Тема 5: лизинг как эффективное средство обеспечения хозяйствующих субъектов апк основными видами сельскохозяйственной техники.

 

5.1.Экономическая сущность и основные понятия лизинга.

5.2.Действующий порядок организации закупки тракторов, сельскохозяйственных машин и оборудования отечественного производства на условиях долгосрочной аренды.

5.3.Современное состояние развития лизинговых отношений в АПК.

5.4.Зарубежный опыт развития аграрного лизинга (агролизинга).

5.5.Основные направления развития коммерческого лизинга в АПК.

5.6.Организационно-экономическая модель создания и функционирования государственных лизинговых операторов в системе АПК

 

5.1 Экономическая сущность и основные понятия лизинга.

Лизингпредставляет собой специфическую форму привлечения инвестиций путем аренды имущества и является альтернативой банковскому кредитованию.

Под общим названием «лизинг» обычно понимается лизинг, хайринг и рейтинг, т.е. соответственно долгосрочная, среднесрочная и краткосрочная аренда машин и оборудования.

Лизингодатель – предприятие, как правило, контролируемое банками, специализирующееся на купле движимого или (и) недвижимого имущества (обязательно производственного или профессионального назначения), которое оно сдает в аренду.

Лизингополучатель – промышленное или торговое предприятие, решившее взять в аренду средства производства (например, машины или оборудование) для использования их в процессе производства.

Поставщик – промышленное (строительное) или торговое предприятие, продукция которого выбрана арендатором.

Кроме того, в лизинговой сделке могут участвовать банк и брокер. Банк финансирует лизинговую операцию. Брокер (предприятие, специализирующееся на посреднических операциях) организует весь комплекс лизинговой сделки, «связывает» всех ее участников.

На практике выделяются два основных вида лизинга: финансовый и оперативный и несколько форм их реализации.

При финансовом лизинге стоимость имущества возвращается лизингодателю как часть лизинговых платежей. Само имущество остается у лизингополучателя. При оперативном лизинге по окончании срока договора имущество возвращается лизингодателю. Лизинговые платежи обеспечивают только возмещение его морального и физического износа. Виды и формы лизинга приведены в таблице 5.1.

 

Таблица 5.1 – Виды и формы лизинга

 

Формы лизинга	Вилы лизинга
Финансовый (стоимость имущества возвраща­ется лизингодателю. Имущество остается у лизингополучателя)	Оперативный (стоимость имущества возвра­щается частично. Имущество возвращается лизингодателю)
Внутренний	Субъект лизинга - резидент страны
Международный	Часть субъектов лизинга - нерезиденты страны
Начальный	Объект лизинга новый
Остаточный	Объект лизинга был в эксплуатации
Стандартный	Лизингодатель выступает собственником лизингового имуще­ства
Возвратный	Собственник продаст имуще­ство лизингодателю и становит­ся лизингополучателем	Оперативный лизинг в воз­вратной форме не практи­куется
Раздельный	Частичное финансирование особо крупных лизинговых сделок лизингополучателем
Сублизинг	Передача части имущества лизингополучателем по договору сублизинга другому лизингополучателю
Чистый	Техническое обслуживание объекта лизинга осуществляет ли­зингополучатель
Мокрый	Техническое обслуживание, ремонт, страхование, услуги по эксплуатации, поставка сырья, подготовка персонала, реклама и другие услуги оказываются лизингодателем

Лизинговая сделка сопровождается следующими документами: лизинговым контрактом, заключаемым между лизингодателем и ли­зингополучателем; контрактом купли-продажи, отражающим общие условия поставки (роль этого контракта может выполнять наряд на поставку, направляемый лизингодателем фирме-поставщику); протоколом приемки, свидетельствующим о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в эксплуатацию без претензий к поставщику. Он подписывается всеми участвующими в лизинговой операции сторонами.

Лизинговый договор вступает в силу с момента ввода оборудования как объекта лизинговой сделки в эксплуатацию. Данный документ может предусматривать различные варианты оплаты лизинговых услуг:

· платеж с фиксированной общей суммой;

· платеж с авансом;

· неопределенный платеж.

