Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

Для более полной оценки финансового положения о[U11] рганизации ОАО «КОНКОР» важно оценить состав и структуру дебиторской задолженности.

Проведем оценку состава основных групп дебиторов ОАО «КОМКОР» в динамике и данные для анализа представим в таблице 5.

Оценка состава дебиторской задолженности ОАО «КОМКОР» в динамике позволяет сделать вывод о том, что величина расчетов с поставщиками и подрядчиками имеет нисходящую тенденцию: в 2014 г. сумма расчетов по сравнению с уровнем 2013 г. снизилась на 388011 тыс.руб. или на 23,7%, а в 2015 г. снижение составило 319644 тыс.руб. на 25,6%.

 

Таблица 5

Оценка состава дебиторской задолженности ОАО «КОМКОР» в динамике

Группа дебиторов	На 31.12. 2013 г.	На 31.12. 2014 г.	На 31.12. 2015 г.	Абсолютное изменение (+,-)	Темп роста, %
2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
				-388011	-319644	76,3	74,4
					-2495945	105,4	37,4
					-722194	164,1	33,5
					-3537783	103,9	44,0

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Задолженность покупателей и заказчиков в 2014 г. повысилась на 203521 тыс.руб. или на 5,4%, в 2015 г. произошло снижение на 2495945 тыс.руб. или более чем в 2 раза это связано со снижением отгрузки продукции и услуг.

Прочая дебиторская задолженность в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 239883 тыс.руб. или на 3,9%, в 2015 г. произошло сокращение данного вида задолженности на 3537783 тыс.руб. или более чем в 2 раза.

Также проведем анализ структуры дебиторской задолженности и данные для анализа представим в таблице 6.

Оценка структуры дебиторской задолженности ОАО «КОМКОР» позволяет сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в структуре задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками: в 2013 г. – 62,2%, в 2014 г. – 63,1%, соответственно произошло увеличение доли на 0,9%, и в 2015 г. – 53,6%, соответственно произошло снижение доли на 9,5% по отношению к уровню 2014 г.

 

 

Таблица 6

Оценка структура дебиторской задолженности ОАО «КОМКОР», %

Наименование вида дебиторской задолженности	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение, %
Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
		26,9		19,7		33,3	-7,2	13,6
		62,2		63,1		53,6	0,9	-9,5
		10,9		17,2		13,1	6,3	-4,1
		100,0		100,0		100,0	-	-

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Удельный вес прочей дебиторской задолженности в 2014 г. увеличился по сравнению с уровнем 2013 г. на 6,3%, а в 2015 г. произошло сокращение на 4,1%.

Дебиторская задолженность предприятия ОАО «КОМКОР» состоит из краткосрочной и долгосрочной задолженности. При этом наблюдается рост дебиторской задолженности, что оказывает на предприятие негативное воздействие. Рост дебиторской задолженности приводит к снижению объема свободных оборотных средств и, как следствие, к увеличению потребности в дополнительных ресурсах для своевременного погашения собственных обязательств.

Проведем анализ задолженности в разрезе сроков образования и данные для анализа представим в таблице 7.

Анализ дебиторской задолженности ОАО «КОМКОР» в разрезе срока образования позволяет сделать вывод о том, что величина долгосрочной дебиторской задолженности имеет положительную нисходящую динамику: в 2014 г. она снизилась по отношению к уровню 2013 г. на 290440 тыс.руб. или на 26,7%, в 2015 г. она также снизилась на 319644 тыс.руб. или на 40,1% в связи с возвратом задолженности от покупателей.

Таблица 7

Дебиторская задолженность ОАО «КОМКОР» в разрезе срока образования

Вид дебиторской задолженности	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное изменение (+,-)	Темп роста, %
2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
Долгосрочная				-290440	-319644	73,3	59,9
Краткосрочная					-360202	110,4	33,8
Просроченная						132,4	в 6,3 раза
ИТОГО					-3537783	103,9	44,0

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Величина краткосрочной дебиторской задолженности имеет волнообразную тенденцию на протяжении 2013-2015 гг.: в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. она возросла на 512362 тыс.руб.или на 10,4%, а в 2015 г. снизилась на 3606202 тыс.руб. или более чем в 2 раза.

Просроченная дебиторская задолженность имеет негативную возрастающую динамику: в 2014 г. рост составил 32,4% или 17961 тыс.руб., в 2015 г. – более чем в 6 раз или на 388063 тыс.руб.

Наглядно состав дебиторской задолженности в разрезе сроков образования представлен в приложении 4.

Основными дебиторами предприятия ОАО «КОМКОР» в составе покупателей являются: ОАО «РЖД», ОАО «Федеральная пассажирская компания», ОАО «Московский Метрополитен», ОАО «Пермская транспортная группа», ОАО «ТК Ретек», ОАО «Байкал-Желдортранс» и др.

Проанализируем состав и структуру дебиторской задолженности с наиболее крупными покупатели и заказчиками и данные для анализа представим в таблице 8.

 

 

Таблица 8

Оценка состава и структуры дебиторской задолженности по наиболее крупным покупателям и заказчикам ОАО «КОМКОР», %

Наименование потребителя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение (+,-)
Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
ОАО «РЖД»		33,1		31,6		33,9	-1,5	2,3
ОАО «Федеральная пассажирская компания»		10,6		10,3		8,4	-0,2	-1,9
ОАО «Московский Метрополитен»		9,3		9,2		6,8	-0,1	-2,5
ОАО «Пермская транспортная группа»		3,4		3,2		3,1	-0,2	-0,2
ОАО «ТК Голион»		6,1		5,9		6,8	-0,2	0,9
ОАО «ТК Ретек»		7,9		7,8		6,6	-0,1	-1,3
ОАО «Байкал – Желдортранс»		5,1		5,0		6,7	-0,1	1,7
ОАО «Петербургский Метрополитен»		9,2		8,9		7,2	-0,3	-1,7
ОАО «ГК ПИК»		2,7		2,9		2,4	0,3	-0,5
ОАО «Технониколь»		5,8		5,6		6,6	-0,2	1,1
ОАО «АВИСМА»		4,6		5,0		6,8	0,4	1,8
ОАО «Комбинат Красный Строитель»		2,3		4,4		4,7	2,1	0,3
Итого дебиторская задолженность							-	-

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Оценка состава и структуры дебиторской задолженности по наиболее крупным покупателям и заказчикам ОАО «КОМКОР» позволяет сделать вывод о том, что в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. задолженность возросла на 203521 тыс.руб., а в 2015 г. сократилась более чем 2 раза.

Сумма задолженности ОАО «РЖД» в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. возросла на 9295 тыс.руб., однако удельный вес в общей структуре задолженности снизился на 1,5%, в 2015 г. произошло уменьшение задолженности на 754320 тыс.руб., удельный вес в общей структуре увеличился на 2,3%. Сумма задолженности ОАО «Федеральная пассажирская компания» в 2014 г. увеличилась на 11877 тыс.руб., однако сумма удельного веса сократилась на 0,2%, в 2015 г. произошло сокращение на 286629 тыс.руб., удельный вес задолженности также снизился на 1,9%.

Задолженность ОАО «Московский Метрополитен» в 2014 г. возросла на 16583 тыс.руб., однако удельный вес задолженности снизился на 0,1%, в 2015г. произошло снижение задолженности на 266 тыс.руб.

В целом, если проанализировать всех крупных дебиторов, то можно заметить, что по всем контрагентам задолженность возросла в 2014 г. по сравнению с уровнем 2013 г., однако в 2015 г. по отношению к уровню 2014 г. задолженность уменьшается.

Также нам необходимо проанализировать давность образования краткосрочной дебиторской задолженности, данные представим в таблице 9.

Таблица 9

Анализ давности образования краткосрочной дебиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» за 2015 г.

	26,2	17,3	35,8	20,7

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Так как краткосрочная дебиторская задолженность считается более ликвидной статьей оборотных активов, чем материально производственные запасы, рост этого показателя свидетельствует о мобильности структуры оборотных активов, повышение ликвидности.

Наглядно давность образования краткосрочной дебиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» за 2015 г. представлена в приложении 5.

Анализ давности образования краткосрочной дебиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» за 2015 г. позволяет сделать вывод о том, что наибольший удельный вес занимают расчеты со сроком от 6 до 9 месяцев – 35,8%, на второй позиции располагаются расчет со сроком погашения до 3-х месяцев – 26,2%, на третьей позиции от 9 до 12 месяцев – 20,7%.

