Глава 2. Виды и сферы применения финансовых прогнозов

Сферы применения и этапы финансовых прогнозов

Рассмотрим специфику сфер применения и этапов финансового прогнозирования на различных экономических уровнях.

Использование материальных и нематериальных ресур­сов в условиях товарно-денежных отношений сопровождает­ся движением денежных средств, в процессе которого осущес­твляются экономические операции между субъектами экономических отношений. Такие операции в большинстве случаев представляют собой обмен товаров и услуг на финан­совые активы (продажа за деньги) или финансовых активов на другие финансовые активы (продажа ценных бумаг за деньги).

Совокупность экономических операций за некоторый пе­риод времени обозначается как поток. Применяется также термин запас (ресурс), отражающий остаточную величину ка­кого-либо показателя на данный момент времени. Потоки рассматриваются как нефинансовые (реальные) и финансо­вые.

Нефинансовые потоки относятся к операциям, кото­рые совершаются в процессе производства, приобретения това­ров или услуг; финансовые включают в себя изменения в финансовых активах и пассивах.

В условиях функционирования командно-административ­ной системы движение товарных и денежных потоков рассмат­ривалось через призму жесткой плановой организации процес­са воспроизводства. Рыночным отношениям присуще более свободное движение товаров, услуг, капитала, рабочей силы. Перераспределение средств из отрасли в отрасль осуществля­ется через рынок финансовых ресурсов.

Рынок финансовых ресурсов выполняет множество различных функций Основные из них — перемещение финансовых ресурсов из одной отрасли в другую и обеспечение тем самым структурных пропорций и балансов и их движение к более эф­фективным сферам применения.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что финансы — это система экономи­ческих отношений по поводу образования, распределения и ис­пользования денежных средств всеми субъектами хозяйство­вания (экономическими единицами), или совокупность экономических операций, связанных с изменениями в активах и пассивах денежных средств.

Финансовые ресурсы характеризуют финансовое состоя­ние экономики и одновременно являются источником ее разви­тия. Различают централизованные (на уровне государства) и децентрализованные (на уровне предприятий, организаций, объединений) финансовые ресурсы. Эффективное управление финансовыми ресурсами требует их прогнозирования и планирования. В мировой практике при прогнозировании финансов широкое распространение получи­ли методы экспертных оценок, экстраполяции и моделирова­ния. В моделях используются два вида переменных: экзогенные и эндогенные.[13]

Разрабатываемые финансовые планы-прогнозы (програм­мы) представляют собой комплекс мероприятий, направлен­ных на достижение заданных макроэкономических целей. Формирование финансового плана включает расчет итого­вых показателей на конец периода по основным секторам эко­номики.

На первом этапе формирования финансового плана разрабатывается так называемая базисная программа, которая основывается на допущении, что экономическая политика страны не будет подвергаться изменениям. Цель базисной про­граммы состоит в том, чтобы дать ответ на вопрос, решаются ли существующие проблемы сами по себе, остаются в прежнем ви­де или обостряются.

На втором этапе рассматриваются изменения экономической политики с учетом специфики того или иного периода в зависимости от политики государства. Эта процеду­ра является базой для подготовки нормативной программы, которая должна быть основана на использовании определенно­го комплекса мероприятий, разработанных для достижения требуемых целей. Сравнение базисной и нормативной про­грамм позволяет судить об ожидаемых результатах осущес­твления данного комплекса мероприятий.

Процесс разработки финансового плана можно представить в следующем виде:

· оценка экономических проблем;

· формулирование целей и разработка комплекса мер;

· подготовка прогнозов для отдельных секторов (отраслей) экономики;

· анализ целесообразности дополнительных ресурсов, пот­ребности в них и определение их источников.

Система финансов должна обеспечить расходы на про­изводство валового внутреннего (национального) продукта Y в виде средств на потребление. С, инвестиций I, государствен­ных закупок G, расходов на торговлю с внешним миром (чис­тый экспорт Е - М), т.е.

Y = C + I + G + (E-M)

На базе ориентированных целей и мероприятий можно осу­ществить прогноз макроэкономических параметров на рас­сматриваемый период.

