Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

 

Далее произведем экономическую эффективность представленных мероприятий.

Для того, чтобы выбрать услугами какой факторинговой компании нам воспользоваться, проведем анализ условий, которые они предоставляют и данные представим в таблице 24.

Таблица 24

Сравнительный анализ услуг факторинговых компаний г.Москва

Наименование показателя	Национальная факторинговая компания	ВТБ Факторинг	Банковская гарантия
1.Первый взнос по дебиторской задолженности, дней
2.Величина комиссионных услуг от суммы задолженности, %	6,8	5,2	5,5
3.Объем финансируемой задолженности, %

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Сравнительный анализ услуг факторинговых компаний г.Москва позволяет сделать вывод о том, что наиболее приемлемым по условиям является ВТБ Факторинг, так как первый взнос по дебиторской задолженности ниже на 2 дня чем у Национальной факторинговой компании и на 1 день чем у Банковской гарантии.

Сумма комиссионных услуг ниже на 1,6% чем у Национальной факторинговой компании и на 0,3% чем у Банковской гарантии. Оценим возможную экономическую эффективность от применения факторинга в ОАО «КОМКОР», данные для анализа представим в таблице 25.

Анализ возможного экономического эффекта в случае применения факторинга в ОАО «КОМКОР» позволяет сделать вывод о том, что применение данной процедуры выгодно для предприятия, возможно уменьшится источник финансового риска как дебиторская задолженность, соответственно возможно уменьшение влияние данного вида риска на деловую активность предприятия, данные возможно высвободившиеся денежные средства руководство предприятия может использовать для снижения кредиторской задолженности.

Таблица 25

Оценка потенциального экономического эффекта от применения факторинга в ОАО «КОМКОР»

Показатель	Сумма, тыс.руб.
1.Сумма операции факторинга	419 845
2.От факторинговой компании получена оплата в размере 80% от размера дебиторской задолженности	335 876
3.Оплата комиссионных услуг факторинговой компании в размере 5,2% от суммы операции	21 832
Экономический эффект	314 044

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Оценим, как после использования факторинга изменятся показатели деловой активности предприятия, и данные для анализа представим в таблице 26.

Таблица 26

Оценка влияния использования факторинга на деловую активность ОАО «КОМКОР»

Наименование показателя	2015 г.	2016 г. (прогноз)	Эффект
1.Выручка, тыс.руб.	28 760 855	29 096 731	335 876
2.Себестоимость, тыс.руб.	21 463 020	21 436 020	-
3.Величина запасов, тыс.руб.	4 190 959	4 190 959	-
4.Дебиторская задолженность, тыс.руб.	2 782 838	2 446 962	-335876
5.Кредиторская задолженность, тыс.руб.	2 204 325	2 204 325	-
7.Оборачиваемость запасов, дней	70,3	70,3	-
8.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	10,3	11,9	1,6
9.Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней	35,0	30,3	-4,7
10.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	13,0	13,2	0,2
11.Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней	27,7	27,3	-0,4
12.Продолжительность операционного цикла, дней	105,3	100,3	-5,0
13.Продолжительность финансового цикла, дней	77,6	73,0	-4,6

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Анализ влияния использования факторинга в ОАО «КОМКОР» на показатели деловой активности предприятия позволяет сделать вывод о том, что выручка от реализации может увеличиться на 335876 тыс.руб., величина дебиторской задолженности может снизиться на 335876 тыс.руб.; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может увеличиться на 1,6 оборотов; продолжительность одного оборота дебиторской задолженности может снизиться более чем на 4 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также может повыситься примерно на 0,2 оборота, а продолжительность одного оборота кредиторской задолженности может снизиться на 0,4 дней; продолжительность операционного цикла может снизиться на 5 дней, а финансового цикла снизиться на 4,6 дня все это будет свидетельствовать о достаточно эффективной финансовой политике предприятия.

Далее рассчитаем эффект от процедуры взаимозачета, для этого сначала проведем анализ основных дебиторов и кредиторов предприятия, однако данный анализ у нас был проведен во 2 главе, поэтому в таблице 27 сведем основные результаты анализа.

Проведя анализ основных дебиторов и кредиторов ОАО «КОМКОР» можно сделать вывод о том, что у компании наблюдаются контрагенты, которые могут быть отнесены к обеим группам – ОАО «РЖД», ОАО «Федеральная Пассажирская Компания», ОАО «Московский Метрополитен», ОАО «Пермская транспортная группа», ОАО «ТК Ретек», ОАО «Байкал – Желдортранс» и др.