Задолженность поставщиком и подрядчиков разделилась следующим образом: до 3 месяцев – 55890 тыс.руб., от 3 до 6 месяцев – 18750 тыс.руб., от 6 до 9 месяцев – 147512 тыс.руб. и от 9 до 12 месяцев – 63218 тыс.руб.

Задолженность покупателей и заказчиков разделилась следующим образом: до 3 месяцев – 414518 тыс.руб., от 3 до 6 месяцев – 289316 тыс.руб., от 6 до 9 месяцев – 500782 тыс.руб. и от 9 до 12 месяцев – 285926 тыс.руб.

Прочая дебиторская задолженность разделилась следующим образом: до 3 месяцев – 12936 тыс.руб., от 3 до 6 месяцев – 10800 тыс.руб., от 6 до 9 месяцев – 12619 тыс.руб. и от 9 до 12 месяцев – 31657 тыс.руб.

Сделать вывод

2.3 Анализ эффективности управления задолженностями на предприятии

 

Далее проведем анализ показателей качества дебиторской задолженности через оценку деловой активности компании, данные для анализа представим в таблице 10.

Анализ деловой активности ОАО «КОМКОР» позволяет сделать вывод о том, что коэффициент общей оборачиваемости капитала за 2013-2015 гг. имеет динамику к ускорению, то есть скорость оборота средств в организации возрастает: в 2014 г. данный показатель увеличился на 0,08 оборота, а в 2015 г. – на 2,19.

Величина коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2014 г. увеличилась по отношению к 2013 г. на 0,15 оборотов, что свидетельствует об их эффективном использовании, в 2015 г. наблюдается ускорение данного показателя на 2,71, это говорит о том, что оборотные средства увеличились менее быстрыми темпами, чем выручка от реализации.

 

Таблица 10

Оценка деловой активности ОАО «КОМКОР»

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное изменение (+,-)
2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
	2,13	2,21	4,40	0,08	2,19
	2,54	2,69	5,40	0,15	2,71
	14,08	13,06	25,81	-1,02	12,75
	3,15	2,85	5,10	-0,31	2,25
	38,06	54,53	18,12	16,47	-36,41
	8,56	0,33	0,34	-8,24	0,01[U12]
	6,26	6,49	29,92	0,23	23,42
	57,50	55,44	12,03	-2,06	43,41
	17,29	10,68	37,77	-6,61	27,08
	20,82	33,69	9,53	12,88	-24,16

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Фондоотдача на протяжении 2013-2015 гг. имеет положительную динамику к увеличению, это говорит о том, что основные производственные фонды используются на предприятии эффективно.

Коэффициент отдачи собственного капитала имеет положительную устойчивую динамику: в 2014 г. он снизился на 0,31 по сравнению с уровнем 2013 г., в 2015 г. рост составил 2,25, это свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Величина оборачиваемости материальных средств имеет положительную тенденцию: в 2014 г. она возросла на 18,12 дней, а в 2015 г. сократилась на 36,41 это говорит о том, что материальные средства используются в процессе производства и реализации эффективно, а поскольку запасы готовой продукции уменьшились соответственно уменьшаются и финансовые риски, связанные с хранением данных товаров.

Оборачиваемость денежных средств в 2014 г. уменьшилась по отношению к уровню 2013 г. на 8,24 дня, в 2015 г. произошло снижение на 0,01 дней это связано со снижением денежных средств на расчетном счете.

Коэффициент оборачиваемости средств расчетах показывает восходящую динамику: в 2014 г. он увеличился на 0,23 оборота, это произошло по причине снижения дебиторской задолженности, в 2015 г. наблюдается рост данного показателя на 23,42, это произошло в результате значительного увеличения дебиторской задолженности.

Срок погашения дебиторской задолженности имеет положительную динамику: в 2014 г. он снизился по отношению к аналогичному уровню 2013 г. на 2,06 дней по причине снижения дебиторской задолженности, а в 2015 г. снизился к уровню 2014 г. на 43,41 дня по причине повышения дебиторской задолженности, что отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Положительная динамика наблюдается по коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности: в 2014 г. они снизился по отношению к 2013 г. на 6,61 оборота, а в 2015 г. возрос по сравнению с 2014 г. на 27,08 оборотов, что свидетельствует о высокой эффективности, поскольку величина кредиторской задолженности за анализируемый период имеет нисходящую тенденцию, что отрицательно влияет на финансовое состояние компании.

