Цена кредита и методы расчета ссудного процента.

Ссудный процент – плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой).

Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.

Ссудный процент существует в различных видах.

Основными формами ссудного процента являются:

учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей);

депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты);

процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

Современный механизм использования ссудного процента характеризуется следующим:

1. Уровень процента, порядок его начисления и взимания определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом спроса и предложения

кредитных ресурсов (за исключением учетного процента).

2. Административное управление судным процентом со стороны центрального банка сменяется использованием экономических методов регулирования его уровня.

Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне,

является средняя норма прибыли в хозяйстве.

При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческие банки учитывают:

- уровень базовой процентной ставки (процентная ставка кредитования высоко кредитоспособных клиентов банка по обеспеченным ссудам);

- уровень надбавки за риск (спрэд).

В банковской практике различных стран используются различные способы начисления процента. Они различаются характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях.

1. Точные проценты с фактическим числом дней ссуды (английская практика). Год принимается равным 365 или 366 дням, т.е. фактической продолжительности и для расчета используется точное число дней ссуды. Этот способ дает самые точные результаты. Используется в российской практике.

2. Обычные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика). Год принимается равным 360 дням, срок ссуды измеряется точным числом дней. Данный способ дает наибольшую сумму начисленных процентов по сравнению с другими.

3. Обычные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика). Год принимается равным 360 дням, при подсчете дней ссуды длительность месяца принимается равной 30 дням. Данный способ, чаще всего, дает наименьшую сумму начисленных процентов.

При начислении процентов за пользование ссуженной стоимости используется способ простых и сложных процентов.

Простые проценты. Начисление процентов производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления

процентов используется, как правило, при краткосрочном кредитовании. В данном случае расчет производиться по следующей формуле:

S = P (1+ni), где

S – сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга);

P – первоначальный долг;

n - продолжительность ссуды в годах или отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней);

i – процентная ставка.

Сложные проценты. Данный способ начисления процентов применяется при долгосрочном кредитовании, когда по истечении периода начисления новое начисление процентов производится на наращенную сумму.

Расчет производится по следующим формулам:

S = P (1 + i)n – при постоянной ставке процентов

S = P (1+i1)n1 * (1 + i2)n2 * … * (1 + ik)nk – при переменной ставке.

В условиях инфляции при определении процентной ставки необходимо учитывать уровень инфляции. Уровень процентной ставки, учитывающий инфляцию, может быть рассчитан 2-мя способами:

- приближенным: if = i +f,

- точным: if = i +f + i * f / 100, где f – уровень инфляции в процентах.

 

ТЕМА 4. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ.

Содержание финансовой политики и финансового механизма.

Финансовая политика - это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления государством своих функций.

Финансовая политика выступает составной частью экономической политики.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на:

- финансовую стратегию;

- финансовую тактику.

Целью финансовой политики является увеличение объема и эффективности использования финансовых ресурсов.

Требования, предъявляемые к финансовой политике:

научный подход к выработке финансовой политики;

учет специфики конкретных исторических условий каждого этапа развития общества, особенностей внутреннего положения и международной обстановки, реальных экономических и финансовых возможностей государства;

тщательное изучение опыта предшествующего хозяйствования и финансового строительства, новых тенденций и мирового опыта;

соблюдение комплексного подхода при выработке и проведении финансовой политики путем ориентации на выполнение ключевой задачи определенного этапа развития общества и обеспечение тесной взаимосвязи между составными частями экономической политики.

В качестве структурных элементов финансовой политики выступают:

налоговая политика;

бюджетно-финансовая политика;

денежно-кредитная политики (рассматривается в теории кредита, т.к. основным инструментом ее реализации выступает кредит и система кредитного регулирования).

В историческом плане позволяет выделить следующие типы финансовой политики:

классическая;

регулирующая;

директивная.

Классическая финансовая политика являлась основным типом для большинства стран до конца 20-х годов 20 века. Основное ее направление - невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов.

Р егулирующая финансовая политика зарождается в период обострения экономических, социальных и политических противоречий в 20 годы. Обосновывает необходимость вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики. Основными инструментами вмешательства в экономику становятся государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный спрос.

Планово-директивная финансовая политика применяется в командно-административных системах управления экономикой. Цель финансовой политики - обеспечить максимальную концентрацию финансовых ресурсов у государства (главным образом у центральных органов власти). Главный инструмент - изъятие средств у государственных предприятий и населения.