III. Виды лизинговых операций

Существующая классификация видов лизинга в определенной мере условна. В понятие лизинга включают самые разные сделки, начиная от простого предоставления оборудования для использования на непродолжительное время до установления комплекса долговременных взаимоотношений.

Классификация затруднена в связи со следующими обстоятельствами:

· в правовых системах разных стран существуют разнообразные определения лизинга вообще и отдельных его видов в частности;

· в одном договоре могут сочетаться черты различных видов лизинга в зависимости от конкретных условий, оговариваемых участниками сделки;

· при выделении видов лизинга исходят из нескольких признаков классификации.

В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно классифицировать следующим образом:

По составу участников:

прямой лизинг: собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг. Частный случай прямого – возвратный лизинг: лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает ему же в аренду, то есть поставщик одновременно выступает и как лизингополучатель;

косвенный лизинг: передача имущества в аренду происходит через посредника – одного или нескольких (многосторонняя сделка).

По степени окупаемости и условиям амортизации:

финансовый лизинг: с полной окупаемостью; в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества. Срок лизинга приближается к сроку службы объекта сделки, отличающегося, как правило, высокой стоимостью;

оперативный лизинг: с неполной окупаемостью; срок лизинга короче, чем экономический срок службы имущества. В течение срока действия одного договора происходит выплата только части стоимости объекта сделки. Поэтому предполагается многократная передача стандартного оборудования в лизинг. Объект сделки, как правило, оборудование с высокими темпами морального износа.

По объему оказываемых услуг:

чистый лизинг: обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель;

лизинг с полным набором услуг: полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

лизинг с частичным набором услуг: лизингодатель выполняет только часть функций по обслуживанию объекта сделки.

По сектору рынка, в котором осуществляются лизинговые операции:

внутренний лизинг: все участники сделки представляют одну страну;

международный лизинг: один из участников является представителем другой страны.

Международный лизинг подразделяется на:

экспортный: лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы и предоставляет его арендатору, находящемуся за границей;

импортный: лизинговая компания покупает оборудование у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору;

транзитный: все участники сделки представляют разные страны.

По форме лизинговых платежей:

лизинг с денежным платежом;

компенсационный лизинг: платежи осуществляются поставками товаров, произведенных на арендуемом оборудовании;

лизинг со смешанным платежом: расчеты осуществляются комбинированием названных выше форм.

По сроку:

долгосрочный: осуществляется в течение 3 и более лет;

среднесрочный: осуществляется в течение от 1,5 до 3 лет;

краткосрочный: осуществляется в течение менее 1,5 лет.

В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 7) выделены следующие формы, типы и виды лизинга из вышеперечисленных:

Формы: внутренний;

внешний.

Типы: долгосрочный;

среднесрочный;

краткосрочный.

Виды: финансовый;

возвратный;

оперативный.

В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 8) дано также понятие сублизинга, при котором лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Таким образом, сублизинг – особый вид отношений, возникающий в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу. Сублизинг возможен только при согласии лизингодателя в письменной форме.

Вопросы для закрепления материала

Вопрос	Вариант ответа
1. Лизинговые платежи покрывают полную стоимость оборудования, а срок лизинга приближается к сроку службы объекта сделки при	1) оперативном лизинге 2) финансовом лизинге
2. При возвратном лизинге в одном лице совмещаются	1) лизингодатель и арендатор 2) лизингополучатель и поставщик 3) лизингодатель и поставщик
3. Правильно ли следующее утверждение: «При компенсационном лизинге арендные платежи осущес-твляются поставками продукции, изготовленной на арендуемом оборудовании»?	1) да 2) нет
4. Установите соответствие между понятиями и определениями: 1) экспортный лизинг 2) импортный лизинг	а) лизинговая компания покупает оборудование у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору б) лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы и предоставляет его арендатору, находящемуся за границей в) лизинговая компания покупает оборудование у иностранной фирмы страны А и предоставляет его арендатору, находящемуся в стране В
5. Установите соответствие Схема взаимоотношений экономических субъектов 1)	Вид лизинга: а) транзитный б) экспортный в) возвратный г) импортный
2)     купля-продажа
6. При лизинге с полным набором услуг	1) все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель 2) полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя 3) лизингодатель выполняет часть функций по обслуживанию объекта сделки
7. Установите соответствие Вид лизинга: 1) по степени окупаемости 2) по сектору рынка лизинговых услуг 3) по составу участников	Признак классификации: а) прямой б) чистый в) финансовый г) внутренний д) компенсационный

 

IV. ОРГАНИЗАЦИЯ И ОФОРМЛЕНИЕ
ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ

Существуют различные способы участия банков в проведении лизинговых операций.

Банк может непосредственно участвовать в качестве лизингодателя. Возможно и опосредованное участие:

· создание собственной дочерней лизинговой компании;

· создание совместно с другими кредитными учреждениями, иными субъектами хозяйствования совместных лизинговых компаний;

· кредитное обслуживание лизинговых компаний.

По имеющимся данным 75–80% общего количества лизинговых компаний в мире либо созданы банками, либо контролируются ими.

Российские лизинговые компании, действующие на российском лизинговом рынке, в основном являются либо дочерними компаниями банков (Интеррослизинг, Руст, Лизингбизнес), либо отраслевыми компаниями (Лизингуголь, Росстанкоинструмент), либо муниципальными компаниями (Московская лизинговая компания, Ликострой). В последние годы также создано несколько совместных лизинговых компаний (Дойче лизинг Восток, Русско-германская корпорация).

Возможны следующие варианты проведения лизинговой операции:

Вариант I

1. Пользователь (лизингополучатель) находит предприятие, которое производит необходимое ему оборудование, оговаривает с ним техническую сторону дела и заключает предварительное соглашение о поставке.

2. Лизингополучатель (иногда вместе с изготовителем) обращается в лизинговую компанию с просьбой купить для него это оборудование у поставщика, а затем предоставить ему во временное пользование.

3. Лизинговая компания, купив это оборудование и став его собственником, передает его лизингополучателю (пользователю) во временное пользование за определенную плату.

Вариант II

1. Производитель (продавец) оборудования продает его лизинговой фирме по рыночной стоимости и получает платеж немедленно.

2. Лизинговая фирма, со своей стороны, заключает лизинговое соглашение с лизингополучателем и передает ему это оборудование в аренду.

3. Лизингополучатель использует это оборудование в производственных целях и выплачивает лизинговый платеж лизингодателю.

В организации лизинга можно выделить три больших этапа:

· подготовка и анализ эффективности лизинговой сделки;

· юридическое оформление;

· исполнение.

Кратко все этапы можно охарактеризовать следующим образом:

Этап 1

Лизинговая компания активно рекламирует свою деятельность и преимущества лизинга для лизингополучателей, собирает информацию о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках, анализирует спрос и многие другие факторы. Затем лизингодатель получает заявки от будущих лизингополучателей. Как правило, инициатива в заключении лизинговой сделки исходит от лизингополучателя. Вместе с тем лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с просьбой подобрать поставщиков требуемого имущества.

Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель (в том числе нотариально заверенные учредительные документы, бизнес-план, гарантийное обеспечение сделки, бухгалтерский баланс, данные о характере производственной деятельности и производимой продукции, рынках сбыта и др.).

После получения всех необходимых документов проводится как формальная проверка, так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта.

Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость и т.д.

Основная задача лизингодателя – правильно оценить платежеспособность клиента, и в частности, способность лизингополучателя своевременно вносить лизинговые платежи, а также изучить спрос на имущество с целью выявления возможности повторной сдачи имущества или его продажи, изучить возможности замены оборудования, закупочные цены, оценить свои операционные расходы.

Этап 2

Заключение договора купли-продажи между лизингодателем и поставщиком и договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

При использовании лизингодателем заемных средств для покупки имущества заключается кредитный договор с банком, при страховании имущества – договор страхования, при предоставлении услуг по техническому обслуживанию – договор на техническое обслуживание.

Этап 3

Используя имущество, полученное в лизинг, лизингополучатель обязан: содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с техническими требованиями, действующими инструкциями и рекомендациями, использовать в целях, предусмотренных в договоре.

Лизингодатель вправе в любое время провести инспекцию и проверить, по назначению ли используется имущество.

Лизингополучатель обязан выплатить лизингодателю общую сумму лизинговых платежей, предусмотренных договором.

По истечении срока действия лизингового договора при возврате имущества лизингополучатель передает его лизингодателю по акту сдачи-приемки. После этого лизинговая операция считается завершенной.

В случае выкупа имущества после уплаты последних лизинговых платежей стороны заключают договор купли-продажи лизингового имущества по цене, определенной в лизинговом договоре.

Для продолжения аренды лизингового имущества после выполнения всех обязательств лизингополучателя по лизинговым платежам стороны заключают новый договор.