияние на формирование величины прибыли до налогообложения оказал доход, полученный от реализации товаров. В результате после уплаты налога, который также возрос на 150,57% за счёт повышения налогооблагаемой базы, чистая прибыли увеличилась на 229,77%, а её доля возросла на 3,82% и составила 27,12%.

Таким образом, проведённая модернизация производственного процесса и объединение и предприятием «Ле Брек» повлияли на увеличение прибыли от деятельности РКЗ, а, следовательно, и на улучшение благосостояния собственников организации.

 

Анализ деловой активности

Для проведения анализа деловой активности рассчитаем коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской и кредиторской задолженностей, материально-производственных запасов и длительность операционного и финансового циклов в таблице 6:

Таблица 6

№	Показатель	Коэффициенты оборачиваемости в разах	Коэффициенты оборачиваемости в днях	Отклонения
						в разах	в днях
1994 к 1993	1995 к 1994	1994 к 1993	1995 к 1994
	Коэффициент оборачиваемости активов	0,55	0,53	1,39				-0,02	0,86		-420
	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	27,37	62,67	38,08				35,3	-24,59	-7
	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	9,41	20,18	31,50				10,77	11,33	-20	-7
	Коэффициент оборачиваемости МПЗ	8,09	5,13	4,51				-2,96	-0,62
	Длительность операционного цикла	-				-
	Длительность финансового цикла	-				-

Показатели деловой активности за 1993-1995 гг.

 

 

В 1993 году активы предприятия оборачивались 0,55 раз за год при периоде оборота 655 дней. Значительные отличия между оборачиваемостью кредиторской и дебиторской задолженностью свидетельствуют о том, что завод сталкивался с проблемой оплаты своих счетов перед поставщиками, то есть если покупатели и заказчики оплачивали товар за 13 дней, то само предприятие рассчитывалось по долгам перед кредиторами за 38 дней. Но по сравнению с остальными годами, в 1993 году эффективней использовались материально-производственные запасы завода, то есть длительность одного периода их использования составляла 44 дня и данные средства за год могли обернуться 8,09 раз.

В 1994 и в 1995 годах предприятию удалось примерно уровнять период оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей. Кроме этого активы стали приносить больше прибыли, поскольку длительность одного периода в 1995 году составила 259 дней, что меньше по сравнению с 1994 годом в 2,6 раза. Но у предприятия снизилась эффективность использования запасов, в результате чего увеличился не только коэффициент оборачиваемости данных средств, но и длительность операционного и финансового цикла, то есть в 1994 году на производство и реализацию товаров затрачивалось 76 дней, а на оплату всех счетов – 58 дней; в 1995 году производственный цикл продолжался уже 89 дней и по оплате счетов кредиторов и дебиторов длительность периода составила 78 дней.

Таким образом, основное воздействие на длительность производственного и финансового циклов оказала оборачиваемость материально-производственных запасов, изменение которой привело к увеличению данных циклов, а следовательно и к снижению эффективности от производства.

 

 

Анализ рентабельности

Для проведения анализа рентабельности рассчитаем рентабельность продукции, продаж, собственных средств и активов в таблице 7.:

 

Таблица 7

Показатели рентабельности за 1993-1995 гг.

№	Показатель	Значение, %	Отклонение, %
			1994 к 1993	1995 к 1994
	Рентабельность продукции	43,65	41,04	53,57	-2,61	12,53
	Рентабельность продаж	24,77	23,29	27,12	-1,48	3,83
	Рентабельность собственных средств	15,42	12,92	40,53	-2,5	27,61
	Рентабельность активов	13,66	12,33	37,82	-1,33	25,49

 

В 1994 году 1 рубль, вложенный в производство продукции приносил 0,41 руб., что меньше уровня 1993 года на 0,0261 руб., 1 рубль выручки приносил 0,23 руб. чистой прибыли, что меньше на 0,0148 руб., рентабельность собственных средств составила 12,92%, уменьшив свой результат на 2,5% и 0,12 руб. чистой прибыли зарабатывало предприятие с каждого рубля вложенного в активы, что меньше уровня 1993 года на 0,0133 руб.

В 1995 году завод освоил и внедрил новые технологии, в результате чего возрос спрос на продукцию, увеличился объём производства и, следовательно, увеличилась прибыль и рентабельность предприятия. В целом активы по сравнению с уровнем 1994 года стали приносить на 25,49% больше дохода, доход от средств, вложенных в производство, увеличился на 12,53%, рентабельность продаж возросла на 3,83% и собственные средства увеличили свою рентабельность на 27,61%.

Таким образом, проведённые мероприятия способствовали увеличению прибыли и рентабельности предприятия, что отражает положительный результат работы завода и является фактором, на который обращают внимание инвесторы.

 

Анализ отчёта о движении денежных средств

Для проведения анализа отчёта о движении денежных средств за 1993-1995 годы составлена сводная таблица 8, учитывающая влияние изменения потребительских цен.

 

 

Таблица 8

Сводный отчёт о движении денежных средств за 1993-1995 гг.

Тыс. руб.

	31.12.1993	31.12.1994	31.12.1995
ОТ ОПЕРАЦИЙ:
Чистая прибыль до налогообложения	3 395 538	6 533 762	19 986 192
Износ	384 243	695 002	1 480 523
Изменения в оборотном капитале:
Минус увеличение дебиторской задолженности	-395 762	-128 600	-1 220 146
Минус увеличение запасов	-760 274	-1 812 688	-4 592 259
Минус увеличение др. чистого оборотного капитала	187 076	-1 410 766	-1 495 220
Плюс увеличение кредиторской задолженности	653 032	247 250	941 173
Уплаченные налоги	-614 155	-1 584 954	-4 370 243
Движение денежных средств от операций	2 849 698	2 539 007	10 730 020
ОТ ИНВЕСТИЦИЙ:
Продажа (приобретение) основных средств	-16 989 214	-18 418 885	-7 943 714
Инвестиционные доходы (расходы)	-13 404	-5 710 255	1 934 050
Движение денежных средств от инвестиций	-17 002 618	-24 129 141	-6 009 664
ОТ ФИНАНСИРОВАНИЯ И СХОДНЫХ ОПЕРАЦИЙ:
Заём (выплата) долга
Эмиссия акций (выкуп)/(дивиденды)
Движение денежных средств от финансирования
Всего источников (использования) денежных средств	-14 152 921	-21 590 134	4 720 356
Другое чистое увеличение (уменьшение) собственного капитала	14 715 387	22 683 206	-4 736 350
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	562 466	1 093 072	-15 994
Остаток денежных средств на начало года		562 466	1 027 953
Остаток денежных средств на конец года	562 466	1 655 538	1 011 956

 

 

Путём расчёта темпов прироста выясним динамику изменения основных статей отчёта в таблице 9.:

 

 

Таблица 9