Анализ темпов прироста по основным статьям отчёта о движении денежных средств за 1993-1995 гг.

Статьи отчёта	Темпы прироста, %
1994 к 1993	1995 к 1994
ОТ ОПЕРАЦИЙ:
Чистая прибыль до налогообложения	92,42	205,89
Износ	80,88	113,02
Изменения в оборотном капитале:
Минус увеличение дебиторской задолженности	-67,51	848,79
Минус увеличение запасов	138,43	153,34
Минус увеличение др. чистого оборотного капитала	-854,11	5,99
Плюс увеличение кредиторской задолженности	-62,14	280,66
Уплаченные налоги	158,07	175,73
Движение денежных средств от операций	-10,90	322,61
ОТ ИНВЕСТИЦИЙ:
Продажа (приобретение) основных средств	8,42	-56,87
Инвестиционные доходы (расходы)	42501,13	133,87
Движение денежных средств от инвестиций	41,91	-75,09
Всего источников (использования) денежных средств	52,55	121,86
Другое чистое увеличение (уменьшение) собственного капитала	54,15	-120,88
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	94,34	-101,46

 

Таблицы 8 и 9 позволяют определить, что основным источником дохода РКЗ являлись производимые операции по основной деятельности, движение денежных средств по которым в 1994 году по сравнению с 1993 снизилось на 10,90%, а в 1995 году по отношению к 1994 году возросло на 322,61%, что свидетельствует о том, что завод за последний год совершал намного больше таких операций. При этом увеличение затрат, связанных с закупкой запасов на 138,43% в 1994 году и 153,34% в 1995 году, уплатой налогов на 158,07% в 1994 году и 175,73% в 1995 году, со снижением кредиторской на 62,14% в 1994 году и увеличение на 280,66% в 1995 году и снижением дебиторской на 67,51% в 1994 году и увеличением на 848,79% в 1995 году задолженностей подтверждает выводы, что в период модернизации производственной деятельности в 1994 году у завода уменьшался спрос на продукцию, что приводило к снижению задолженности по обязательствам, а вследствие и к невысокому доходу от продажи произведённых товаров. А в 1995 году, когда технологии уже были освоены, спрос увеличился, что привело и к повышению всех показателей финансово-хозяйственной деятельности.

РКЗ вкладывал большие суммы в приобретение основных средств и оборудования, что повлияло на достаточно высокие расходы, произведённые в 1994 году, которые возросли на 41,91%. Поскольку в 1995 году таких затрат оказалось меньше, расходы снизились на 75,09%, в результате чего в этом году доходы от производственной деятельности превысили расходы от инвестиционной деятельности. Кроме этого, среди расходов предприятия в 1995 году оказалось и другое чистое уменьшение собственного капитала, что привело и к чистому уменьшению денежных средств, но, учитывая средства с прошлого года, на конец 1995 года у завода фиксируется положительный остаток денежных ресурсов.

 

Общий вывод о финансовом состоянии

Согласно проведённому анализу бухгалтерской отчётности Реутовского кирпичного завода выяснилось, в 1993 году предприятие являлось финансово устойчивым, в большей степени зависимо от собственных средств и было способно оплачивать свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Такая ситуация привлекла инвесторов, с помощью которых РКЗ начало внедрять новые технологии по производству строительных материалов, приобрело новое оборудование и построило новые здание. Эти нововведения способствовали увеличению спроса на их продукцию, в результате чего в 1995 году предприятие ещё больше укрепило своё финансовое положение, увеличило объём производства и выручку от реализации произведённой продукции, снизило себестоимость и управленческие и коммерческие расходы. Кроме этого, завод улучшил свою систему оплаты счетов кредиторов и дебиторов, что привело к относительному выравниванию коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. Активы предприятия на конец 1995 года стали приносить больше прибыли, о чём свидетельствовало увеличение показателей рентабельности.

Среди недостатков, с которыми столкнулось предприятие в конце анализируемого периода стали увеличение производственного цикла и нарушение в системе использования материально-производственных запасов, которые привели к увеличению периода оборачиваемости их использования и, следовательно, обездвиживанию средств в них на больший период, чем в предыдущие годы.

В целом предприятие на конец анализируемого периода считается достаточно устойчивым, но необходимо проанализировать, как может сложиться ситуация в случае изменения цен, объёмов продаж и загрузки оборудования.

Анализ чувствительности модели

 

Увеличение объёма производства по сравнению с прошлым годом на 5%

Для анализа чувствительности построенной модели к увеличению объёма производства в 1996 году по сравнению с прошлым 1995 годом был построен прогнозируемый бюджет продаж, представленный в таблице 10.

