Тема 2. 3. Международная миграция капиталов и ее характерные черты

 

 

(Аудиторная работа – 2 часа; самостоятельная работа – 6 часов).

 

Вопросы к обсуждению:

 

1. Сущность, причины и формы вывоза капитала в мировом хозяйстве.

2. Иностранные инвестиции в экономике отдельной страны: сущность и роль.

3. ТНК в системе международного рынка капиталов.

Изучив данную тему, студент должен:

Знать: причины и сущность международного движения капитала; основные формы вывоза капитала; разновидности иностранных инвестиций, осуществляемых в экономику той или иной страны; деятельность ТНК, как одну из форм использования иностранных инвестиций.

Уметь: разграничивать прямые иностранные инвестиции и портфельные иностранные инвестиции; определять виды предприятий с иностранными инвестициями; анализировать структуру и особенности деятельности ТНК.

Приобрести навыки: анализа структуры международного движения капитала; оценки эффективности иностранных инвестиций.

 

При изучении темы необходимо:

Читать учебники:

 

1. Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика: Учебник. М.: МГУ им. Ломоносова, Изд-во "Дело и сервис", 1998, гл.5.

2. Акопова Е.С., Ворожкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Серия "Учебники, учебные пособия". Ростов-на-Дону.: "Феникс", 2000.гл.6.

3. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. М.: Международные отношения,2008. Ч I. Гл. 9, 1

4. Россия и мир в начале ХХI века: новые вызовы и новые возможности / (отв. Ред. Н.А.Симония, А.И.Семенов, Г.Ю.Ознобищева); Секция международных отношений Отделения общественных наук РАН, - М.: Наука, 2007. – с. 44 – 59.

5. Стратегические ориентиры внешнеэкономических связей России в условиях глобализации: сценарий до 2025 г./ Под общ. ред. С.А. Ситаряна; (отв. редактор А.Н. Барковский); Центр внешнеэконом. исслед. Института международных экономических и политических исследований. – М.: Наука, 2005. – 312с.

6. Фишер П. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успеху. Флинта-Наука / Под ред. Н.П.Фигурновой. – М., 2004.

7. Экономика переходного периода: Сборник избранных работ (1999 – 2002). Институт переходного периода – М.: Дело, 2003.

8. Экономика транснациональной компании: Учеб. Пособие для вузов / А.И.Михайлушин, П.Д.Шимко. – М.: Высш. шк., 2005. -335 с.; ил.

 

Акцентировать внимание на понятиях:

 

– Вывоз капитала;

– Международная миграция капитала;

– Предпринимательский капитал;

– Ссудный капитал;

– Международный кредит;

– Прямые иностранные инвестиции;

– Портфельные иностранные инвестиции;

– ТНК;

– Материнская компания;

– Дочерняя компания;

– Ассоциированная компания;

– Отделение;

– Инвестиционный климат.

 

Методические указания к занятию :

 

Готовясь к семинарскому занятию, обратите внимание в первом вопросе, на сложность определения сущности капитала. Капитал может существовать в форме оборудования, машин, сырья, денег. Именно поэтому формы вывоза капитала могут быть различными, но по сути их нельзя смешивать с вывозом товаров. Международное движение капитала – это финансовая операция, которая отражается в платежном балансе страны по счету движения капитала. Важно, что перемещаемые через границу ресурсы будут использоваться как факторы производства. Проанализируйте возможные варианты.

Во втором вопросе выясните, что международное движение капитала разделяется на две формы: движение предпринимательского капитала и ссудного капитала. Движение предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых иностранных инвестиций и портфельных инвестиций.

Обратите внимание на критерии разграничения прямых и портфельных иностранных инвестиций. Осуществляя прямые иностранные инвестиции, компания, по существу, создает зарубежный филиал. Такой филиал может иметь различные организационные формы: отделение, дочерняя компания, ассоциированная компания. Проанализируйте на конкретных примерах из практики отдельных стран, варианты осуществления иностранных инвестиций.

Особое внимание в этом вопросе следует уделить государственному регулированию иностранных инвестиций. Приоритетной задачей регулирования на национальном уровне считается создание такого правового режима, который стимулирует привлечение иностранных инвестиций в отрасли, обеспечивающие технический прогресс и экономический рост. Национально-правовое регулирования основано, прежде всего, на использовании в каждой стране норм и институтов административного и гражданского права. В большинстве развитых стран с рыночной экономикой нормы законодательства включают положения, которые предоставляют иностранным инвесторам национальный режим принимающей страны. Это означает отсутствие дискриминации иностранных инвесторов по сравнению с национальными инвесторами.

При подготовке к третьему вопросу семинарского занятия определите сущность и признаки транснациональных корпораций (ТНК) и их роль в процессе международного движения капитала. Выясните преимущества функционирования ТНК, по сравнению с национальными фирмами, их характерные черты и особенности освоения рынков в тех или иных странах.