Таблица 27

Сравнительный анализ дебиторов и кредиторов ОАО «КОМКОР»

Основные дебиторы предприятия	Основные кредиторы предприятия
Наименование контрагента	Сумма задолженности, тыс.руб.	Наименование контрагента	Сумма задолженности, тыс.руб.
ОАО «РЖД»		ОАО «РЖД»
ОАО «Федеральная пассажирская компания»		ОАО «Федеральная пассажирская компания»
ОАО «Московский Метрополитен»		ОАО «Московский Метрополитен»
ОАО «Пермская транспортная группа»		ОАО «Пермская транспортная группа»
ОАО «ТК Голион»		ООО «Вигор»
ОАО «ТК Ретек»		ОАО «ТК Ретек»
ОАО «Байкал – Желдортранс»		ОАО «Байкал – Желдортранс»
ОАО «Петербургский Метрополитен»		ОАО «Альянс-К»
ОАО «ГК ПИК»		ОАО «Трансэкспедиция»
ОАО «Технониколь»		ООО «Экспедиция Юга»
ОАО «АВИСМА»		ОАО «Линкор»
ОАО «Комбинат Красный Строитель»		Итого кредиторская задолженность
Итого дебиторская задолженность

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Оценим эффективность проведения взаимозачета и данные представим в таблице 28.

Таблица 28

Оценка эффективности взаимозачета в ОАО «КОМКОР»

Наименование предприятия - контрагента	Задолженность, тыс.руб.	Эффективность взаимозачета, тыс.руб.
Дебиторская	Кредиторская	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
ОАО «РЖД»				-
ОАО «Федеральная пассажирская компания»			-
ОАО «Московский Метрополитен»				-
ОАО «Пермская транспортная группа»			-
ОАО «ТК Голион»		-		-
ОАО «ТК Ретек»			-
ОАО «Байкал – Желдортранс»			-
ОАО «Петербургский Метрополитен»		-		-
ОАО «ГК ПИК»		-		-
ОАО «Технониколь»		-		-
ОАО «АВИСМА»		-		-
ОАО «Комбинат Красный Строитель»		-		-
ООО «Вигор»	-		-
ОАО «Альянс-К»	-		-
ОАО «Трансэкспедиция»	-		-
ООО «Экспедиция Юга»	-		-
ОАО «Линкор»	-		-
Итого задолженность

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Оценка эффективности в случае использования процедуры взаимозачета ОАО «КОМКОР» позволяет сделать вывод о том, что дебиторская задолженность в результате данной процедуры должна снизиться с 1490542 тыс.руб. до 616385 тыс.руб., а кредиторская задолженность должна будет сократиться с 2204325 тыс.руб. до 1330168 тыс.руб., таким образом могут уменьшиться основные источники возникновения финансовых рисков.

Выводы

С целью оптимального управления дебиторской кредиторской задолженности были предложены следующие мероприятия:

1) применение процедуры факторинга с целью снижения дебиторской задолженности. Анализ влияния использования факторинга в ОАО «КОМКОР» на показатели деловой активности предприятия позволил сделать вывод о том, что выручка от реализации может увеличиться на 335876 тыс.руб., величина дебиторской задолженности может снизиться на 335876 тыс.руб.; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может увеличиться на 1,6 оборотов; продолжительность одного оборота дебиторской задолженности может снизиться более чем на 4 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также может повыситься примерно на 0,2 оборота, а продолжительность одного оборота кредиторской задолженности может снизиться на 0,4 дней; продолжительность операционного цикла может снизиться на 5 дней, а финансового цикла снизиться на 4,6 дня все это будет свидетельствовать о достаточно эффективной финансовой политике предприятия.

2) с целью снижения как кредиторской, так и дебиторской задолженности можно предложить процедуру взаимозачета, поскольку в компании присутствуют контрагенты, которые являются как дебиторами, так и кредиторами для предприятия. Эффективность - дебиторская задолженность в результате данной процедуры должна снизиться с 1490542 тыс.руб. до 616385 тыс.руб., а кредиторская задолженность должна будет сократиться с 2204325 тыс.руб. до 1330168 тыс.руб.

3) разработка кредитной политики предприятия.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В выпускной квалификационной работе проведено исследование дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «КОМКОР», на основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Кругооборот хозяйственной и финансовой деятельности любого современного предприятия является причиной того, что возникают дебиторская и кредиторская задолженности. Это могут быть средства, полученные от расчетов за какие-либо материальные ценности, предоставляемые услуги; а также выпущенную и проданную продукцию в виде всевозможных товаров и т. д. Все вышеописанные позиции отражаются в бухгалтерском учете. Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженности - это долговые обязательства других организаций перед рассматриваемым предприятием.

Кредиторская задолженность подразумевает под собой обязательства, которые возникают постепенно и непрерывно по мере становления и дальнейшего развития хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия. Одними из самых первых задолженностей можно считать долги перед учредителями. Они появляются в момент создания уставного капитала. Впоследствии возникают всевозможные обязательства и перед различными банковскими учреждениями. Считается, что после них образовываются задолженности перед поставщиками, поскольку именно они предоставляют все необходимые для начала работы материалы. Четвертыми в этом списке являются налоговые отчисления по результатам деятельности. Дебиторская задолженность. Данное понятие подразумевает под собой все обязательства каких-либо учреждений, которые представляют юридические лица, а также отдельных людей, выступающих в роли физических лиц, перед рассматриваемым предприятием. В таком случае должники именуются дебиторами. К подобной категории традиционно относят задолженности подотчетных представителей за выданные им денежные средства; обязательства заказчиков и покупателей готовой продукции или предоставляемых услуг; возвраты займов и многое другое. Вполне естественно, когда соотношение дебиторской и кредиторской задолженности склоняется в нашу пользу. В человеческой психологии заложено, что гораздо приятнее получать от кого-то финансы, чем отдавать свои кровные кому бы то ни было. Однако в любом случае не стоит полностью полагаться на суммы, которые должны быть возвращены, поскольку если они не будут переданы вовремя, присутствует риск того, что предприятие понесет убытки. Следовательно, на плечи бухгалтерского отдела возлагается соблюдение строгого учета всех обязательств. Это значит, что необходимо контролировать срок кредиторской задолженности и выплаты дебиторских повинностей.

Объектом исследования является ОАО «КОМКОР.

Проведенный анализ основных финансово-экономических показателей позволяет прийти к выводу, что компания находится в абсолютной финансовой устойчивости, что говорит о достаточно стабильной работе, которая эффективно влияет на всю хозяйственную деятельность общества.

Во второй главе был проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности, который выявил следующие результаты:

- оценка структуры дебиторской задолженности позволила сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в структуре задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками: в 2013 г. – 62,2%, в 2014 г. – 63,1%, соответственно произошло увеличение доли на 0,9%, и в 2015 г. – 53,6%, соответственно произошло снижение доли на 9,5% по отношению к уровню 2014 г.;

- проведенный анализ дебиторской задолженности в разрезе срока образования позволил сделать вывод о том, что величина долгосрочной дебиторской задолженности имеет положительную нисходящую динамику: в 2014 г. она снизилась по отношению к уровню 2013 г. на 290440 тыс.руб. или на 26,7%, в 2015 г. она также снизилась на 319644 тыс.руб. или на 40,1% в связи с возвратом задолженности от покупателей;

- проведенный анализ давности образования краткосрочной дебиторской задолженности за 2015 г. позволил сделать вывод о том, что наибольший удельный вес занимают расчеты со сроком от 6 до 9 месяцев – 35,8%, на второй позиции располагаются расчет со сроком погашения до 3-х месяцев – 26,2%, на третьей позиции от 9 до 12 месяцев – 20,7%;

- коэффициент оборачиваемости средств расчетах показывает восходящую динамику: в 2014 г. он увеличился на 0,23 оборота, это произошло по причине снижения дебиторской задолженности, в 2015 г. наблюдается рост данного показателя на 23,42, это произошло в результате значительного увеличения дебиторской задолженности;

- оценка структуры кредиторской задолженности позволила сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в структуре задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками: в 2013 г. – 44,9%, в 2014 г. – 72,9%, соответственно произошло увеличение доли на 28,1%, и в 2015 г. – 13,3%, соответственно произошло снижение доли на 59,6% по отношению к уровню 2014 г.;

- анализ давности образования краткосрочной кредиторской задолженности за 2015 г. позволил сделать вывод о том, что наибольший удельный вес занимают расчеты со сроком до 3 месяцев – 59,8%, на второй позиции располагаются расчет со сроком погашения от 6 до 9 месяцев – 14,9%, на третьей позиции от 3 до 6 месяцев – 13%;

- сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в динамике позволил прийти к выводу о том, что коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на протяжении 2013-2015 гг. имеет тенденцию к уменьшению, однако соотношение в 2013 г. составляет 2,8, в 2014 г. – 1,6 и в 2015 г. – 1,3, это говорит о том, что у предприятия есть резерв для расчета по своим внутренним долгам, то есть внутренняя кредиторская задолженность полностью покрывается дебиторской задолженностью.

С целью оптимального управления дебиторской кредиторской задолженности были предложены следующие мероприятия:

1) применение процедуры факторинга с целью снижения дебиторской задолженности. Анализ влияния использования факторинга в ОАО «Акрон» на показатели деловой активности предприятия позволил сделать вывод о том, что выручка от реализации может увеличиться на 335876 тыс.руб., величина дебиторской задолженности может снизиться на 335876 тыс.руб.; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может увеличиться на 1,6 оборотов; продолжительность одного оборота дебиторской задолженности может снизиться более чем на 4 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также может повыситься примерно на 0,2 оборота, а продолжительность одного оборота кредиторской задолженности может снизиться на 0,4 дней; продолжительность операционного цикла может снизиться на 5 дней, а финансового цикла снизиться на 4,6 дня все это будет свидетельствовать о достаточно эффективной финансовой политике предприятия.

2) с целью снижения как кредиторской, так и дебиторской задолженности можно предложить процедуру взаимозачета, поскольку в компании присутствуют контрагенты, которые являются как дебиторами, так и кредиторами для предприятия. Эффективность - дебиторская задолженность в результате данной процедуры должна снизиться с 1490542 тыс.руб. до 616385 тыс.руб., а кредиторская задолженность должна будет сократиться с 2204325 тыс.руб. до 1330168 тыс.руб.

3) разработка кредитной политики предприятия.