Таблица 10

Бюджет продаж за 1996 год

	Январь	Февраль
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 168 012	2,6	3 036 831	1 007 531	2,8	2 821 087
	Шифер	(кв.м.)	46 343	5,2	240 984	67 787	5,5	372 829
	Черепица	(шт.)	51 137	7,8	398 869	54 654	8,2	448 163
	Плиты бетонные	(шт.)	41 245	59,6	2 458 202	25 944	62,6	1 624 094
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	152 368	5,6	853 261	131 433	5,9	775 455
	Промежут. Сумма с 1 по 5				6 988 146			6 041 627
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			1 146 056			876 036
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			16,4%			14,5%
	ИТОГО				8 134 202			6 917 663
	Март	Апрель
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 086 038	2,9	3 149 510	1 227 201	3,0	3 681 603
	Шифер	(кв.м.)	42 557	5,8	246 831	49 710	6,1	303 231
	Черепица	(шт.)	57 085	8,6	490 931	42 805	9,1	389 526
	Плиты бетонные	(шт.)	30 853	65,8	2 030 127	20 857	69,1	1 441 219
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	141 673	6,2	878 373	160 088	6,5	1 040 572
	Промежут. Сумма с 1 по 5				6 795 772			6 856 150
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			863 063			1 679 757
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			12,7%			24,5%
	ИТОГО				7 658 835			8 535 907
	Май	Июнь
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 055 778	3,2	3 378 490	1 476 879	3,4	4 962 313
	Шифер	(кв.м.)	32 930	6,4	210 752	45 730	6,7	307 306
	Черепица	(шт.)	30 156	9,5	286 482	45 233	10,0	451 199
	Плиты бетонные	(шт.)	23 983	72,5	1 738 768	29 643	76,1	2 256 573
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	137 726	6,8	936 537	192 658	7,1	1 375 578
	Промежут. Сумма с 1 по 5				6 551 028			9 352 970
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			1 094 022			1 337 475
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			16,7%			14,3%
	ИТОГО				7 645 050			10 690 444

	Июль	Август
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 236 321	3,5	4 327 124	1 254 375	3,7	4 641 188
	Шифер	(кв.м.)	32 705	7,0	228 935	48 932	7,4	362 097
	Черепица	(шт.)	28 854	10,5	302 967	29 244	11,0	321 684
	Плиты бетонные	(шт.)	31 099	79,9	2 484 810	43 242	83,9	3 628 004
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	161 278	7,5	1 209 585	163 633	7,9	1 292 701
	Промежут. Сумма с 1 по 5				8 553 421			10 245 673
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			1 154 712			1 198 744
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			13,5%			11,7%
	ИТОГО				9 708 132			11 444 417
	Сентябрь	Октябрь
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 249 481	3,9	4 872 976	1 347 472	4,1	5 524 635
	Шифер	(кв.м.)	34 483	7,8	268 967	30 361	8,1	245 924
	Черепица	(шт.)	27 042	11,6	313 687	29 533	12,2	360 303
	Плиты бетонные	(шт.)	29 191	88,1	2 571 727	33 735	92,5	3 120 488
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	162 995	8,2	1 336 559	175 777	8,7	1 529 260
	Промежут. Сумма с 1 по 5				9 363 917			10 780 609
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			917 664			625 275
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			9,8%			5,8%
	ИТОГО				10 281 580			11 405 885
	Ноябрь	Декабрь
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 414 164	4,3	6 080 905	1 351 415	4,5	6 081 368
	Шифер	(кв.м.)	28 366	8,5	241 111	38 235	9,0	344 115
	Черепица	(шт.)	30 505	12,8	390 464	21 463	13,4	287 604
	Плиты бетонные	(шт.)	26 425	97,2	2 568 510	21 170	102,0	2 159 340
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	184 478	9,1	1 678 750	176 292	9,5	1 674 774
	Промежут. Сумма с 1 по 5				10 959 740			10 547 201
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			668 544			3 216 896
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			6,1%			30,5%
	ИТОГО				11 628 284			13 764 097
	ИТОГО ЗА ГОД
Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	14 874 667	3,5	51 887 797
	Шифер	(кв.м.)	498 139	7,0	3 467 047
	Черепица	(шт.)	447 711	10,4	4 651 531
	Плиты бетонные	(шт.)	357 387	79,1	28 273 034
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	1 940 399	7,4	14 397 761
	Промежут. Сумма с 1 по 5				102 677 170
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			14 580 158
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			14,2%
	ИТОГО				117 257 328

 

В результате произведённых расчётов стало видно, что в случае увеличения объёма производства на 5% при неизменных других факторов выручка за 1996 год по сравнению с 1995 годом возрастёт на 61 506 011 тыс. рублей, в том числе за счёт роста выручки в январе – на 251,02%, в феврале – на 165,01%, в марте – на 95,41%, в апреле – на 109,59%, в мае – на 106,20%, в июне – на 114,79%, в июле – на 102,26%, в августе – на 94,80%, в сентябре – на 92,95%, в октябре – на 102,44%, в ноябре – на 101,53% и в декабре – на 104,24% (Таблица 11).