В форме докладов и сообщений следует выяснить особенности деятельности российских ТНК.

 

Предлагаемые темы рефератов и докладов

 

1. Крупнейшие ТНК в мировом хозяйстве. Стратегии освоения новых рынков.

2. Особенности вывоза капитала из России в современных условиях.

3. Международный кредит и его формы в современных условиях.

4. Государственное регулирование международных кредитных отношений.

 

Вопросы для самопроверки знаний

 

1. Перечислите основные этапы развития процесса международного движения капитала.

2. В чем отличие этапа «зарождения вывоза капитала» от этапа «международной миграции капитала»?

3. По каким причинам капитал вывозится из страны?

4. С помощью, каких показателей характеризуется процесс вывоза капитала?

5. По каким признакам выделяют формы вывоза капитала?

6. С помощью, каких признаков характеризуют вывоз предпринимательского капитала?

7. В чем разница между прямыми и портфельными инвестициями?

8. Каковы особенности портфельных инвестиций?

9. Каковы особенности прямых инвестиций?

10. Какие функции выполняет международный кредит в мировом хозяйстве?

11. Какие формы международного кредита существуют?

12. Наличие, каких условий предполагает возможность образования международного финансового центра в том или иной регионе?

13. Каковы основные признаки выделения ТНК по методике ООН?

14. Каковы причины возникновения ТНК?

15. Назовите особенности ТНК, по сравнению с национальными фирмами?

16. Каковы характерные признаки функционирования ТНК?

17. Каковы недостатки деятельности ТНК?

18. В какие отрасли преимущественно направляется капитал ТНК?

19. В чем проявляется процесс диверсификации в деятельности ТНК?

 

Контрольные вопросы и задания (ответьте «да» или «нет»)

 

1. Причины международного движения капитала не отличаются от причин международной торговли.

2. Цель прямых иностранных инвестиций – контроль и управление предприятием за границей.

3. Предприятие с иностранными инвестициями – если иностранный инвестор – президент компании владеет более 10% в акционерном предприятии.

4. Цель портфельных иностранных инвестиций – получение прибыли на рынке ценных бумаг.

5. Дочерняя компания – если иностранный инвестор владеет менее 50% акций зарубежного филиала.

6. Политика государства в отношении иностранных инвестиций, как правило. Является двойственной.

7. Существуют иностранные конвенции, регулирующие иностранные инвестиции.

8. Вывоз предпринимательского капитала существует в форме прямых инвестиций и вывоза ссудного капитала.

9. Вывоз ссудного капитала обеспечивает существование мирового кредитного рынка и мирового денежного рынка.

10. Международным финансово-кредитным центром может стать любой регион, страна или город в мировом хозяйстве.

 

Тесты для контроля знаний

 

1. Какой сектор мировой экономики является наиболее привлекательным для деятельности ТНК?

а) сельское хозяйство;

б) нефтегазовая промышленность;

в) жилищно-коммунальное хозяйство;

г) здравоохранение;

д) машиностроение?

 

2. ТНК является крупнейшим хозяйственным комплексом, состоящим:

а) из частных и государственных хозяйственных предприятий одной страны;

б) государственных, коммерческих и общественных организаций;

в) множества мелких и средних предприятий одной страны;

г) материнской компании, филиалов, дочерних предприятий и отделений в разных странах.

 

3. Какие структуры являются главными партнерами ТНК по международному бизнесу?

а) министерства финансов;

б) торгово-промышленные палаты;

в) транснациональные банки;

г) товарно-сырьевые биржи.

 

4. Какой город считается исторически первым из ведущих финансовых центров мира?

а) Париж;

б) Лондон;

в) Женева;

г) Брюссель?

 

5. Вывоз капитала осуществляется в следующих двух основных формах (отметить нужное):

а) предпринимательская;

б) портфельная;

в) ссудная;

г) государственные кредиты.

 

6. Предпринимательский капитал делится на:

а) прямые инвестиции;

б) частные инвестиции;

в) ссуды;

г) займы;

д) портфельные инвестиции.

 

7. Прямые инвестиции предполагают:

а) предоставление займа местной компании;

б) создание собственного производства за границей;

в) ссуду финансовых средств местной компании;

г) покупку контрольного пакета акций местной компании.

 

8. Портфельные инвестиции предполагают:

а) покупку акций местной компании, не дающие права контроля за ее деятельностью;

б) создание собственного предприятия за границей;

в) инвестиции, когда доля иностранного капитала составляет 51%;

 

9. Отраслевая направленность деятельности ТНК (материнские компании) в 90-х гг. выглядит следующим образом (установить соответствие):

а) обрабатывающая промышленность А. 37%

б) сфера услуг Б. 3%

в) сельское хозяйство В.60%

 

10. Основу господства международных корпораций на мировом рынке составляют:

а) прямые инвестиции;

б) портфельные инвестиции;

в) ссудный капитал;

г) заемный капитал;

д) вывоз капитала.