Особливості діяльності на ринку форекс

Форекс (FOREX) – це абревіатура від англійського Foreign Exchange Market, що перекладається як «міжнародний валютний ринок».

Основою для одержання прибутку на різноманітних фінансових ринках є просте правило: купувати дешевше, а продавати дорожче. Таким чином, уся робота на фінансових ринках зводиться до послідовного здійснення торговельних операцій з купівлі-продажу фінансових інструментів: валюти, цінних паперів та індексу їх курсів.

За останні три десятиліття Форекс поступово розвинувся у найбільший фінаносивй ринко у світі, денний обіг якого складає від 1 до 3 трильйонів доларів США. Основними валютами на цьому ринку є долар США/USD, Євро/EUR, японська ієна/JPY, швейцарський франк/CHF та англійський фунт стерлінгів/GPB. А учасниками ринку є банки й брокерські контори, корпорації таекспортно-імпортні фірми, різноманітні фонди, індивідуальні інвестори. На сьогодні мільйони людей по всьому світу проводять торгові та ігрові операції на ринку Форекс і отримують реальний прибуток за рахунок коливань валютних курсів.

Операції на валютному ринку на сьогоднішній день є одним з основних джерел доходу банків і фінансових установ світу. Наприклад, 80% від усього прибутку найбільшого швейцарського банку Union Bank of Switzerland (UBS) у 1994 р. склали конверсійні операції з валютами, і лише 20% - доходи від кредитів і торгівлі цінними паперами.

Сучасний ринко Форекс – це єдина телекомунікаційна мережа поєднаних між собою банків і різноманітних фінансових установ, яка не має територіально визначеного місця торгівлі й часових обмежень – торги починаються у понеділок зранку в Новій Зеландії та закриваються в п’ятницю ввечері у США. Учасником ринку може стати будь-хто незважаючи на місцезнаходження, оскільки для проведення операцій потрібен лише доступ до Інтернет і необхідні знання.

Основні переваги Форекс перед іншими валютними ринками включають:

· Ліквідність. Ринок Форекс оперує величезними грошовими масами й надає повну свободу при відкритті або закритті позиції практично будь-якого обсягу за існуючою на даний момент ціною.

· Кредитне плече. Головна відмінність роботи на ринку Форекс від діяльності в інших секторах фінансового ринку полягає в можливості купівлі-продажу іноземних валют за відсутності повної суми, необхідної для проведення операцій. Для укладання угоди клієнтові необхідно внести лише початковий внесок (маржу), після чого він має можливість укладати угоди, обсяг яких може в десятки разів перевищувати реально вкладені гроші. Це так зване «кредитне плече» (leverage). Так, розмістивши на рахунку 10 тис. доларів при кредитному плечі 1:100, ви одержуєте право здійснювати операції на суму до 1 мільйона доларів.

· Цілодобовий доступ – можливість здійснювати торговельні операції 24 години на добу.

Як уже зазначалося, основні валюти (majors) Форексу – це:

EUR = ECU – міжнародні європейська валюта євро (екю).

USD - buck (бак), greenback (зелена спинка).

AUD - aussie (оссі).

NZD - kiwi (ківі).

GBP = STG, cable (стерлінг, кейбл).

CHF = SWF, swissie (швейцарський франк, свіссі).

JPY = YEN (японська ієна).

Фінансові установи, що постійно здійснюють котирування курсів купівлі й продажу різноманітних валют й вступають в угоди за ними, називаються маркет-мейкерами (market-maker), це 20% світових банків, що здійснюють до 60% обсягу усіх угод.

Фінансові установи, які здійснюють запит вартості валют – маркет-юзери (market-user).

Індекс долару USDX (US Dollar Index) є одним з найцікавіших фінансових інструментів міжнародного валютного ринку Форекс, що дозволяє не лише проводити торгові операції, але й прогнозувати курси інших валютних пар.

Подібно до того, як біржові індекси показують загальний стан фондового ринку, так само й індекс долару демонструє оцінку міжнародної вартості долару США. Індекс розраховується безперервно – 24 години на добу, 7 днів на тиждень – на основі інформації про угоди на валютному ринку, яка надається агенцією «Рейтер» від п’ятисот банків, розміщених по всьому світу.

Поточне значення індексу долару (USDX) – це середній показник зміни курсів шести світових валют (японської ієни, євро, британського фунту, канадського долару, швейцарського франку й шведської крони) по відношенню до долару США.

 

10.5

,

 

Розрахунок індексу долару (USDX) за корзиною з шести валют не є випадковим – він співпадає з даними, що використовуються Федеральною Резервною Системою США при розрахунках торговельно-зваженого індексу долару за валютами тих країн, які утворюють основний зовнішньоторговельний обіг США. Найбільша частка міжнародної торгівлі США припадає на Єврозону (57,6%), далі йдуть Японія (13,6%). Великобританія (11,9%), Канада (9,1%), Швеція (4,2%) й Швейцарія (3,6%).

 

Рис. 10.2. Питома вага валют в індексі долару

 

З математичної точки зору, індекс долару (USDX) обчислюється як зважене середнє геометричне зміни курсів шести валют проти долару США відносно березня 1973 року (введення системи плаваючих курсів). Індекс долару вимірює вартість долару, приведену до 100%, а саме до тієї ціни, яка була зафіксована в березні 1973 року. Наприклад, значення USDX 90.75 означає, що вартість долару по відношенню до корзини валют впала на 9,25% з березня 1973 р. За всю історію індекс долару досягав найвищого рівня – 165 й найнижчого – трохи менше 80.

Для залучення на ринок Форекс інвесторів, які розпоряджаються сумами менше 1 млн. дол. (стандартний лот для торгівлі на даному ринку), використовують механізм маржинальної торгівлі. Маржинальна торгівля вперше була введена для торгівлі валютою в 1986 році.

У цьому випадку, для здійснення угоди необхідний лише невеликий відсоток від повної суми контракту, так званий гарантійний депозит, або маржа (margin).

Для більшої наочності проведення торгових операцій наведемо наступний приклад.