I. Понятие лизинга и основные элементы

ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Учебно-методическое пособие

Тверь

 

Данное пособие рекомендуется для использования в учебном процессе при изучении темы 7.3 «Лизинг» по предмету «Банковские операции»
в рамках специальности 0604 «Банковское дело». Пособие предназначено для преподавателей, а также будет полезно обучаемым в ходе самостоятельной работы над вопросами данной темы.

 

Составитель Н.Г. Комардина, преподаватель Московской банковской школы Банка России

 

Рецензент Г.В. Тиунова, преподаватель Барнаульской банковской школы Банка России

 

Редактор Н.В. Беляева

 

 

Ответственный за выпуск Е.Е. Сахарова, методист Учебно-методического центра Банка России

 

Ó Учебно-методический центр

Банка России, 2001

 

СОДЕРЖАНИЕ

Предисловие
I. Понятие лизинга и основные элементы лизинговых операций
II. Экономическое значение лизинга
III. Виды лизинговых операций
IV. Организация и оформление лизинговой сделки
V. Порядок расчета лизинговых платежей
Приложение
Литература

 

 

ПРЕДИСЛОВИЕ

В условиях старения основных фондов из-за недостатка традиционных источников финансирования инвестиций, таких как бюджетные средства, собственные средства предприятий, а также частных инвестиций, возрастает роль кредитных источников финансирования инвестиционного процесса, среди которых на первый план выходит общепринятый в мировой практике инструмент – лизинг. Изменение экономических условий хозяйствования, а также преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для нашей страны методов обновления основных фондов субъектов различных форм собственности. Важная роль лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется, прежде всего, самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов – машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Лизинг изучается в разделе «Учетно-ссудные операции» курса «Банковские операции» как специфическая форма кредита, альтернативная традиционной банковской.

Лизинг многофакторен и имеет целый ряд аспектов: правовой, финансовый, коммерческий, технический. Это объясняет необходимость учета межпредметных связей курсов «Банковские операции», «Учет в банках», «Экономический анализ».

Основная цель настоящего пособия – помочь обучающимся по специальности 0604 «Банковское дело» при самостоятельном изучении темы «Лизинговые операции» систематизировать, закрепить и расширить теоретические знания, усвоить опыт организации и техники проведения лизинговых операций.

Пособие составлено на основе обобщения зарубежного и отечественного опыта осуществления лизинговых операций, а также с использованием действующих нормативных документов, регулирующих лизинговую деятельность в России.

Материал изложен по разделам, в конце каждого раздела приведены вопросы для самостоятельного контроля и закрепления материала, в заключение дан порядок расчета лизингового платежа.

Учитывая значительный объем публикаций по данной теме, целесообразно проведение семинарского занятия, предполагающего самостоятельную подготовку обучаемых по заранее предложенным вопросам. Помимо тем, освещенных в данном пособии, на занятии следует более подробно обсудить современный опыт и перспективы использования лизинга в России и за рубежом, условия прекращения лизингового соглашения и порядок закрытия сделки, лизинговые риски и способы их минимизации, ответственность сторон по договору лизинга и др.

Использование данного пособия, обсуждение проблемных ситуаций поможет обучающимся усвоить основные этапы организации лизинговой операции, отработать методику определения размера лизингового платежа, закрепить навыки практической работы с документами, лучше понять роль и функции участников лизинговой операции.

 

 

 

I. ПОНЯТИЕ ЛИЗИНГА И ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Среди нетрадиционных операций коммерческих банков важную роль начинает играть лизинг. Слово «лизинг» (to lease – англ.) означает «нанимать», «брать в аренду».

Лизинг возник в начале 50-х годов XX века и сегодня является одним из приоритетных направлений инвестиционной деятельности, предоставляющим возможность малым и средним предприятиям приобретать и обновлять основные средства производства. В странах Европейского союза лизинг составляет 1/3 общего объема инвестиций в реальный сектор экономики.

Первые лизинговые компании в России появились в начале 90-х годов, в том числе и лизинговые компании, учрежденные коммерческими банками. До этого времени лизинг в России применялся в ограниченных масштабах, в основном советскими внешнеторговыми организациями для приобретения и, реже, реализации машин и оборудования по международным контрактам.

Гарантией и залогом успешного развития лизингового бизнеса является надежное правовое обеспечение лизинговых отношений. В России фактически до середины 1995 года отсутствовали законодательные и нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность. Указ Президента России от 17.09.94 № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» носил директивный и поручительский характер. В настоящее время лизинг регулируется Гражданским кодексом, Федеральным законом «О лизинге», Конвенцией «ЮНИДРУА» о международном финансовом лизинге, а также рядом правительственных постановлений. Около 270 нормативных документов в той или иной степени затрагивают отдельные аспекты лизинга, в том числе касающиеся особенностей налогообложения и мер государственной поддержки лизинга, таможенного режима и таможенного оформления, отражения лизинговых операций в бухгалтерском учете, лицензирования деятельности лизинговых компаний и др.

В соответствии с Федеральным законом от 29.10.98 № 164-ФЗ «О лизинге»:

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка – совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Европейская федерация национальных ассоциаций лизинговых компаний, в которую входят 23 национальные ассоциации, представляющие 1035 лизинговых компаний, дает следующее определение:

Лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности.

На рынках стран мира лизинговые операции осуществляет значительное число фирм, различных по формам собственности, правовому положению, характеру контроля и сфере деятельности.

Лизинг представляет собой специфическую форму финансирования капитальных вложений в основные фонды. Но в то же время по экономическому содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям, так как его можно рассматривать как передачу имущества во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, то есть как кредит в основной капитал.

Лизинг – новая форма предпринимательской деятельности в Российской Федерации, часто называемая «кредит – арендой». Но, в отличие от обычной аренды, в лизинге участвуют, как правило, не два, а три и более субъектов: поставщик оборудования, лизинговая (финансовая) компания и пользователь.

Таким образом, лизинг включает отношения купли-продажи и отношения аренды. Стержнем отношений является кредитная операция, а ключевой фигурой – лизинговая компания, которая оказывает арендатору финансовую услугу. Лизингодатель покупает имущество в собственность за полную стоимость, но не для себя, а для пользователя (лизингополучателя), который использует это имущество и периодически выплачивает за это соответствующие взносы. При этом лизингодатель сохраняет право собственности на это имущество до конца сделки.

Вопросы для закрепления материала

 

Вопрос	Вариант ответа
1. Правильно ли утверждение: «При лизинге лизингополучатель обязан полностью оплатить стоимость арендуемого имущества и услуги банка-лизингодателя в момент заключения лизингового соглашения»?	1) да 2) нет
2. Лизинг включает в себя	1) приобретение лизингодателем оборудования и сдачу его в аренду 2) инкассирование дебиторской задолженности поставщика 3) приобретение оборудования и предоставление его в залог по получаемому в банке кредиту
3. После окончания срока действия лизингового соглашения лизинго-получатель может	1) продать лизингодателю арендуемое оборудование 2) возвратить арендуемое оборудование лизингодателю 3) продлить договор на новый срок 4) заключить с лизингодателем новое соглашение 5) получить в банке кредит под залог данного оборудования 6) выкупить оборудование у лизингодателя
4. Под лизинговой операцией подразумевается	1) залоговая операция 2) получение банком лицензии 3) кредит-аренда 4) приобретение у поставщика неоплаченных долговых требований
5. Предметом лизинговой сделки может быть	1) недвижимость 2) сырье 3) ценные бумаги 4) вычислительная техника 5) самолеты, морские суда 6) продукты питания 7) строительная техника
6. Установите соответствие: 1) прямые участники лизинга 2) косвенные участники лизинга	а) банк-гарант сделки б) лизингодатель в) страховая компания г) поставщик д) брокерские и посреднические фирмы е) лизингополучатель ж) сервисные службы з) банк-кредитор лизингодателя

 

Преимущества для поставщика

1. Расширение рынка сбыта продукции для фирм-производителей. Например, крупнейшая в мире компания по производству компьютеров IВМ реализует посредством лизинга более 80% всей производимой продукции. Лидеры автомобильного рынка «Мерседес», «Фольксваген», «БМВ», «Опель» являются учредителями ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многих странах мира, а также поставку оборудования для новых заводов, производящих автомобили различных моделей.