Увеличение объёма производства повлияет на предложенный прогноз по бюджету продаж за 1996 год следующим образом: в целом выручка возрастёт на 4,69%, в том числе в январе – на 4,43%, в феврале – на 5,77%, в марте – на 5,13%, в апреле – на 4,37%, в мае – на 5,12%, в июне – на 5,11%, в июле – на 4,69%, в августе – на 5,10%, в сентябре – на 5,13%, в октябре – на 5,33%, в ноябре – на 5,31% и в декабре – на 5,01% (Таблица 11).

Таблица 11

Изменение выручки в результате увеличения

объёма производства на 5%

	Значение, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
1995 г.	Предложенный прогноз на 1996 г.	Прогноз с учётом изменений
По сравнению с 1995 г.	По сравнению с предложенным прогнозом	По сравнению с 1995 г.	По сравнению с предложенным прогнозом
Январь	2 317 285	7 789 477	8 134 202	5 816 917	344 725	251,02	4,43
Февраль	2 610 321	6 540 166	6 917 663	4 307 342	377 497	165,01	5,77
Март	3 919 345	7 285 328	7 658 835	3 739 490	373 507	95,41	5,13
Апрель	4 072 700	8 178 496	8 535 907	4 463 207	357 411	109,59	4,37
Май	3 707 597	7 272 946	7 645 050	3 937 453	372 104	106,20	5,12
Июнь	4 977 189	10 170 527	10 690 444	5 713 255	519 917	114,79	5,11
Июль	4 799 787	9 273 653	9 708 132	4 908 345	434 479	102,26	4,69
Август	5 875 078	10 889 206	11 444 417	5 569 339	555 211	94,80	5,10
Сентябрь	5 328 525	9 779 544	10 281 580	4 953 055	502 036	92,95	5,13
Октябрь	5 634 305	10 828 506	11 405 885	5 771 580	577 379	102,44	5,33
Ноябрь	5 770 124	11 042 248	11 628 284	5 858 160	586 036	101,53	5,31
Декабрь	6 739 061	13 107 830	13 764 097	7 025 036	656 267	104,24	5,01
ИТОГО	55 751 317	112 003 913	117 257 328	61 506 011	5 253 415	110,32	4,69

 

 

Таким образом, рост объёма производства при неизменном влиянии других факторов повлечёт за собой увеличение выручки как по отношению к 1995 году, так и по отношению к предложенному прогнозу.

Уменьшение объёма производства по сравнению с прошлым годом на 5%

Для анализа чувствительности построенной модели к уменьшению объёма производства в 1996 году по сравнению с прошлым 1995 годом был построен прогнозируемый бюджет продаж, представленный в таблице 12

Таблица 12

Бюджет продаж за 1996 год

	Январь	Февраль
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 056 772	2,6	2 747 607	911 575	2,8	2 552 410
	Шифер	(кв.м.)	41 929	5,2	218 031	61 331	5,5	337 321
	Черепица	(шт.)	46 267	7,8	360 883	49 448	8,2	405 474
	Плиты бетонные	(шт.)	37 317	59,6	2 224 093	23 474	62,6	1 469 472
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	137 856	5,6	771 994	118 915	5,9	701 599
	Промежут. Сумма с 1 по 5				6 322 607			5 466 275
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			1 036 908			792 610
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			16,4%			14,5%
	ИТОГО				7 359 515			6 258 885
	Март	Апрель
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	982 606	2,9	2 849 557	1 110 325	3,0	3 330 975
	Шифер	(кв.м.)	38 504	5,8	223 323	44 976	6,1	274 354
	Черепица	(шт.)	51 649	8,6	444 181	38 729	9,1	352 434
	Плиты бетонные	(шт.)	27 915	65,8	1 836 807	18 871	69,1	1 303 986
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	128 181	6,2	794 722	144 842	6,5	941 473
	Промежут. Сумма с 1 по 5				6 148 591			6 203 222
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			780 871			1 519 789
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			12,7%			24,5%
	ИТОГО				6 929 462			7 723 011
	Май	Июнь
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	955 228	3,2	3 056 730	1 336 223	3,4	4 489 709
	Шифер	(кв.м.)	29 794	6,4	190 682	41 374	6,7	278 033
	Черепица	(шт.)	27 284	9,5	259 198	40 925	10,0	408 227
	Плиты бетонные	(шт.)	21 699	72,5	1 573 178	26 819	76,1	2 041 596
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	124 610	6,8	847 348	174 310	7,1	1 244 573
	Промежут. Сумма с 1 по 5				5 927 135			8 462 139
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			989 831			1 210 086
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			16,7%			14,3%
	ИТОГО				6 916 966			9 672 225

