Европейские стандарты оценки (Европейская группа ассоциации оценщиков TEGoVA, новые стандарты оценки ЕСО-2000).

Европейская Группа Оценщиков Основных Фондов (TEGOVOFA) была создана как некоммерческая ассоциация национальных организаций оценщиков в 1977 году. Цель - создание общих стандартов оценки. В 1997 году были приняты первые стандарты. ЕСО-2000 включают Стандарты, Руководства и Приложения. Стандарты рассматривают общие принципы и методы, использующиеся в оценочных процедурах, в Руководствах даются указания по интерпретации и практическому использованию этих принципов и методов. В Приложениях дана дополнительная информация, которая также может быть необходима в работе оценщика.

9 стандартов:

1. Соответствие ЕСО 2000 другим документам и законодательным актам;

2. Квалифицированный оценщик;

3. Задание на оценку;

4. Базы оценки;

5. Оценка для финансовой отчетности;

6. Оценка ценных бумаг банков; оценка, проводимая в связи с выпуском пакета ценных бумаг;

7. Прогнозы, даваемые оценщиком. Некоторые виды оцен

8. Оценка в целях проведения инвестиций;

9. Отчет о проведенной оценке;

Международные стандарты оценки (деятельность Международного комитета по стандартам оценки МКСО).

В 1981 году был создан Международный комитет по стандартам оценки МКСО (IVSC). Основные задачи: разработка стандартов оценки и обеспечения их соблюдения и применения, гармонизация стандартов оценки различных стран, выявление различий и их фиксирование, признание международных стандартов в отчетах по международным стандартам финансовой и иной отчетности

МКСО взаимодействует:

1. Международный комитет стандартов финансовой отчетности

2. Международная федерация бухгалтеров

3. Международный комитет аудиторской деятельности

4. Международная организация комиссии по ценным бумагам

Первая редакция международных стандартов вышла в 1981 году.

МСО-1: Рыночная стоимость как база оценки;

МСО-2: Базы оценки, отличные от рыночной стоимости;

МСО-3: Оценка в целях финансовой отчетности;

МСО-4: Оценка ссудного обеспечения, залога и обеспечение долговых обязательств.

Российские стандарты оценки.

Требования Стандартов являются обязательными к применению субъектами оценочной деятельности при определении вида стоимости объекта оценки, подходов к оценке и методов оценки, а также при проведении оценки.

Оценщик обязан использовать информацию, обеспечивающую достоверность отчета об оценке как документа, содержащего сведения доказательственного значения.

В Стандарте оценки дается определение основных видов стоимости объекта оценки, подходов к оценке и методов оценки.

В Стандарте дается определение трех основных подходов к оценке: затратного, сравнительного и доходного. Согласно требованиям Стандартов, оценщик при проведении оценки обязан использовать данные подходы к оценке.

Оценщик вправе самостоятельно определять, в рамках каждого из подходов, конкретные Методы оценки.

Оценщик на основе полученных в результатов определяет итоговую величину стоимости объекта оценки. При этом стоимости объекта оценки должна быть выражена в рублях в виде единой величины.

Статья 20 Стандарта устанавливает шестимесячный срок действительности итоговой величины стоимости объекта оценки для целей совершения сделок.

В Международном комитете по стандартам оценки полномочным представителем РФ является Российское общество оценщиков (РОО), поэтому содержание основного перечня стандартов РОО составили международные стандарты этого комитета. В настоящее время общее количество утвержденных и разрабатываемых стандартов POO составляет более 30.

МСО-1: Рыночная стоимость как база оценки;

МСО-2: Базы оценки, отличные от рыночной стоимости;

МСО-3: Оценка в целях финансовой отчетности;

МСО-4: Оценка ссудного обеспечения, залога и обеспечение долговых обязательств.

Фед. стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №1)».

Фед. стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО № 2)».

Фед. стандарт оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)».

ФЗ от 01.12.2007 № 315-ФЗ «О саморегулируемых организациях».

Фед. стандарт оценки «Определение кадастровой стоимости (ФСО № 4)».

Фед. стандарт оценки «Виды экспертизы, порядок ее проведения, требования к экспертному заключению и порядку его утверждения (ФСО № 5)».

Фед. стандарт оценки «Требования к уровню знаний эксперта саморегулируемой организации оценщиков (ФСО № 6)».

Принципы оценки бизнеса, основанные на представлениях собственника (принципы полезности, замещения, ожидания).

• Принцип полезности – означает способность объектов собственности удовлетворять потребности пользователя в данном месте в течение определенного времени. Чем выше потребность объекта собственности, тем больше его ст-сть.

• Принцип замещения – означает, что максимальная ст-сть объекта определяется наименьшей ст-стью аналогичного объекта с эквивалентной полезностью.

Это означает, что неразумно платить за объект собственности больше, если другой такой же объект с аналогичной полезностью м.б. приобретен за меньшую ст-сть.

• Принцип ожидания – заключается в том, что инвестор, вкладывая деньги в объект сегодня, в будущем ожидает получить доход от использования данного объекта, в т.ч. от его продажи в конце срока использования. Т.е. данный принцип заключается в ожидании будущего дохода.

 

12. Принципы оценки бизнеса, связанные с рыночной средой (принципы зависимости, соответствия, регрессии и прогрессии, конкуренции, изменения, спроса и предложения, принцип разделения имущественных прав).

• Принцип зависимости от рыночной среды – означает, что ст-сть объекта оценки зависит от рыночной среды, в которой он функционирует, в т.ч. и от ст-сти соседствующих объектов.

• Принцип соответствия требованиям рынка – означает, что максимальная ст-сть объекта оценки возникает тогда, когда потребительские хар-ки соответствуют потребностям и ожиданиям соотв. рынка.

• Принцип регрессии имеет место, когда объект оценки хар-ся излишними улучшениями относительно других аналогичных объектов данного рынка.

• Принцип прогрессии. имеет место, когда в рез-те функционирования соседних объектов (напр.: объектов инфраструктуры, наличия прир. ресурсов) рыночная цена оцениваемого объекта может оказаться выше его ст-сти.

• Принцип конкуренции – предполагает анализ влияния конкурентной борьбы на величину дохода от данного бизнеса.

• Принцип изм-ия ст-сти – основан на том, что ст-сть бизнеса и его компонентов зависит от внешней среды, состояние которой постепенно меняется.

• Принцип экономического разделения и соединения имущественных прав – означает, что имущественные права следует разделить или соединить таким образом, чтобы увеличить общую ст-сть оцениваемого объекта.

13. Принципы оценки бизнеса, связанные с эксплуатацией объекта оценки (принцип факторов производства, принципы вклада, пропорциональности, наилучшего и наиболее эффективного использования, принцип остаточной продуктивности земельного участка).

• Принцип факторов произ-ва – означает необходимость учета в процессе оценки всех факторов произ-ва с точки зрения их состояния на момент оценки и перспектив изм-ия в будущем.

• Принцип вклада – предполагает учет вклада каждого фактора в формирование дохода и его влияния на ст-сть объекта.

• Принцип остаточной продуктивности земельного участка – предполагает компенсацию земли после оплаты других факторов произ-ва.

• Принцип (сбалансированности) пропорциональности – основан на том положении, что любому типу собственности соответствует оптимальное сочетание факторов, при котором достигается его максимальная ст-сть.

• Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования (ННЭИ) – это разумное и возможное использование объекта оценки, выбранное среди законных альтернативных вариантов, которое обеспечивает ему наивысшую текущую стоимость.