Изучение динамики показателей, определение мер и целей, разработка планов с учетом внутреннего состояния экономики и внешнеэкономических перспектив, рассмотрение планов от­дельных отраслей и их взаимоувязка, установление предель­ных значений денежных ограничений — все это непрерывная цепь итераций по разработке оптимального варианта финансо­вого плана в целях обеспечения воспроизводственных процес­сов в экономике. [14]

 

 

Виды финансовых прогнозов.

2.2.1. Сводный баланс финансовых ресурсов, его содержание и методика разработки.

Для осуществления государством своих функций по регу­лированию финансовых ресурсов необходимо располагать ин­формацией о финансовых потоках в экономике, которые фор­мируют ресурсы финансов. Такую информацию может предоставить сводный финансовый баланс, при составлении которого даются характеристика объема средств, их распреде­ления и использования, оценка финансовых взаимоотношений между секторами экономики. Это позволяет определить тен­денции и закономерности, складывающиеся в финансовых вза­имоотношениях между секторами экономки, оценить эффек­тивность налоговой и кредитной политики государства.

Сводный финансовый баланс — инструмент государства, позволяющий определить oптимальные пропорции и распре­делении и расходовании финансовых ресурсов, достичь сба­лансированности финансовых ресурсов с затратами. Он включает в себя: баланс денежных доходов и расходов населе­ния; государственный финансовый баланс; кредитно-денеж­ный баланс; баланс платежный; финансовый баланс нефинан­сового сектора экономики (предприятий — производителей продукции и услуг). Сводный финансовый баланс позволяет получить целостное представление о процессах образования, пополнения и использования финансовых ресурсов внутри страны, а также о финансовых взаимоотношениях с внешним миром.

Финансовые ресурсы экономики формируются как сово­купность финансовых ресурсов секторов. Они создаются пре­имущественно в нефинансовом и финансовом секторах и выс­тупают в форме прибыли, дохода и амортизационных отчислений. Финансовые ресурсы нефинансового сектора мо­гут быть пополнены за счет субсидий государства, кредитов банков. В качестве привлеченных средств финансовых учреж­дений могут выступать средства государственного бюджета в форме капитальных вложений государственным учреждениям, средства предприятий, населения.

Финансовые ресурсы сектора государственных учрежде­ний формируются за счет централизованных средств государ­ственного бюджета, ресурсов фондов социальной защиты насе­ления, занятости и прочих внебюджетных фондов. Основным источником финансовых ресурсов государства являются нало­ги.

В секторе экономики "Домашние хозяйства" в финансовые ресурсы включаются доходы, получаемые от ведения домаш­них хозяйств, индивидуального предпринимательства, соб­ственности в форме дивидендов и процентов и др.

Финансовые ресурсы сектора "Остальной мир" формиру­ются из доходов, получаемых от экспорта продуктов и услуг, субсидий на производство и импорт, предпринимательского дохода, дохода от собственности, других доходов и поступле­ний.

Использование финансовых ресурсов государственного сектора осуществляется через расходные части государствен­ного бюджета и внебюджетных фондов.

В секторе домашних хозяйств предусматривается расходо­вание финансовых средств на уплату налогов (подоходного, зе­мельного, на недвижимость), обязательных платежей, добро­вольных взносов, на прирост вкладов, приобретение ценных бумаг и потребление. Эти параметры представляют собой статьи расходной части баланса денежных доходов и расходов населения.

Финансовые ресурсы сектора "Остальной мир" использу­ются на уплату налогов на производство и импорт, конечное потребление домашних хозяйств, находящихся за границей, на долгосрочные вложения в производство и расходы, связанные с отчуждением доходов от собственности

В формировании сводного финансового баланса государ­ства особое значение имеет денежно-кредитный баланс. Реаль­но формирующиеся в народном хозяйстве доходы становятся финансовыми ресурсами и могут быть использованы в этом ка­честве лишь в том случае, если они представлены соответству­ющими денежными средствами. Поэтому динамика денежной массы в обращении должна соответствовать динамике измене­ния финансовых ресурсов.

"Денежный голод", или несоответствие денежной массы объемам доходов, обостряет кризисные явления и стимулирует падение производства к уровню, адекватному имеющейся де­нежной массе.