Специализированные кредитно-финансовые институты (стр 508 – 511)

Небанковские специализированные институты являются частью финансово-кредитной системы. Специализированные кредитно-финансовые институты рассматриваются как альтернатива банкам, поскольку они также обеспечивают не только получение доходов от вложенных средств, но и их возвратность (через механизм вторичного рынка). К специализированным кредитно-финансовым организациям относят инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды.

Инвестиционные фонды.

Основной институт рынка ценных бумаг, а также недвижимости. Аккумулируют средства инвесторов и специализируются в основном на долгосрочных инвестициях, но бывают исключения - фонды денежного рынка.

В зависимости от типа инвесторов ИФ могут быть специальные и публичные. Первые привлекают капитал только определенных институциональных инвесторов, а вторые доступны для любого вкладчика.

Фонды подразделяются по основным объектам вложений капитала. К наиболее крупным группам можно отнести фонды по управлению ценными бумагами и недвижимостью, причем они характерны как для специальных, так и для публичных фондов.

В группе публичных фондов выделяют фонды участия и особые фонды. Первые обеспечивают вложения капитала в предприятия, создаваемые на долевой основе. Вторые – это фьючерсные и опционные фонды (по видам сделок с валютой).

С точки зрения возможности расширения активов различают открытые (могут без ограничений расширять число и размеры вкладов) и закрытые фонды. Закрытые фонды приобрели в настоящее время большую популярность.

Большое число форм существует у рынка ценных бумаг. Он подразделяется на фонды акций ценных бумаг с фиксированным процентом, а также смешанные.Дальнейшая классификация идет по конкретным видам бумаг.

 

Страховые компании и пенсионные фонды относятся к сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе. Эти финансовые институты характеризуются устойчивым притоком средств от держателей страховых полисов и владельцев счетов в пенсионных фондах. Они имеют возможность инвестировать средства в долгосрочные высокодоходные финансовые инструменты.

Страховые компании

Основной источник средств – регулярные взносы полисодержателей. Финансовые ресурсы, накапливаемые страховыми компаниями, используются преимущественно в системах долгосрочного кредитования, и прежде всего для коммерческого и жилищного строительства.

Пенсионные фонды

Бывают государственные и негосударственные. Последние подразделяют на открытые (участником может стать любой гражданин) и закрытые. Наиболее развита система негосударственных ПФ в США. Профессиональные ПФ создаются компаниями и охватывают работников наемного труда этих компаний. В США между работодателями и работниками в обязательном порядке в договоры включаются планы пенсионного обеспечения.

Все многообразие негосударственных пенсионных планов можно разделить на:

3) Планы, по которым пенсия выплачивается пожизненно

4) Планы участия в прибылях, при котором выплачивается единовременная сумма при выходе работника на пенсию.

По характеру финансирования частные пенсионные планы делятся на:

1) Планы с фиксированными выплатами

2) Планы с фиксированными взносами

19. Казначейская система исполнения бюджетов, функции и роль федерального казначейства.

Казначейская система исполнения бюджета - организация исполнения бюджета в соответствии с российским законодательством через органы Федерального казначейства Минфина России либо региональные казначейства субъектов РФ и муниципальных образований.

Исполнение бюджета - это заключительная стадия бюджет­ного процесса, наступающая после утверждения бюджета на со­ответствующий финансовый год. На ней обеспечивается полное по объемам и своевременное по срокам выполнение поступлений, предусмотренных доходов бюджета в целом и по каждому источ­нику и полное финансирование предприятий, учреждений, орга­низаций и мероприятий в соответствии принятым бюджетом Российской Федерации.

Главным документом, на основании которого осуществляется исполнение бюджета, является роспись бюджета, то есть распре­деление доходов и расходов по подразделениям бюджетной клас­сификации.

Федеральное казначейство Минфина РФ выполняет операции со средствами федерального бюджета, в случае заключения соотв. бюджетных соглашений - со средства ми бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов. Про исходит переход на исполнение федерального бюджета через единый счет Федерального казначейства, открытый в учреждениях Центрального банка РФ (ранее по исполнению федерального бюджета в кредитных учреждениях отдельно открывались доходные счета и счета по учету средств федер. бюджета). В результате в оперативном управ лении Казначейства оказываются и доходные, и рас ходные потоки, что должно разделить информац. и ден. потоки, обеспечить ускорение финансирования, сократить встречные потоки, устранить кассовые разрывы. К операциям Федерального казначейства относится и краткосрочное прогнозирование поступлений на бюдж. счета и расходования бюдж. средств.

Казначейская система исполнения бюджета позволяет сделать процесс его исполнения прозрачным и подконтрольным государственным органам. Федеральное казначейство ведет учет исполнения бюдже та и составляет отчетность, сверяет отчетные данные с данными органов, контролирующих исполнение до ходной части бюджета, и кредитных учреждений. Происходит переход по учету внебюджетных средств бюдж. учреждений на лицевых счетах в органах Федерального казначейства. В Федеральном казначействе действует телекоммуникационная информационная система, позволяющая получать ежедневные данные о состоянии бюджетных счетов и представлять эти данные министру финансов РФ, Правительству РФ и Государственной Думе Федерального Собрания РФ.

Ф-ции федерального казначейства: 1) организация исполнения фед бюджета 2) контроль за его исполнением 3) Управление бюджетными доходами и расходами 4) регулирование межбюджетных отношений 5) финансовое исполнение внебюджетных фондов 6) управление и обслуживание гос внешнего и внутреннего долга РФ 7) осуществление учета и отчетности по движению средств фед бюджета.

Федеральное казначейство выполняет текущий контроль за целевым расходованием средств федерального бюджета (и территориальных бюджетов, если их исполнение осуществляется через органы федерального казначейства). В результате списание средств с бюджетного счета на основе платежных документов, представляется. распорядителями бюджетных средств и их получателями, осуществляется кредитными учреждениями только после разрешительной надписи казначейских органов, проверивших соответствие этих расходов утвержд. смете доходов и расходов, лимиту бюджетных обязательств. Последующий контроль за целевым использованием бюджетных средств выполняют территориальные органы департамента государственного финансового контроля и аудита Минфина России.

Казначейские органы контролируют также своевременность зачисления кредитными учреждениями налоговых и других поступлений на бюджетные счета, своевременное перечисление средств на счета бюджетополучателей (если последним не открыты лицевые счета).

Органы федерального казначейства наделены правами: проведения в министерствах, ведомствах, учреждениях, на предприятиях проверок документов, связанных с зачислением, перечислением и использованием средств федередрального бюджета; приостановки операций по счетам предприятий, учреждений и организаций в случае непредставления работницам органов казначейства требуемых документов; изъятия соотв. документов; выдачи предписания об устранении нарушений бюджетного законодательства, о взыскании средств федерального бюджета, используемых не по целевому назначению; наложения штрафов на кредитные учр-ния при несвоевременном проведении операций с бюдж. средствами; внесения предложений в центральный банк рф о приостановлении действий лицензий кредитных учр-ний, нарушающих бюдж. за конодательство.

В ряде субъектов РФ (напр., города москва, санкт- петербург, ярославская обл. и др.) созданы регион, казначейства при финанс. органах, чьи функции по исполнению территориальных бюджетов аналогичны функциям федерального казначейства по исполнению бюджета.