2. Быстрое реагирование на запросы потребителей (из-за тесной связи с арендаторами и лизингодателями) и, следовательно, повышение конкурентоспособности своей продукции (совершенствование конструкции на основе информации о выявленных дефектах и конструктивных недостатках используемого оборудования).

Вопросы для закрепления материала

1. Какие причины обусловили появление лизинга в сфере кредитно-денежных отношений?

2. Перечислите основные преимущества лизинга для лизингополучателя.

3. Чем привлекателен лизинг для лизингодателя (банка)?

4. Какие преимущества дает лизинг поставщику оборудования, являющегося объектом лизинга?

5. Какое условие следует непременно учитывать при изучении возможности использования лизинга?

 

 

Вопросы для закрепления материала

Вопрос	Вариант ответа
1. Лизинговые платежи покрывают полную стоимость оборудования, а срок лизинга приближается к сроку службы объекта сделки при	1) оперативном лизинге 2) финансовом лизинге
2. При возвратном лизинге в одном лице совмещаются	1) лизингодатель и арендатор 2) лизингополучатель и поставщик 3) лизингодатель и поставщик
3. Правильно ли следующее утверждение: «При компенсационном лизинге арендные платежи осущес-твляются поставками продукции, изготовленной на арендуемом оборудовании»?	1) да 2) нет
4. Установите соответствие между понятиями и определениями: 1) экспортный лизинг 2) импортный лизинг	а) лизинговая компания покупает оборудование у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору б) лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы и предоставляет его арендатору, находящемуся за границей в) лизинговая компания покупает оборудование у иностранной фирмы страны А и предоставляет его арендатору, находящемуся в стране В
5. Установите соответствие Схема взаимоотношений экономических субъектов 1)	Вид лизинга: а) транзитный б) экспортный в) возвратный г) импортный
2)     купля-продажа
6. При лизинге с полным набором услуг	1) все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель 2) полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя 3) лизингодатель выполняет часть функций по обслуживанию объекта сделки
7. Установите соответствие Вид лизинга: 1) по степени окупаемости 2) по сектору рынка лизинговых услуг 3) по составу участников	Признак классификации: а) прямой б) чистый в) финансовый г) внутренний д) компенсационный

 

IV. ОРГАНИЗАЦИЯ И ОФОРМЛЕНИЕ
ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ

Существуют различные способы участия банков в проведении лизинговых операций.

Банк может непосредственно участвовать в качестве лизингодателя. Возможно и опосредованное участие:

· создание собственной дочерней лизинговой компании;

· создание совместно с другими кредитными учреждениями, иными субъектами хозяйствования совместных лизинговых компаний;

· кредитное обслуживание лизинговых компаний.

По имеющимся данным 75–80% общего количества лизинговых компаний в мире либо созданы банками, либо контролируются ими.

Российские лизинговые компании, действующие на российском лизинговом рынке, в основном являются либо дочерними компаниями банков (Интеррослизинг, Руст, Лизингбизнес), либо отраслевыми компаниями (Лизингуголь, Росстанкоинструмент), либо муниципальными компаниями (Московская лизинговая компания, Ликострой). В последние годы также создано несколько совместных лизинговых компаний (Дойче лизинг Восток, Русско-германская корпорация).

Возможны следующие варианты проведения лизинговой операции:

Вариант I

1. Пользователь (лизингополучатель) находит предприятие, которое производит необходимое ему оборудование, оговаривает с ним техническую сторону дела и заключает предварительное соглашение о поставке.

2. Лизингополучатель (иногда вместе с изготовителем) обращается в лизинговую компанию с просьбой купить для него это оборудование у поставщика, а затем предоставить ему во временное пользование.

3. Лизинговая компания, купив это оборудование и став его собственником, передает его лизингополучателю (пользователю) во временное пользование за определенную плату.

Вариант II

1. Производитель (продавец) оборудования продает его лизинговой фирме по рыночной стоимости и получает платеж немедленно.

2. Лизинговая фирма, со своей стороны, заключает лизинговое соглашение с лизингополучателем и передает ему это оборудование в аренду.

3. Лизингополучатель использует это оборудование в производственных целях и выплачивает лизинговый платеж лизингодателю.

В организации лизинга можно выделить три больших этапа:

· подготовка и анализ эффективности лизинговой сделки;

· юридическое оформление;

· исполнение.