Срок погашения кредиторской задолженности имеет положительную тенденцию на протяжении 2013-2015 гг. он снизился с 20,82 дней в 2013 г. до 9,53 дней в 2015 г. Кредиторская задолженность – это сформировавшееся долговое обязательство предприятия, которое характеризует сумму долга, причитающуюся к уплате в пользу кредитора. В эту группу входят поставщики и подрядчики, также это может быть персонал предприятия, перед которым сформировалась кредиторская задолженность по зарплате. Зачастую в отношении должника, который не способен обслужить свои долговые обязательства, применяется такая мера, как реструктуризация кредиторской задолженности.

Проведем оценку состава кредиторской задолженности ОАО «КОМКОР» в динамике и данные для анализа представим в таблице 11[U13].

Таблица 11

Оценка состава кредиторской задолженности ОАО «КОМКОР» в динамике

Группа кредиторов	На 31.12. 2013 г.	На 31.12. 2014 г.	На 31.12. 2015 г.	Абсолютное изменение (+,-)	Темп роста, % (раз)
2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
				-423321		40,9	в 3,1 раза
					-2506813	в 2,8 раза	10,5
без						149,8	134,9
кредиторская					-1636974	174,5	57,4

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Оценка состава основных групп кредиторов ОАО «КОМКОР» в динамике позволяет сделать вывод о том, что величина расчетов с поставщиками и подрядчиками имеет волнообразную тенденцию: в 2014 г. сумма расчетов по сравнению с уровнем 2013 г. снизилась на 422321 тыс.руб. или более чем в 2 раза, а в 2015 г. рост составил 608631 тыс.руб. или более чем в 3 раза.

Динамика состава кредиторской задолженности представлена в приложении 5. Задолженность покупателей и заказчиков в 2014 г. повысилась на 1813265 тыс.руб. или более чем в 2 раза, в 2015 г. произошло снижение на 2506813 тыс.руб. или более чем в 4 раза это связано со снижением отгрузки продукции.

Прочая кредиторская задолженность не включая кредиты и займы в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 249042 тыс.руб. или на 49,8%, в 2015 г. произошло увеличение данного вида задолженности на 261208 тыс.руб. или на 34,9

Также проведем анализ структуры кредиторской задолженности и данные для анализа представим в таблице 12.

Таблица 12

Оценка структуры кредиторской задолженности ОАО «КОМКОР[U14]», %

	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение, %
Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
		32,5		7,6		40,9	-24,8	33,3
		44,9		72,9		13,3	28,1	-59,6
		22,7		19,5		45,8	-3,2	26,3
кредиторская							-	-

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Оценка структуры кредиторской задолженности ОАО «КОМКОР» позволяет сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в структуре задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками: в 2013 г. – 44,9%, в 2014 г. – 72,9%, соответственно произошло увеличение доли на 28,1%, и в 2015 г. – 13,3%, соответственно произошло снижение доли на 59,6% по отношению к уровню 2014 г.

Наглядно оценка структуры кредиторской задолженности ОАО «КОМКОР» представлена в приложении 5.

Удельный вес задолженности расчетов с поставщиками и подрядчиками в общей сумме задолженности в 2014 г. сократился по сравнению с 2013 г. на 24,8%, а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. рост составил 33,3%.

Удельный вес прочей кредиторской задолженности в 2014 г. снизился по сравнению с уровнем 2013 г. 3,2%, а в 2015 г. произошло увеличение на 26,3%.

Кредиторская задолженность предприятия ОАО «КОНКОР» состоит из краткосрочной задолженности.

Основными кредиторами предприятия ОАО «КОМКОР» в составе покупателей являются: ОАО «РЖД», ОАО «Федеральная пассажирская компания», ОАО «Московский Метрополитен», ОАО «Пермская транспортная группа», ОАО «ТК Ретек», ОАО «Байкал-Желдортранс» и др. В данном направлении кредиторами были оплачены услуги компании по комплексной замене телекоммуникационных сетей в компаниях.

Проанализируем состав и структуру кредиторской задолженности с наиболее крупными покупатели и заказчиками и данные для анализа представим в таблице 13.