Преимущества лизинга для продавца по сравнению с обычной куплей-продажей:

· средство активного маркетинга;

· установление канала обратной связи;

· форсирование темпов обновления продукции;

· возможность на время избавиться от неиспользуемого обору­дования;

· удобство расчета;

· снятие риска возможного неплатежа;

· возможность получить финансовые ресурсы, не прибегая к услугам финансовых организаций;

· эффективная реклама;

· увеличение объемов продажи за счет повышения спроса на вспомогательное оборудование.

Преимущества лизинга в сравнении с покупкой машин и обо­рудования на средства, полученные взаймы в результате обычной кредитной операции для пользователя:

· возможность будущего переоснащения производства;

· возможность проведения ускоренной амортизации машин и оборудования, а затем его покупки по низкой остаточной стои­мости;

· приобретение арендатором инвестируемого товара с финанси­рованием;

· выбор срока действия и вида контракта с учетом потребностей арендатора;

· предоставление арендатору на выгодных условиях 100% фи­нансирования с привлечением средств со стороны;

· учет арендной платы по статьям текущих расходов;

· простота калькуляции;

· расширение возможностей предприятия в получении кредитов;

· небольшой первоначальный взнос за приобретенное оборудо­вание;

· начало начисления арендных платежей после запуска оборудо­вания;

· увеличение возможностей мелких предприятий по приобрете­нию оборудования;

· высвобождение финансовых средств для других инвестиций, гибкое финансирование;

· повышение гибкости производственных программ;

· организация снабжения запасными частями;

· получение налоговых льгот;

· комплектность лизинговых услуг.

Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей. В договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора.

Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а также необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг. В мировой практике лизинг является одним из основных инструментов привлечения инвестиций в экономику. В развитых странах на долю лизинговых операций приходится до 30% в общем объеме инвестиций. Развитие лизинга положительно сказывается на экономике страны особенно в кризисные периоды. Инвестиции по договорам лизинга перетекают в реальный сектор экономики, способствуют тем самым эффективному вложению капитала в основные фонды, внедрению новых технологий, росту конкурентоспособности субъектов хозяйствования, росту производительности труда, а также «смягчению» инфляции.

Лизинг являются одним из наиболее перспективных направлений развития экономики страны, так как через лизинговые опе­рации могут быть реально привлечены необходимые инвестиции в наиболее нуждающиеся звенья белорусской экономики. Основными направлениями программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы предусматривается создание сети специализированных финансовых учрежде­ний, в том числе лизинговых. Создание такого рода инфраструктуры должно способствовать активизации инвестиционной деятельности и дальнейшему развитию рыночной отношений.

Главными направлениями развития лизинга до 2010 г. было создание и развитие венчурных фондов, в т.ч. выделяющих финансирование под лизинговые операции, субсидирующих инвестиционные лизинговые проекты с повышенной степенью риска; консолидация коммерческих банков для кредитования лизинговых сделок. Планируется ввести обязательное страхование объектов лизинга. В отраслевых инвестиционных программах неизменно декларируется намерение расширить систему лизинговых операций, которые позволяют решать проблемы модернизации и технического перево­оружения предприятий без значительного собственного капитала. Всего в Республике Беларусь действуют 65 нормативных правовых актов и ряд разъяснительных писем органов управления, так или иначе затрагивающих осуществление лизинговой деятельности в стране. Нормативных правовых актов, непосредственно регулирующих лизинг — 18, регулирующих вопросы налогового законодательства — 32 (в т. ч. почти все основные законы), регулирующих таможенные правила — 7 нормативных правовых актов, включая Таможенный кодекс Республики Беларусь. Валютное регулирование регламентируется четырьмя актами и двумя разъяснениями к ним. Вопросы, касающиеся лизинга в банковской сфере, статистике, судебной практике, регулируются четырьмя нормативными правовыми актами и тремя разъяснительными письмами.

