Основные элементы лизинговых операций

К основным элементам лизинга относятся:

· объект (предмет);

· субъекты;

· срок;

· стоимость;

· услуги.

 

Объект (предмет) сделки – любой вид материальных ценностей, если он не меняет своей натурально-вещественной формы и не уничтожается в процессе производства. Согласно Федеральному Закону «О лизинге» (ст. 3) «предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи», в том числе «движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности». Вместе с тем «предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения».

Объектами лизинга могут выступать:

недвижимость –предприятия и другие имущественные комплексы, здания и сооружения производственного, торгового, коммунального, бытового назначения, в том числе административные здания, гаражи, склады, а также иное имущество, отнесенное законом к недвижимым вещам;

движимое имущество – транспортные средства, строительная техника, средства связи, вычислительная техника, станки, механизмы, приборы, оргтехника, конторская мебель…

Зарубежная практика показывает, что объектом лизинга могут выступать права интеллектуальной собственности (лицензии, компьютерные программы, ноу-хау и др.).

Субъекты сделки – участники лизинговой сделки, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинговой сделки. Число участников может расширяться или сокращаться в зависимости от экономической формы лизинга (см. рис.1).

ПОСТАВЩИК

Выбор имущества Поставка имущества

ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ

 

 

Оплата имущества

Договор купли-продажи

Договор лизинга

Лизинговые платежи

 

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ

 

Кредитный Плата Договор Страховые

договор за кредит страхования взносы

 

Финансирующие организации (банки, фонды и т.п.)

СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

 

Рис. 1. Схема лизинговой сделки и финансовых потоков

Участников можно подразделить на прямых и косвенных.

Прямые участники

Лизингодатель (собственник предмета лизинга) – «физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга» (Федеральный закон «О лизинге», ст. 4).

В роли лизингодателя может выступать:

· банк, финансовая компания, любое кредитное учреждение, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;

· лизинговая компания, универсальная либо специализированная на определенном предмете или виде лизинга;

· любая производственная или торговая компания, для которой лизинг не является основным видом деятельности, но и не запрещен уставом.

Количество собственно лизинговых компаний составляет около 90% общего числа лизингодателей.

Лизингополучатель – «физическое или юридическое лицо, котороев соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга» (Федеральный закон «О лизинге», ст. 4).

Таким образом, в роли лизингополучателя могут выступать производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия, а также население.

Если условия договора не нарушены, то по истечении срока лизинга лизингополучатель может:

· полностью возвратить арендуемое имущество лизингодателю;

· продлить договор на новый срок или заключить с лизингодателем новое соглашение;

· выкупить объект лизинга по остаточной стоимости либо по договорной цене.

Поставщик (продавец – «физическое или юридическое лицо, котороев соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга» (Федеральный закон
«О лизинге», ст. 4). Поставщик (продавец) «обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи».

Таким образом, в роли поставщика объекта сделки могут выступать производственные (промышленные), торговые компании и другие владельцы движимого и недвижимого имущества.

Косвенные участники

Коммерческие банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок. Кроме того, банки часто выступают в роли учредителей специализированных лизинговых фирм, которые, пользуясь широкой кредитной поддержкой учредивших их банков, могут совершать более разнообразные и совершенные лизинговые операции.

Страховые компании, занимающиеся страхованием объекта лизинга.

Брокерские и другие посреднические фирмы, занимающиеся по поручению лизингодателя поиском на рынке поставщика (продавца) имущества, необходимого лизингополучателю. Таможенный брокер может заниматься таможенным оформлением и оплатой таможенных сборов, тарифов, пошлин, связанных с предметом лизинга.

Сервисные службы,оказывающие услуги по техническому обслуживанию оборудования, являющегося предметом лизинга.

