II-29: Кредитная система общества

Кредитная система -это совокупность кредитных организаций, кредитных отношений, сложившихся в кредитной экономике, нормативных актов, регулирующих кредитную систему, совокупность и полнота информационной базы. В кредитную систему РФ входят: 1) ЦБ РФ. 2) Кредитные организации: •коммерческие банки (1050 осталось); •небанковские коммерческие организации (50 осталось). 3) Специализированные финансово-кредитные институты: •страховые компании; •негосударственные пенсионные фонды; •кредитные кооперативы; •инвестиционные компании; •паевые инвестиционные фонды; •лизинговые компании; •факторинговые компании; •ломбарды. Все перечисленные организации занимаются операциями с деньгами и получают свои доходы от фин.операций. ЦБ имеет двойственную природу: 1) С одной стороны-это орган власти, который регулирует ден.потоки, а также банковскую систему, поэтому он занимается нормотворческой деятельностью, т.е. участвует в составлении проектов законов, разрабатывает инструкции и положения для коммерческих банков, осуществляет надзор за коммерческими банками. 2) С другой стороны–это юрид.лицо, осуществляющее целый ряд банковских операций (межбанковские расчеты, выдает кредиты коммерческим банкам, покупает и продает валюту). ЦБ является единым органом, но имеющим подразделения по всем территориям РФ. Центральный аппарат Банка России→Территориальное учреждение Банка России→Расчетно-кассовые центры (в Карелии-14). Подчинение в системе ЦБ строго по вертикали. Кредитные организации–структуры, работающие ради прибыли. Коммерческие банки в отличие от ЦБ разнообразны, хотя и функционируют на базе единых правил (закон «О банках и банковской деятельности»). Классификация банков: 1) Различаются по размеру капитала: •крупные банки, •средние банки, •мелкие банки. 2) По форме собственности на капитал: •государственные банки (капитал принадлежит государству (Россельхозбанк)); •полугосударственные или смешанные банки (Сбербанк, ВТБ); •частные банки (Возрождение, Балтийский банк); •банки с участием иностранного капитала. 3) По разветвленности сети: •банки федерального уровня (имеющие филиалы по всей стране); •банки регионального уровня (имеющие филиалы на своей территории). 4) По специализации: •универсальные банки; •специализированные банки. Специализированные организации–занимаются какой–то одной банковской операцией. Требования по капиталу к ним ниже, чем к банкам. Надзор за коммерческими банками осуществляет ЦБ, а за этими структурами надзор осуществляют: •федер.служба по фин.рынкам ФСФР; • фед.служба страх.надзора ФССН. Указанные структуры благодаря своей специализации могут обеспечить доход выше, чем банк, в тоже время уровень рисков также выше.

 

 

II-30: Сущность, принципы и формы кредита

Кредит (ссуда)–экономические отношения, связанные с передачей денег или ценностей от одного лица к другому на условиях срочности, платности, возвратности. Кредитные отношения в последние годы росли быстрыми темпами, росли объемы кредитов и их разнообразие. Формы кредита: 1) Банковские кредиты предприятиям (деловые ссуды). Классификация: а) кредиты различаются в зависимости от размера предприятия (кредиты крупному бизнесу, кредиты среднему и малому бизнесу); б) кредиты различаются в зависимости от направления деятельности предприятия (кредиты промышленности, с/х, торговле, строительству); в)кредиты различаются по срокам (кредиты до востребования или онкольные, т.е. без оказания срока, краткосрочные-до 1 года, среднесрочные-до 5 лет, долгосрочные- свыше 5 лет); г) кредиты различаются в зависимости от обеспечения (кредиты без обеспечения, т.е. бланковые, кредиты под какой – либо вид обеспечения); д) кредиты различаются по методу выдачи (кредит может выдаваться сразу или разовый кредит, открытие кредитной линии, кредитование в форме овердрафта). Если предприятие получает очень крупную сумму кредита, то он может быть выдан сразу несколькими банками - синдицированный кредит. 2) Потребительский кредит–это кредит, предоставляемый банками, фин.компаниями, торговыми фирмами населению на потребительские нужды (не для бизнеса). Потребительские кредиты бывают: •долгосрочные, •среднесрочные, •краткосрочные. Виды долгосрочных кредитов: а)инвестиционные кредиты–выдаваемые на строительство домов, дач, гаражей; б)кредиты на образовательные нужды; в)кредиты на дорогостоящее лечение. Среднесрочные кредиты предоставляются на приобретение товаров длительного пользования. Краткосрочные кредиты в перспективе должны предоставляться по кредитным карточкам, выдаваемые теми банками, где находится зарплатный счет. 3) Коммерческий кредит–это кредит, предоставляемый одной фирмой другой, возникает в основном как отсрочка платежа за поставленный товар. Внутри каждой группы можно выделить разные виды ссуд, которые различаются: •в зависимости от сроков кредитования, •в зависимости от методов обеспечения, •в зависимости от способа выдачи. Функции кредита: 1) Концентрация и перераспределение свободных ресурсов общества, но перераспределение происходит по принципу эффективности и таким образом подталкивается рост эффективных производств. 2) Кредит используется широко, как источник модернизации, в случае если есть эффективные инвестиционные проекты. 3) Выдача потребительских кредитов способствует расширению спроса. 4) Кредит способствует экономии издержек производства. Поскольку кредит платный и чтобы его вернуть, надо рационально использовать полученные ресурсы. 5) При соответствующей поддержке государства, кредит может способствовать решению социальных проблем (кредиты на образование, жилье). Принципы эффективности кредита: 1) Кредит должен носить строго целевой характер (расширение производства, модернизация, выгодные закупки сырья, несовпадение ден.потоков на предприятии). 2) Кредит должен выдаваться на определенный срок, который зависит от кредитуемого объекта и нельзя брать кредит на более длительный срок без обоснования. 3) Поскольку кредит платный, то необходимо проверить эффективен ли кредит для предприятия. Для этого надо сопоставить размер платы за кредит с размером эффекта от кредитуемого мероприятия. 4) Чтобы обеспечить возвратность кредита, необходимо соблюдать пределы кредитования. Условия, необходимые для повышения эффективности кредитования: 1) Стабильная политическая и экономическая ситуация и неуклонный экономический рост в последующем. 2) Хорошая правовая защита кредитора. 3) Создание хорошей инфраструктуры, помогающей банкам (бюро кредитных историй, коллекторские агенства, оценочные компании). 4) Совершенствование деятельности банка в области кредитования. Банки ежегодно разрабатывают свою кредитную политику, в которой учитывают недостатки прошлого и закладываются изменения в будущем. Элементы кредитной политики: 1) выбор направлений кредитования на перспективу; 2) определяются лимиты кредитования на своих клиентов, на работников банка, акционеров и инсайдеров–это лица, принимающие решения при выдаче кредита; 3) пересматриваются функции работников кредитного отдела; 4) совершенствуется организация кредитного процесса; 5) продумывается процентная политика; 6) пересматриваются методы минимизации рисков; 7) совершенствуются методы наблюдения за выданными кредитами (кредитный мониторинг); 8) разрабатываются методики работы с плохими долгами. Банковские кредиты предприятиям - занимают наибольший удельный вес в кредитных отношениях.