Кратко все этапы можно охарактеризовать следующим образом:

Этап 1

Лизинговая компания активно рекламирует свою деятельность и преимущества лизинга для лизингополучателей, собирает информацию о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках, анализирует спрос и многие другие факторы. Затем лизингодатель получает заявки от будущих лизингополучателей. Как правило, инициатива в заключении лизинговой сделки исходит от лизингополучателя. Вместе с тем лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с просьбой подобрать поставщиков требуемого имущества.

Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель (в том числе нотариально заверенные учредительные документы, бизнес-план, гарантийное обеспечение сделки, бухгалтерский баланс, данные о характере производственной деятельности и производимой продукции, рынках сбыта и др.).

После получения всех необходимых документов проводится как формальная проверка, так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта.

Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость и т.д.

Основная задача лизингодателя – правильно оценить платежеспособность клиента, и в частности, способность лизингополучателя своевременно вносить лизинговые платежи, а также изучить спрос на имущество с целью выявления возможности повторной сдачи имущества или его продажи, изучить возможности замены оборудования, закупочные цены, оценить свои операционные расходы.

Этап 2

Заключение договора купли-продажи между лизингодателем и поставщиком и договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

При использовании лизингодателем заемных средств для покупки имущества заключается кредитный договор с банком, при страховании имущества – договор страхования, при предоставлении услуг по техническому обслуживанию – договор на техническое обслуживание.

Этап 3

Используя имущество, полученное в лизинг, лизингополучатель обязан: содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с техническими требованиями, действующими инструкциями и рекомендациями, использовать в целях, предусмотренных в договоре.

Лизингодатель вправе в любое время провести инспекцию и проверить, по назначению ли используется имущество.

Лизингополучатель обязан выплатить лизингодателю общую сумму лизинговых платежей, предусмотренных договором.

По истечении срока действия лизингового договора при возврате имущества лизингополучатель передает его лизингодателю по акту сдачи-приемки. После этого лизинговая операция считается завершенной.

В случае выкупа имущества после уплаты последних лизинговых платежей стороны заключают договор купли-продажи лизингового имущества по цене, определенной в лизинговом договоре.

Для продолжения аренды лизингового имущества после выполнения всех обязательств лизингополучателя по лизинговым платежам стороны заключают новый договор.

Вопросы для закрепления материала

1. Какие основные разделы содержит лизинговый договор?

2. Когда вступает в силу лизинговый договор?

3. Поясните смысл акта (протокола) приемки.

4. Какие дополнительные документы могут оформляться в рамках конкретной лизинговой сделки?

5. Какая работа со стороны банка предшествует заключению договора о лизинге?

6. Какую информацию содержит заявка, направляемая лизингодателю?

Условия договора

Стоимость имущества – предмета договора – 572,0 тыс. руб.

Срок договора – 2 года.

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых.

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, – 40% годовых.

Величина использованных кредитных ресурсов – 572,0 тыс. руб.

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 10% годовых.

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего – 4,0 тыс. руб., в том числе, оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества – 1,5 тыс. руб.

Командировочные расходы – 0,5 тыс. руб.

Обучение персонала – 2,0 тыс. руб.

Ставка налога на добавленную стоимость – 20%.

Ставка налога на имущество – 2%.

Размер страховых взносов – 1,5%.

Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала, начиная с 01.01.2000.

Вопросы для закрепления материала

Вопрос	Варианты ответа
1. Укажите правильную последовательность расчета лизинговой платы	1) расчет лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты 2) расчет лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга 3) расчет общего размера лизинговых платежей за весь срок договора как суммы платежей по годам
2. Размер амортизационных отчислений определяется от	1) остаточной стоимости имущества 2) балансовой стоимости имущества
3. Амортизационные отчисления включаются в расчет лизинговых платежей при учете предмета лизинга на балансе	1) лизингодателя 2) лизингополучателя
4. В состав общей суммы лизинговых платежей входят следующие элементы:	1) налог на добавленную стоимость 2) амортизационные отчисления 3) налог на прибыль 4) комиссионное вознаграждение 5) плата за кредитные ресурсы лизингодателя 6) плата за дополнительные услуги
5. Определите остаточную стоимость оборудования, по которой лизингополучатель может его выкупить после окончания срока действия лизингового соглашения, если: - балансовая стоимость оборудования – 16 тыс. руб.; - норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых; - срок лизинга – 3 года	1) 14400 руб. 2) 11200 руб. 3) 12600 руб.