 

Срок (период) лизинга – это срок действия лизингового договора. При определении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие факторы:

· срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизинга не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий использования объекта арендатором;

· период амортизации оборудования, устанавливаемый правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации;

· возможность появления на рынке более производительного или дешевого аналога сделки. Это особенно важно для отраслей, осуществляющих обновление продукции в короткие сроки;

· динамику инфляции. В условиях быстро растущей инфляции лизингодателю невыгодно заключать договор на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами. С другой стороны, при явной тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к установлению более длительного срока соглашения;

· конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.

 

Стоимость лизинга – это размер лизинговых платежей.

Согласно Федеральному закону «О лизинге» лизинговый платеж уплачивается лизингодателю лизингополучателем за владение и пользование имуществом, предоставленным ему по договору лизинга.

Размер, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре по соглашению сторон.

В лизинговый платеж включается:

· плата за основные услуги (процентное вознаграждение);

· амортизация имущества за весь срок действия договора лизинга;

· инвестиционные затраты (издержки) лизингодателя;

· оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение предмета лизинга;

· плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором;

· налог на добавленную стоимость;

· страховые взносы за страхование предмета лизинга, если оно осуществлялось лизингодателем;

· налог на имущество, уплаченный лизингодателем.

Платежи могут осуществляться в денежной, натуральной (продукцией или услугами лизингополучателя) и смешанной формах.

Методы начисления лизинговых платежей:

· метод «с фиксированной общей суммой»: общая сумма платежей выплачивается равномерно в течение всего срока договора;

· метод «с авансом»: при заключении договора лизингополучатель выплачивает лизингодателю аванс;

· метод «минимальных платежей»: в общую сумму платежей включается также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

Периодичность выплат: ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно, а также в сроки внесения платы по числам месяца.

Способ уплаты: взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Договором лизинга может предусматриваться отсрочка лизинговых платежей на срок не более 6 месяцев (180 дней) с момента начала использования предмета лизинга.

Лизинговые платежи производятся непосредственно в адрес лизингодателя.

 

Услуги, предоставляемые по лизингу:

В рамках лизинга лизингодатель может предоставлять лизингополучателю дополнительные услуги. Среди них можно выделить:

· приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность («ноу-хау», лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение и др.);

· приобретение у третьих лиц товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных и пусконаладочных работ;

· подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению работ, связанных с установкой (монтажом) предмета лизинга;

· осуществление монтажных и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга;

· обучение персонала;

· послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в том числе текущий, средний и капитальный;

· другие работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать предмет лизинга.

Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг должны быть указаны в договоре лизинга.

 

Вопросы для закрепления материала

 

Вопрос	Вариант ответа
1. Правильно ли утверждение: «При лизинге лизингополучатель обязан полностью оплатить стоимость арендуемого имущества и услуги банка-лизингодателя в момент заключения лизингового соглашения»?	1) да 2) нет
2. Лизинг включает в себя	1) приобретение лизингодателем оборудования и сдачу его в аренду 2) инкассирование дебиторской задолженности поставщика 3) приобретение оборудования и предоставление его в залог по получаемому в банке кредиту
3. После окончания срока действия лизингового соглашения лизинго-получатель может	1) продать лизингодателю арендуемое оборудование 2) возвратить арендуемое оборудование лизингодателю 3) продлить договор на новый срок 4) заключить с лизингодателем новое соглашение 5) получить в банке кредит под залог данного оборудования 6) выкупить оборудование у лизингодателя
4. Под лизинговой операцией подразумевается	1) залоговая операция 2) получение банком лицензии 3) кредит-аренда 4) приобретение у поставщика неоплаченных долговых требований
5. Предметом лизинговой сделки может быть	1) недвижимость 2) сырье 3) ценные бумаги 4) вычислительная техника 5) самолеты, морские суда 6) продукты питания 7) строительная техника
6. Установите соответствие: 1) прямые участники лизинга 2) косвенные участники лизинга	а) банк-гарант сделки б) лизингодатель в) страховая компания г) поставщик д) брокерские и посреднические фирмы е) лизингополучатель ж) сервисные службы з) банк-кредитор лизингодателя