Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности

Наименование финансового коэффициента	Рекомендуемое значение	Расчетные значения
на начало 2014 года	на конец2014 года	изменение
Коэффициент общей платежеспособности (вариант 1)	≥ 2
Коэффициент инвестирования (вариант 1)	≥ 1
Коэффициент инвестирования (вариант 2)	> 1

 

Вывод: Как видно из таблицы, значения всех рассчитанных коэффициентов оценки платежеспособности, кроме коэффициента инвестирования, рассчитанного первым способом, на начало и на конец отчетного года находятся в рамках рекомендуемых, однако к концу отчетного года намечается небольшое их уменьшение, свидетельствующее о некотором снижении платежеспособности организации.

Осуществив оценку платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса, можно охарактеризовать как на начало, так и на конец отчетного года степень платежеспособности данной организации как нормальную, что говорит о низком финансовом риске (в аспекте платеже способности), связанного с ее хозяйственной деятельностью. Однако изменения финансовых коэффициентов, приведенных в таблице, за отчетный год следует рассматривать как негативные

Далее обратимся к оценке ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса. С этой целью рассчитаем и проанализируем абсолютные и относительные показатели, используемые для оценки ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса, опираясь исключительно на приведенные в нем данные.

Начнем с расчета и анализа абсолютного показателя оценки ликвидности организации – чистых оборотных активов.

Наименование финансового коэффициента	Рекомендуемое значение	Расчетные значения
на начало 2015 года	на конец2015 года	изменение
Коэффициент общей платежеспособности (вариант 1)	≥ 2	2,552	2,27	-0,282
Коэффициент инвестирования (вариант 1)	≥ 1	1,169	0,965	-0,204
Коэффициент инвестирования (вариант 2)	> 1	1,197	1,001	-0,196

 

Вывод: Как видно из таблицы, значения всех рассчитанных коэффициентов оценки платежеспособности, кроме коэффициента инвестирования, рассчитанного первым способом, на начало и на конец отчетного года находятся в рамках рекомендуемых, однако к концу отчетного года намечается небольшое их уменьшение, свидетельствующее о некотором снижении платежеспособности организации.

Осуществив оценку платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса, можно охарактеризовать как на начало, так и на конец отчетного года степень платежеспособности данной организации как нормальную, что говорит о низком финансовом риске (в аспекте платеже способности), связанного с ее хозяйственной деятельностью. Однако изменения финансовых коэффициентов, приведенных в таблице, за отчетный год следует рассматривать как негативные

Далее обратимся к оценке ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса. С этой целью рассчитаем и проанализируем абсолютные и относительные показатели, используемые для оценки ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса, опираясь исключительно на приведенные в нем данные.

Начнем с расчета и анализа абсолютного показателя оценки ликвидности организации – чистых оборотных активов.

Анализ чистых оборотных активов

Показатель	На начало 2014 года, тыс. руб.	На конец 2014 года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
1. Оборотные активы
2. Краткосрочные обязательства
Чистые оборотные активы (1-2)

Вывод: Результаты расчетов показывают, что величина чистых оборотных активов на начало и на конец отчетного года являлась положительной и составляла на начало года 2537358 тыс. руб. и на конец года 12985 тыс. руб., то есть снизилась за год на 2524373 тыс. руб., что не может рассматриваться в качестве позитивного явления. Снижение чистых оборотных активов на 2524373 тыс. руб. обусловлено снижением суммы оборотных активов на 12180 тыс. руб., и увеличением суммы краткосрочных обязательств на 2512193 тыс. руб.

Затем рассчитаем и проанализируем относительные показатели оценки ликвидности организации: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) и коэффициент текущей ликвидности.

 

Показатель	На начало 2015 года, тыс. руб.	На конец 2015 года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
1. Оборотные активы			-12180
2. Краткосрочные обязательства
Чистые оборотные активы (1-2)			-2524454

Вывод: Результаты расчетов показывают, что величина чистых оборотных активов на начало и на конец отчетного года являлась положительной и составляла на начало года 2537358 тыс. руб. и на конец года 12985 тыс. руб., то есть снизилась за год на 2524373 тыс. руб., что не может рассматриваться в качестве позитивного явления. Снижение чистых оборотных активов на 2524373 тыс. руб. обусловлено снижением суммы оборотных активов на 12180 тыс. руб., и увеличением суммы краткосрочных обязательств на 2512193 тыс. руб.

Затем рассчитаем и проанализируем относительные показатели оценки ликвидности организации: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) и коэффициент текущей ликвидности.

 

Относительные показатели оценки ликвидности предприятия

Наименование финансового коэффициента	Рекомендуемое значение	Расчетные значения
на начало 2014 года	на конец2014 года	изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант)	≥ 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2,0

Вывод: Как видно из расчетных данных, значения коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности (упрощенный вариант) и текущей ликвидности не находятся в рамках рекомендуемых значений как в начале, так и в конце отчетного года. Также к концу отчетного года отмечается снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,272. Это свидетельствует о снижении обеспеченности краткосрочных обязательств организации всеми ее оборотными активами. Снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности говорит о снижении доли краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены немедленно. Также значение коэффициента быстрой ликвидности (упрощенный вариант), выходящее за рамки рекомендуемых, говорит о недостаточной обеспеченности краткосрочных обязательств организации ее высоколиквидными активами и активами средней ликвидности.

Теперь обратимся к анализу ликвидности бухгалтерского баланса организации, который осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением.

Наименование финансового коэффициента	Рекомендуемое значение	Расчетные значения
на начало 2015 года	на конец2015 года	изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	0,024	0,01	-0,014
Коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант)	≥ 1,0	0,83	0,628	-0,202
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2,0	1,273	1,001	-0,272

Вывод: Как видно из расчетных данных, значения коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности (упрощенный вариант) и текущей ликвидности не находятся в рамках рекомендуемых значений как в начале, так и в конце отчетного года. Также к концу отчетного года отмечается снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,272. Это свидетельствует о снижении обеспеченности краткосрочных обязательств организации всеми ее оборотными активами. Снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности говорит о снижении доли краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены немедленно. Также значение коэффициента быстрой ликвидности (упрощенный вариант), выходящее за рамки рекомендуемых, говорит о недостаточной обеспеченности краткосрочных обязательств организации ее высоколиквидными активами и активами средней ликвидности.

Теперь обратимся к анализу ликвидности бухгалтерского баланса организации, который осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением.