Тема 6. Оцінювання вартості земельної ділянки, будівель і споруд

Контрольні питання

1. Теоретичні аспекти оцінки земельних ділянок та інших об’єктів нерухомості.

2. Принципи визначення вартості земельної ділянки та нерухомості.

3. Методичні основи оцінки вартості земельних ділянок, будівель та споруд (метод залишку, метод капіталізації земельної ренти, метод заставного продажу тощо)

 

Тема 7. Визначення вартості машин і обладнання

 

Контрольні питання

1. Об’єкт, цілі та особливості оцінки машин і обладнання підприємства. Інвентарний об’єкт.

2. Класифікація та ідентифікація машин та обладнання.

3.Вплив зносу на вартість машин та обладнання.

4. Методичні особливості оцінки машин і обладнання

 

Тема 8. Нематеріальні активи та методи їх оцінювання

Контрольні питання

1. Теоретичні аспекти аналізу та оцінки нематеріальних активів підприємства.

2. Класифікація нематеріальних активів підприємства

3. Методологія оцінки нематеріальних активів підприємства.

4. Особливості використання окремих підходів до оцінки вартості нематеріальних активів підприємства.

 

Тема 10. Оцінювання вартості бізнесу

Питання для обговорення

1. Спеціальні випадки використання оцінки бізнесу (викуп частки акцій закритих акціонерних товариств та товариств з обмеженою відповідальністю; емісія нових акцій; підготовка до продажу підприємств, що приватизуються; проведення санації підприємств-банкротів; перевірка ціни пропозиції щодо акцій ТОВ великими інвесторами-фахівцями)

Контрольні питання

1. Сутність та особливості оцінки вартості бізнесу.

2. Зміст та використання загальної внутрішньої моделі оцінки вартості бізнесу.

3. Підходи та методи витратного та інших підходів до оцінки вартості бізнесу.

4. Іноземний досвід оцінки вартості бізнесу

 

Теми практичних занять

№ з.м.	Тема	Практичні заняття
денне	заочне
1.	Сутнісна характеристика потенціалу підприємства
2.	Формування потенціалу підприємства
3.	Конкурентоспроможність потенціалу підприємства
4.	Теоретичні основи оцінки потенціалу підприємства
5.	Методичні підходи до оцінки потенціалу підприємства
	РАЗОМ за 1-м модулем
6.	Оцінка вартості земельної ділянки, будівель і споруд		0,5
7.	Визначення вартості машин і обладнання		0,5
8.	Нематеріальні активи та методи їх оцінки		0,5
9.	Трудовий потенціал підприємства та його оцінка
10.	Оцінка вартості бізнесу
11.	Прикладні аспекти оцінки потенціалу підприємства
	РАЗОМ за 2-м модулем		1,5
	РАЗОМ:		1,5

Типові задачі для практичних занять

Завдання № 1

Земельну ділянку використано для розміщення триповерхового гаражного комплексу на 600 автомобілів. Доходність таких гаражних комплексів складає 10 %, а термін експлуатації - 35 років. Середня заповнюваність гаража дорівнює 85 %, вартість оренди одного місця - 40 грн. на місяць. Вартість будівництва такого гаражного комплексу оцінюється в 1500 тис.грн. Визначити вартість земельної ділянки, якщо повернення капіталу здійснюється рівними виплатами.

 

Завдання № 2

Оцінить вартість земельної ділянки, використання якої за прогнозними даними забезпечить власнику утримання щорічного чистого операційного доходу у розмірі 25 тис.грн. протягом 5 років. Коефіцієнт капіталізації аналогічних об’єктів дорівнюється 20 %. Поточна вартість продажу земельної ділянки у після прогнозному періоді – 56 тис.грн.