Таблица 13

Оценка состава и структуры кредиторской задолженности по наиболее крупным кредиторам ОАО «КОМКОР[U15]», %

Наименование потребителя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение (+,-)
Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
ОАО «РЖД»		18,4		15,6		18,3	-2,7	2,7
ОАО «Федеральная пассажирская компания»		8,3		8,0		8,3	-0,3	0,3
ОАО «Московский Метрополитен»		4,6		6,3		4,6	1,7	-1,7
ОАО «Пермская транспортная группа»		24,6		19,6		24,6	-5,0	5,0
ООО «Вигор»		9,7		9,1		9,5	-0,6	0,4
ОАО «ТК Ретек»		11,8		10,8		11,8	-1,0	1,0
ОАО «Байкал – Желдортранс»		4,8		5,9		4,8	1,1	-1,1
ОАО «Альянс-К»		7,0		7,8		7,0	0,8	-0,8
ОАО «Трансэкспедиция»		5,3		8,6		5,3	3,3	-3,2
ООО «Экспедиция Юга»		1,0		2,6		1,0	1,6	-1,6
ОАО «Линкор»		4,7		5,7		4,8	1,0	-1,0
Итого кредиторская задолженность							-	-

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Оценка состава и структуры кредиторской задолженности по наиболее крупным покупателям и заказчикам ОАО «КОМКОР» позволяет сделать вывод о том, что в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. задолженность возросла на 1639986 тыс.руб., а в 2015 г. сократилась на 1636974 тыс.руб.

Сумма задолженности в пользу ОАО «РЖД» в 2014 г. по отношению к уровню 2013 г. возросла на 196768 тыс.руб., однако удельный вес в общей структуре задолженности снизился на 2,7%, в 2015 г. произошло уменьшение задолженности на 196772 тыс.руб., удельный вес в общей структуре увеличился на 2,7%.

Сумма задолженности перед ОАО «Федеральная пассажирская компания» в 2014 г. увеличилась на 123927 тыс.руб., однако сумма удельного веса сократилась на 0,3%, в 2015 г. произошло сокращение на 124623 тыс.руб., удельный вес задолженности увеличился на 0,3%.

Задолженность в пользу ОАО «Московский Метрополитен» в 2014 г. возросла на 140665 тыс.руб., однако удельный вес задолженности увеличился на 1,7%, в 2015г. произошло снижение задолженности на 140760 тыс.руб.

В целом, если проанализировать всех крупных кредиторов, то можно заметить, что по всем контрагентам задолженность возросла в 2014 г. по сравнению с уровнем 2013 г., однако в 2015 г. по отношению к уровню 2014 г. задолженность уменьшается.

Также нам необходимо проанализировать давность образования краткосрочной кредиторской задолженности, данные представим в таблице 14.

Таблица 14

Анализ давности образования краткосрочной кредиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» за 2015 г[U16].

	59,8	13,0	14,9	12,3

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Анализ давности образования краткосрочной кредиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» за 2015 г. позволяет сделать вывод о том, что наибольший удельный вес занимают расчеты со сроком до 3 месяцев – 59,8%, на второй позиции располагаются расчет со сроком погашения от 6 до 9 месяцев – 14,9%, на третьей позиции от 3 до 6 месяцев – 13%.

Задолженность поставщиков и подрядчиков разделилась следующим образом: до 3 месяцев – 412695 тыс.руб., от 3 до 6 месяцев – 212808 тыс.руб., от 6 до 9 месяцев – 189752 тыс.руб. и от 9 до 12 месяцев – 85437 тыс.руб.

Задолженность покупателей и заказчиков разделилась следующим образом: до 3 месяцев – 55123 тыс.руб., от 3 до 6 месяцев – 18294 тыс.руб., от 6 до 9 месяцев – 78800 тыс.руб. и от 9 до 12 месяцев – 141547 тыс.руб.

Прочая кредиторская задолженность разделилась следующим образом: до 3 месяцев – 850412 тыс.руб., от 3 до 6 месяцев – 55417 тыс.руб., от 6 до 9 месяцев – 60959 тыс.руб. и от 9 до 12 месяцев – 43081 тыс.руб.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Проведем сравнительный анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности и данные для анализа представим в таблице 15.

Таблица 15

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» в динамике[U17]

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное изменение (+,-)	Темп роста, %
2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
Дебиторская задолженность					-3537783	103,9	44,0
Кредиторская задолженность					-1636974	174,5	57,4
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	2,8	1,6	1,3	-1,2	-0,3	57,1	81,3

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» в динамике позволяет сделать вывод о том, что коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на протяжении 2013-2015 гг. имеет тенденцию к уменьшению, однако соотношение в 2013 г. составляет 2,8, в 2014 г. – 1,6 и в 2015 г. – 1,3, это говорит о том, что у предприятия есть резерв для расчета по своим внутренним долгам, то есть внутренняя кредиторская задолженность полностью покрывается дебиторской задолженностью.

Далее проведем анализ по показателям оборачиваемости и данные для анализа представим в таблице 16.

Таблица 16

Сравнительный анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» за 2015 г.

Наименование показателя	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Изменение
Остаток задолженности на 01.01.2015, тыс.руб.			-2479322
Остаток задолженности на 31.12.2015, тыс.руб.			-578513
Средний размер задолженности, тыс.руб.	4551729,5		-1528917,5
Период оборачиваемости, дней	12,03	9,53	-2,5
Оборачиваемость, оборотов	29,92	37,77	7,85

Источник: Составлено автором по данным ОАО «КОМКОР».

Сравнительный анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «КОМКОР» за 2015 г. позволяет сделать следующие выводы:

- превышение дебиторской задолженности над кредиторской по состоянию на 01.01.2015 г. составляет 2479322 тыс.руб. или более чем в 2 раза, что в конечном счете негативно сказалось на платежеспособности;

- превышение дебиторской задолженности над кредиторской по состоянию на 31.12.2015 г. составляет 578513 тыс.руб. или на 75,8%, что в конечном счете также негативно сказалось на платежеспособности;

- превышение среднего размера кредиторской задолженности над дебиторской составляет 11 927 тыс.руб. или более чем в 2 раза.;

- период оборачиваемости дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской задолженности на 2,5 день;

- оборачиваемость кредиторской задолженности больше оборачиваемости дебиторской задолженности на 7,85 оборотов.

 

2.3.Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности[U18]

 

Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ ликвидности. Анализ ликвидности баланса заключается в разбивке обеих сторон баланса на одинаковое число групп и последующее сравнение их между собой. В процессе группировки происходит построение так называемого баланса ликвидности. Анализ ликвидности баланса обычно проводят попарным сравнением 4 групп активов и, соответственно, пассивов. Активы объединяются по степени ликвидности и ранжируются в порядке ее снижения, а пассивы – по срочности, располагаясь также в порядке ее снижения.

Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «КОМКОР» за 2013-2015 гг. и данные для анализа представим в приложении 6 (таблица 6.1).

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «КОМКОР» в динамике позволяет сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется основное соотношение ликвидности: А₁≥П₁, А₂≥П₂, А₃≥П₃, А₄≤П₄.

В 2013 г. наблюдается платежный недостаток по быстро реализуемым активам в сумме 3267066 тыс.руб., а также по трудно реализуемым активам в размере 3368111 тыс.руб., также стоит заметить, что наблюдается и платежный излишек по наиболее ликвидным активам в сумме 259620 тыс.руб. и медленно реализуемым активам в размере 4039057 тыс.руб.

В 2014 г. наблюдается платежный излишек по таким группам активов как по быстро реализуемым, так и по медленно реализуемым активам в сумме 219825 и 6166592 тыс.руб. соответственно; платежный недостаток наблюдался по таким группам активов как по наиболее ликвидным, так и по трудно реализуемым активам в размере 1355069 и 5031348 тыс.руб. соответственно.

В 2015 г. можно увидеть следующее: платежный недостаток был вызван отсутствием в полной мере трудно реализуемых активов в сумме 10359834 тыс.руб., а также платежный излишек виден по наиболее ликвидным, быстро реализуемым и медленно реализуемым активам в сумме 5982394, 255370 и 4122070 тыс.руб. соответственно. Для наглядного представления основных групп ликвидности активов и пассивов представлено в приложении 6 (рисунок 6.1).

Для более полной оценки ликвидности предприятия, прежде всего, рассчитывают ряд коэффициентов ликвидности. Данные коэффициенты представляют собой отношение в той или иной мере ликвидного имущества к краткосрочной задолженности предприятия.

Проведем анализ основных коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «КОМКОР» за 2013-2015 гг. и данные для анализа представим в таблице 17.

Оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «КОМКОР» за 2013-2015 гг. позволяет сделать вывод о том, что у общего показателя платежеспособности за 2013-2015 гг. наблюдается восходящая динамика и для погашения всех платежных обязательств в 2013-2015 гг. у предприятия достаточно средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2014-2015 гг. находится выше рекоменду