 

	Июль	Август
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 118 577	3,5	3 915 020	1 134 911	3,7	4 199 171
	Шифер	(кв.м.)	29 591	7,0	207 137	44 272	7,4	327 613
	Черепица	(шт.)	26 106	10,5	274 113	26 458	11,0	291 038
	Плиты бетонные	(шт.)	28 137	79,9	2 248 146	39 124	83,9	3 282 504
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	145 918	7,5	1 094 385	148 049	7,9	1 169 587
	Промежут. Сумма с 1 по 5				7 738 801			9 269 912
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			1 044 738			1 084 580
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			13,5%			11,7%
	ИТОГО				8 783 539			10 354 492
	Сентябрь	Октябрь
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 130 483	3,9	4 408 884	1 219 142	4,1	4 998 482
	Шифер	(кв.м.)	31 199	7,8	243 352	27 469	8,1	222 499
	Черепица	(шт.)	24 466	11,6	283 806	26 721	12,2	325 996
	Плиты бетонные	(шт.)	26 411	88,1	2 326 809	30 523	92,5	2 823 378
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	147 471	8,2	1 209 262	159 037	8,7	1 383 622
	Промежут. Сумма с 1 по 5				8 472 113			9 753 977
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			830 267			565 731
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			9,8%			5,8%
	ИТОГО				9 302 380			10 319 707
	Ноябрь	Декабрь
Объём	Ср. цена	Выручка	Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	1 279 482	4,3	5 501 773	1 222 709	4,5	5 502 191
	Шифер	(кв.м.)	25 664	8,5	218 144	34 593	9,0	311 337
	Черепица	(шт.)	27 599	12,8	353 267	19 419	13,4	260 215
	Плиты бетонные	(шт.)	23 909	97,2	2 323 955	19 154	102,0	1 953 708
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	166 908	9,1	1 518 863	159 502	9,5	1 515 269
	Промежут. Сумма с 1 по 5				9 916 001			9 542 719
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			604 876			2 910 529
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			6,1%			30,5%
	ИТОГО				10 520 877			12 453 248
	ИТОГО ЗА ГОД
Объём	Ср. цена	Выручка
(шт.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
	Кирпичи (за искл. «оплавленных»)	(шт.)	13 458 033	3,5	46 946 105
	Шифер	(кв.м.)	450 696	7,0	3 136 844
	Черепица	(шт.)	405 071	10,4	4 208 519
	Плиты бетонные	(шт.)	323 353	79,1	25 580 591
	"Оплавленные" кирпичи	(шт.)	1 755 599	7,4	13 026 545
	Промежут. Сумма с 1 по 5				92 898 603
	Другие товары и услуги	Раз-личн.			13 191 602
	(Стр. 7 как % от стр. 6)	%			14,2%
	ИТОГО				106 090 205

 

Произведённые расчёты показали, что в случае уменьшения объёма производства на 5% при неизменных других факторов выручка за 1996 год по сравнению с 1995 годом возрастёт на 90,29% или на 50 338 888 тыс. рублей, в том числе за счёт роста выручки в январе – на 217,59%, в феврале – на 139,77%, в марте – на 76,80%, в апреле – на 89,63%, в мае – на 86,56%, в июне – на 94,33%, в июле – на 83,00%, в августе – на 76,24%, в сентябре –на 74,58 %, в октябре – на 83,16%, в ноябре – на 82,33% и в декабре – на 84,79% (Таблица 13).

Уменьшение объёма производства повлияет на предложенный прогноз по бюджету продаж за 1996 год следующим образом: в целом выручка снизится на 5,28% или на 5 913 708 тыс. рублей, в том числе за счёт снижения выручки в январе - на 5,52%, в феврале – на 4,30%, в марте – на 4,88%, в апреле – на 5,57%, в мае – на 4,89%, в июне – на 4,90%, в июле – на 5,29%, в августе - на 4,91%, в сентябре – на 4,88%, в октябре – на 4,70%, в ноябре – на 4,72%, в декабре - на 4,99% (Таблица 13).

Таблица 13