Завдання № 3

Визначити вартість земельної ділянки, на якій інвестор планує розтушувати АЗС на 3 колонки. Питомі капіталовкладення в розрахунку на 1 колонку – 48780 грн. аналіз експлуатації діючих АЗС в аналогічних місцях розміщення дозволяє встановити, що протягом 1 години на 1 колонці заправляються 4 автомобіля; 1 заправка – у середньому 20 літрів; чистий доход з 1 л бензину складає 0,026 грн.; кількість днів роботи АЗС – 300 днів у рік цілодобово. Планова прибутковість з об’єкту нерухомості дорівнюється 12 %; термін економічного життя – 6 років. Відшкодування (компенсація) інвестицій здійснюється за прямолінійним методом

 

Завдання № 4

Власник складських і торгівельних приміщень планує на протязі 4 років отримувати щорічний прибуток від оренди у розмірі 60 тис. грн., після чого передбачується продати приміщення за 1350 тис. грн. Ліквідаційні витрати плануються у розмірі 2% від продажної ціни. Недоречності у рівні ризиків, пов'язаних з прогнозуванням доходів від оренди і доходів від продажу, обумовлюють різний рівень дисконту: 8% - для доходів від оренди приміщень і 20% - для доходів від продажу. Розрахувати поточну вартість загальної суми доходів від оренди і майбутнього продажу землі.

 

Завдання № 5

Об'єкт оцінки - одноповерхове приміщення адміністративного значення. Зрівнюваний об'єкт, який має на 40 м² більшу площу і гараж, було продано за 800 тис. грн. Об'єкт оцінки не має гаража, але покупець разом з правами власності на об'єкт отримує право довготривалої оренди земельної ділянки, на якої цей об'єкт знаходиться. Результати аналізу продаж говорять про те, що поправка на придбання права довготривалої оренди земельної ділянки оцінюється у 15 % до вартості об'єкта, існування гаража - 100 тис.грн., а вартість кожного додаткового квадратного метру загальної площі дорівнює поправки в 1,2 тис.грн. Оцінить вартість приміщення.

 

Завдання № 6

Відновлювальна вартість обладнання 40000 грн.; термін, протягом якого очікується отримання доходів від його експлуатації - 15 років, ефективний вік - 3 роки, величина усувного зносу дорівнює 700 грн. Визначить величину та процент сукупного зносу обладнання.

Завдання № 7

Устаткування було придбано в 1995 р. за 12 тис, грн. (курс грн. стосовно долару на дату придбання 2,25:1). Нормальний термін його служби (термін економічного життя) - 10 років. У результаті інспектування й обговорення з власником визначено, що в 2003 р. термін служби устаткування, що залишається до кінцевого терміну експлуатації, складає 4 роки. На дату оцінки курс гривні щодо долару склав 5,34:1. Розрахувати ефективний вік устаткування, його відбудовну вартість з урахуванням зносу на дату оцінки.

 

Завдання № 8

На підставі наведених даних про господарську діяльність підприємств, використовуючи різні коефіцієнти, оцінить виробничу, маркетингову, фінансову і трудову складові потенціалу підприємства.

 

Показники	Одиниці вимірю-вання	Підприємство
виручка від реалізації	тис.грн.	200,4	140,0	129,5
операційний прибуток	тис.грн.	23,7	9,8	5,3
чистий прибуток	тис.грн.	13,6	8,7	4,8
середньосписочна чисельність співробітників	осіб
кількість штатних співробітників	осіб
власний капітал	тис.грн.	37,0	25,0	37,8
товарні запаси	тис.грн.	60,0	24,5	22,6
середньорічна вартість активів	тис.грн.	93,6	83,00	61,3
темпи зростання виручки від реалізації	%	120,0	105,0
кількість товарних одиниць	од.
середня кількість товарних одиниць на даному сегменті ринка

 

Завдання № 9

Визначити величину сукупного зносу на підставі наступних даних про об’єкт нерухомості:

1) об’єкт оцінки – адміністративний будинок виробничого підприємства, термін економічного життя якого оцінюється в 80 років, ефективний вік ­21 рік, відновлювальна вартість ­ 1500 тис. грн., витрати на ремонт окремих - 90 тис. грн.;

2) віконні рами, що встановленні у процесі будівництва об’єкту, ­ дерев’яні та невисокої якості; на їх установлення було витрачено 9,5 тис. грн. Необхідна заміна цих віконних рам на пластикові, які більш шумоізоляційні й енергосбережні. Витрати на заміну оцінюються у 25 тис. грн.;

3) розміри внутрішніх приміщень адміністративного будинку є недостатньо зручними щодо ефективної організації праці. Розходження у щорічних доходах, що утримуються від експлуатації аналогічних об’єктів (з більш зручним плануванням приміщень) і об’єкта оцінки, на 1 м² загальної площі дорівнює 0,20 тис.грн. загальна площа адміністративного будинку ­ 500 м², коефіцієнт капіталізації ­ 0,25;

4) за рішенням міської ради на вулиці, де знаходиться об’єкт оцінки, організовано рух транспортних засобів тільки в одному напрямі, що ускладнило під’їзд до будинку. Втрата вартості із-за таких заходів міської ради по прогнозам експертів складає 105 тис.грн.

 

Завдання № 10

У результаті здійснення 1-3 етапів оцінки конкурентоспроможності потенціалу підприємств ТОВ «Пролісок», ВАТ «Тюльпан» та «Гербера», які реалізовують квіти, експертами оцінюючої фірми було надано таку інформацію:

 

Показники	Значення показників
ТОВ Пролісок	ВАТ Тюльпан	ВАТ Гербера
коефіцієнт співвідношення товарних одиниць	0,87	0,88	0,34
оборотність запасів	6,28	3,42	7,73
коефіцієнт темпів зростання виручки	1,45	1,05	1,00
рентабельність реалізації	0,08	0,08	0,04
рентабельність власного капіталу	0,50	0,57	0,13
коефіцієнт автономії	0,31	0,31	0,68
продуктивність праці	8,58	10,31	11,09
коефіцієнт сталості кадрів	0,99	0,40	0,82

 

Результати опитування групи експертів з метою виявлення ступеню впливу окремих складових потенціалу підприємств на рівень їх конкурентоспроможності наведено нижче:

 

Чинники конкурентоспроможності	Вагомість чинника
1. Маркетинговий потенціал	0,2
2. Виробничий потенціал	0,4
3. Фінансовий потенціал	0,3
4. Кадровий потенціал	0,1

 

Визначить конкурентоспроможність потенціалу кожного підприємства за допомогою методу балів, з урахуванням того, що експертами було прийнято рішення що максимальна кількість балів дорівнює 10.

Лабораторні роботи

Не передбачено навчальним планом

 

Самостійна робота

№ з.м.	Тема	Самостійна робота (денне)	Самостійна робота (заочне)
1.	Сутнісна характеристика потенціалу підприємства
2.	Формування потенціалу підприємства
3.	Конкурентоспроможність потенціалу підприємства
4.	Теоретичні основи оцінки потенціалу підприємства
5.	Методичні підходи до оцінки потенціалу підприємства
	РАЗОМ за 1-м модулем
6.	Оцінка вартості земельної ділянки, будівель і споруд
7.	Визначення вартості машин і обладнання
8.	Нематеріальні активи та методи їх оцінки
9.	Трудовий потенціал підприємства та його оцінка
10.	Оцінка вартості бізнесу
11.	Прикладні аспекти оцінки потенціалу підприємства
	РАЗОМ за 2-м модулем
	РАЗОМ:

Основні види самостійній роботі:

1. Вивчення додаткової літератури.

2. Робота з законодавчими, нормативними та інструктивними матеріалами.

3. Підготовка до практичних (семінарських) занять.

4. Підготовка до проміжного та підсумкового контролю.

Питання для самостійного опрацювання