ПРИЛОЖЕНИЕ

ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ

Раздел I

Вопрос	Правильный ответ
	2; 3; 4; 6
	1; 4; 5; 7
	1 б, г, е 2 а, в, д, ж, з

Раздел II

Вопрос	Ссылка на страницу пособия
	17, 18
	18, 19

 

Раздел III

Вопрос	Правильный ответ
	1б; 2а
	1в; 2а
	1в; 2г; 3а

Раздел IV

Вопрос	Ссылка на страницу пособия
	25, 26

Раздел V

Вопрос	Правильный ответ
	2, 3, 1
	1; 2; 4; 5; 6
	2) ОС = (БС – АО) = 16000 – – руб.

ЛИТЕРАТУРА

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть II. – С. 665–670.

2. Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ «О лизинге».

3. Указ Президента Российской Федерации от 17.09.94 № 1929
«О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

4. Постановление Правительства Российской Федерации от 27.04.99 № 467 «О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования».

5. Постановление Правительства Российской Федерации от 01.02.2001 № 80 «Об утверждении Положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в Российской Федерации».

6. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Утв. Министерством экономики Российской Федерации 16.04.96.

7. Инструкция Госналогслужбы России от 11.10.95 № 39 «О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость» (ред. от 19.07.99).

8. Банковская система России: Настольная книга банкира. – М.: ДеКА, 1995. – Кн. III – С. 21–61.

9. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. – М.: Экономика, 1993. – С. 166–200.

10. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1998. – С. 398–419.

11. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. – М.: ИНФРА–М, 1998.

12. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. – М.: Ось–89, 1997.

13. Комаров В.В. Межгосударственный лизинг в СНГ: начало, проблемы, перспективы // Деньги и кредит. – 1998. – № 4. – С. 64–69.

14. Куликов А.Г. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца? // Деньги и кредит. – 1998. – № 6. – С. 35–44.

 

* При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

** Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Учебно-методическое пособие

Тверь

 

Данное пособие рекомендуется для использования в учебном процессе при изучении темы 7.3 «Лизинг» по предмету «Банковские операции»
в рамках специальности 0604 «Банковское дело». Пособие предназначено для преподавателей, а также будет полезно обучаемым в ходе самостоятельной работы над вопросами данной темы.

 

Составитель Н.Г. Комардина, преподаватель Московской банковской школы Банка России

 

Рецензент Г.В. Тиунова, преподаватель Барнаульской банковской школы Банка России

 

Редактор Н.В. Беляева

 

 

Ответственный за выпуск Е.Е. Сахарова, методист Учебно-методического центра Банка России

 

Ó Учебно-методический центр

Банка России, 2001

 

СОДЕРЖАНИЕ

Предисловие
I. Понятие лизинга и основные элементы лизинговых операций
II. Экономическое значение лизинга
III. Виды лизинговых операций
IV. Организация и оформление лизинговой сделки
V. Порядок расчета лизинговых платежей
Приложение
Литература

 

 

ПРЕДИСЛОВИЕ

В условиях старения основных фондов из-за недостатка традиционных источников финансирования инвестиций, таких как бюджетные средства, собственные средства предприятий, а также частных инвестиций, возрастает роль кредитных источников финансирования инвестиционного процесса, среди которых на первый план выходит общепринятый в мировой практике инструмент – лизинг. Изменение экономических условий хозяйствования, а также преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для нашей страны методов обновления основных фондов субъектов различных форм собственности. Важная роль лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется, прежде всего, самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов – машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Лизинг изучается в разделе «Учетно-ссудные операции» курса «Банковские операции» как специфическая форма кредита, альтернативная традиционной банковской.

Лизинг многофакторен и имеет целый ряд аспектов: правовой, финансовый, коммерческий, технический. Это объясняет необходимость учета межпредметных связей курсов «Банковские операции», «Учет в банках», «Экономический анализ».

Основная цель настоящего пособия – помочь обучающимся по специальности 0604 «Банковское дело» при самостоятельном изучении темы «Лизинговые операции» систематизировать, закрепить и расширить теоретические знания, усвоить опыт организации и техники проведения лизинговых операций.