В настоящее время основными нормативно-правовыми актами в сфере лизинговой деятельности являются:

· Гражданский кодекс Республики Беларусь (§ 6 гл. 34 «Финансовая аренда (лизинг)»;

· Положение о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 декабря 1997 г. № 1769 (с изменениями и дополнениями);

· Положение о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, утвержденное постановлением Министерства экономики, Министерства финансов, Министерства статистики и анализа и Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 23 ноября 2001 г. № 187/110/96/18 (с изменениями и дополнениями);

· Инструкции по бухгалтерскому учету основных средств и нематериальных активов, утвержденные постановлениями Министерства финансов Республики Беларусь от 12 декабря 2001 г. № 118 (с изменениями и дополнениями) и от 20 декабря 2001 г. № 127;

· Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. № 75 (разработана с учетом введения с 1 января 2004 г. Типового плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению, Инструкций Министерства финансов по отражению доходов и расходов организаций, разработанных на основе Международных стандартов финансовой отчетности).

В перспективе лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм предпринимательства, может дать рост общих объемов инвестиций в республике и реально расширит выбор методов и способов хозяйство­вания. Представится реальная возможность продвижения отечественной продукции на внутренний и между­народный рынок, обновления машин и оборудования, не прибегая к крупным капиталовложениям, в условиях низкой покупательной способности. В условиях дефицита собственных оборотных средств, использование лизинговых услуг являетсяэффективным и доступным механизмом модернизации и обновления основных средств. Приобретение объектов основных средств в лизинг имеет ряд бесспорных преимуществ перед другими способами:

1. При заключении лизингового контракта документальное оформление проще, чем при получении кредита в банке (не требуется залог и большое количество документов, подтверждающих финансовое состояние предприятия).

2. По договоренности с лизинговой компанией предприятию может быть установлен удобный для него гибкий график платежей.

3. Налог на добавленную стоимость берется в зачет по каждому лизинговому платежу, а при покупке средства в кредит НДС берется в зачет единовременно при приобретении объекта и в процентах банка НДС отсутствует.

4. При оперативном лизинге оборудование можно вернуть после использования и таким образом производить постоянное обновление производственной базы.[2, c. 52-53]

Предметом договора лизинга могут быть любые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Лизинговая операция, как правило, осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингополучатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств, тогда он обращается к лизинговой компании с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. Состав участников сделки сокращается до двух, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. Гарантиями кредитора при лизинге является объект лизинга.

Стоимость объекта лизинга (Р) — это контрактная цена объекта. К моменту заключения договора она равна рыночной цене объекта и не изменяется в дальнейшем.

Остаточная стоимость объекта (S) определяется как разница между первоначальной стоимостью объекта лизинга и суммой начисленной амортизации. Остаточная стоимость в конце срока лизинга составляет от 3 до 30 % стоимости объекта и не выкупается в период лизинга.

Лизинговая ставка (i) — это заданная величина дохода от вложенных в объект средств. Она определяется исходя из нормы прибыли, налогов, кредитной ставки, инфляции. При изменении налогов и уровня инфляции лизинговая ставка также может изменяться. Но это должно быть зафиксировано в договоре. Срок лизингового договора для финансового лизинга определяется исходя из нормативного срока амортизации.

Существуют и негативные последствия лизинговых операций. Так, остаточная стоимость объекта при инфляции увеличивается для пользователя, средства производства, полученные по лизингу, морально стареют, а лизинговые платежи зафиксированы контрактом. Стоимость лизинга может быть выше стоимости кредита.

Рисунок 5.1 – Механизм лизинговой сделки

 

Согласно рисунка 5.1 механизм лизинговой сделки действует следующим образом:

1. Лизингодатель обращается к лизингополучателю с просьбой о приобретении объекта лизинга

2. Лизингодатель вступает в отношения с преподавателем изготовителем и осуществляет приобретение объекта лизинга за счет собственных или привлеченных средств.

3. Получение лизингодателем кредита для покупки объекта лизинга при недостаточности собственных средств

4. Поставка предприятием изготовителем объекта лизинга лизингополучателем.

5. Перечисление лизинговых платежей.

6. Страхование объекта лизинга.

Отношение между участниками лизинговой сделки оформляются в виде пакета документов включающих:

Ø Договор о купле-продаже имущества передаваемого в лизинг

Ø Заказ-наряд на поставку продукции

Ø Лизинговое соглашение

Ø Договор о страховании имущества передаваемого в лизинг.

В лизинговом соглашении обязательно должны быть указаны:

Ø Объект лизинга с его характеристиками

Ø Его контрактная стоимость

Ø Обязательства сторон по уплате налогов и неналоговых платежей

Ø Цена договора лизинга

Ø Размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей

Ø Срок действия договора

Ø Права и ответственность сторон за невыполнение своих обязательств

Ø Условия технической эксплуатации и ремонта объекта лизинга.

Лизинговая сделка обеспечивает преимущества практически для всех её участников.

Преимущества для лизингополучателя:

1. Позволяет осуществлять техническое перевооружение без крупных единовременных вложений собственных средств.

2. Обеспечивает экономию собственных средств и возможность их использования по другим направлениям

3. Позволяет поддерживать ликвидным баланс.

4. Позволяет решать проблемы воспроизводства капитала и при финансовом затруднении.

5. Лизинговые платежи включают в себестоимость по элементам материальных затрат, сокращая таким образом базу взимания НДС и налога на прибыль.

Преимущества для предприятия изготовителя:

1. Позволяет расширить рынки сбыта.

2. Позволяет получить информацию о состоянии объекта лизинга от лизингополучателя и внести своевременные изменения в конструкцию или технологию.

Кредитование лизинговых операций снижает риск не возврата выданных кредитов. В банковской сфере число просроченных и безнадежных к оплате кредитов достигает 20%, в системе лизингодателей не превышает 10%, это связано с тем, что кредитование осуществляется в товарной форме имеет строго целевое использование и не существует проблемы в залоге.

Для лизингодателя преимущества:

1. Является источником формирования дохода

2. Лизинговая сделка содержит возможности по согласованию с лизингополучателем, устанавливаются лизинговые ставки, величину амортизации объекта лизинга и методы её получения.

При финансовом лизинге договор заключается на срок соответствующий полной амортизации или близкий к этому. При этом лизингополучатель обязуется возместить не менее 75% стоимости объекта лизинга, не зависимо от того, будет ли объект лизинга переходить в его собственность.

При оперативном лизинге представляет собой переуступку имущества на срок меньше периода полной амортизации, при этом лизингополучателем возмещается менее 75% стоимости объекта лизинга. За амортизационный период работы оборудование передается неоднократно в краткосрочную аренду разным пользователям. Заканчивается оперативный лизинг куплей-продажей оборудования. Сервисное обслуживание берет на себя пользователь, что отражается в ставках лизинговых платежей. Такой тип лизинга применяется, если лизингополучатель не желает нести риск по владению имуществом, не уверен в своей длительной платежеспособности, хочет убедиться в правильности выбора объекта.

Причиной использования лизинга является обновление основных средств на предприятиях АПК. Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. Но возможен вариант, когда продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. Содержание лизингового договора: срок аренды, величина платежей, сроки оплаты, условия страхования, возможные варианты выкупа. После завершения срока лизингового договора лизингополучатель может: купить объект по остаточной стоимости; заключить новый договор по льготной ставке; вернуть объект сделки.

Преимущества лизинга в вопросах обновления производства:

1. Возможность с меньшими затратами получить новую технологическую базу.

2. Лизинг позволяет преодолеть дефицит финансовых ресурсов.

3. Лизинг предполагает 100-процентное кредитование и, как правило, не требует немедленного начала платежей.

4. Контракт по лизингу заключить обычно проще, чем получить кредит. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям.

5. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, которая предполагает жесткие сроки и иные условия погашения.

6. Риск морального и физического износа оборудования целиком ложится на арендодателя.

7. Закупка оборудования осуществляется по оптимальным рыночным ценам.

8. Лизинг предполагает широкий диапазон услуг по наладке и обслуживанию оборудования.