Пособие составлено на основе обобщения зарубежного и отечественного опыта осуществления лизинговых операций, а также с использованием действующих нормативных документов, регулирующих лизинговую деятельность в России.

Материал изложен по разделам, в конце каждого раздела приведены вопросы для самостоятельного контроля и закрепления материала, в заключение дан порядок расчета лизингового платежа.

Учитывая значительный объем публикаций по данной теме, целесообразно проведение семинарского занятия, предполагающего самостоятельную подготовку обучаемых по заранее предложенным вопросам. Помимо тем, освещенных в данном пособии, на занятии следует более подробно обсудить современный опыт и перспективы использования лизинга в России и за рубежом, условия прекращения лизингового соглашения и порядок закрытия сделки, лизинговые риски и способы их минимизации, ответственность сторон по договору лизинга и др.

Использование данного пособия, обсуждение проблемных ситуаций поможет обучающимся усвоить основные этапы организации лизинговой операции, отработать методику определения размера лизингового платежа, закрепить навыки практической работы с документами, лучше понять роль и функции участников лизинговой операции.

 

 

 

I. ПОНЯТИЕ ЛИЗИНГА И ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Среди нетрадиционных операций коммерческих банков важную роль начинает играть лизинг. Слово «лизинг» (to lease – англ.) означает «нанимать», «брать в аренду».

Лизинг возник в начале 50-х годов XX века и сегодня является одним из приоритетных направлений инвестиционной деятельности, предоставляющим возможность малым и средним предприятиям приобретать и обновлять основные средства производства. В странах Европейского союза лизинг составляет 1/3 общего объема инвестиций в реальный сектор экономики.

Первые лизинговые компании в России появились в начале 90-х годов, в том числе и лизинговые компании, учрежденные коммерческими банками. До этого времени лизинг в России применялся в ограниченных масштабах, в основном советскими внешнеторговыми организациями для приобретения и, реже, реализации машин и оборудования по международным контрактам.

Гарантией и залогом успешного развития лизингового бизнеса является надежное правовое обеспечение лизинговых отношений. В России фактически до середины 1995 года отсутствовали законодательные и нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность. Указ Президента России от 17.09.94 № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» носил директивный и поручительский характер. В настоящее время лизинг регулируется Гражданским кодексом, Федеральным законом «О лизинге», Конвенцией «ЮНИДРУА» о международном финансовом лизинге, а также рядом правительственных постановлений. Около 270 нормативных документов в той или иной степени затрагивают отдельные аспекты лизинга, в том числе касающиеся особенностей налогообложения и мер государственной поддержки лизинга, таможенного режима и таможенного оформления, отражения лизинговых операций в бухгалтерском учете, лицензирования деятельности лизинговых компаний и др.

В соответствии с Федеральным законом от 29.10.98 № 164-ФЗ «О лизинге»:

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка – совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Европейская федерация национальных ассоциаций лизинговых компаний, в которую входят 23 национальные ассоциации, представляющие 1035 лизинговых компаний, дает следующее определение:

Лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности.

На рынках стран мира лизинговые операции осуществляет значительное число фирм, различных по формам собственности, правовому положению, характеру контроля и сфере деятельности.

Лизинг представляет собой специфическую форму финансирования капитальных вложений в основные фонды. Но в то же время по экономическому содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям, так как его можно рассматривать как передачу имущества во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, то есть как кредит в основной капитал.

Лизинг – новая форма предпринимательской деятельности в Российской Федерации, часто называемая «кредит – арендой». Но, в отличие от обычной аренды, в лизинге участвуют, как правило, не два, а три и более субъектов: поставщик оборудования, лизинговая (финансовая) компания и пользователь.

Таким образом, лизинг включает отношения купли-продажи и отношения аренды. Стержнем отношений является кредитная операция, а ключевой фигурой – лизинговая компания, которая оказывает арендатору финансовую услугу. Лизингодатель покупает имущество в собственность за полную стоимость, но не для себя, а для пользователя (лизингополучателя), который использует это имущество и периодически выплачивает за это соответствующие взносы. При этом лизингодатель сохраняет право собственности на это имущество до конца сделки.