 

II-31:Понятие и классификация ценных бумаг (ЦБ)

Ценная бумага (ЦБ) – док-т в кот. фиксир-ся имущест-ые права ее владельца по отнош-ию к лицу, кот. выдало этот док-т. К ц.б. РФ относ-ся:акции, облигации, вексель,чек,банк-кий сертификат, коносамент, складское свид-во, закладная, инвестиц-ый пай, опцион эмитента, ипотечн. сертификат участия Основными признаками цб являются:

- определенность реквизитов цб (документ, который должен отвечать достаточно конкретным требованиям (уст-ся законом))

- стандартизированность (если цб выпускается определенными сериями или классами, то условия обращения должны быть одинаковы для всех цб, входящих в определенную партию)

- регулируемость обращения цб (цб, исходя из определения должна представляться либо в натуре, либо фиксация должны быть закреплена в реестре)

Экон. сущность цб связана с определением цб как товара, который обращается на особом рынке.

Цб – это особый товар, который имеет специфическую полезность и особые формы ее денежной оценки.

Как особый товар, цб отличается тем, что ее можно покупать, продавать, переуступать, обменивать, закладывать, т.е. для нее характерны обычные товарные отношения, но в то же время – это не совсем обычный товар, т.к.

- она не имеет вещественного содержания (цб – бессодержательная вещь) – ее полезность имеет абсолютно общественный, а не материальный характер

- цб существует исключительно в сфере обращения, а за ее пределами она никому не нужна – как и любой товар, цб имеет стоимость и потребительскую стоимость.

(Ст-ть цб – это ее номинальная стоимость, которая определяется стоимостью передаваемых инвестором ресурсов.

Потребительная ст-ть – способность цб реализовывать цели инвестора (участвовать в управлении, получать пост. доход и т.д.).

Классификация Ц.Б.

1. По сроку обращения – срочные (краткоср до 1г, среднеср 1-5,10 лет, долгоср более 5-10 лет) все кроме акции и опциона (срочн/бессрочн); бессрочные – срок по ним не определен (акции,опцион).

2. По форме существования: документарные- вып-ся бланки станд-го образца и с обяз-ми реквизитами, это бланки строгой отчетности, на их выпуск требуется особая лицензия Минфина РФ, на практике вып-ся бланки не самих ц.б. а сертификаты на право владения ими. (бумажные) (облигация, вексель, чек, банк-ий серт-т, коносамент, склад. св-во, закладная);бездокументарные- бланков нет, а ц.б. существуют в виде бух.записи на счетах в депо в депозитарии или лиц счетах в реестре. Владельцу ц.б. выдается выписка со счета. (акция, облигация, инвестиц. пай, опцион, ипотечн. серт-т участия).

3. По юрид-ой форме выпуска :эмиссионные акция, облигация, опцион); неэмиссионные- выпуск кот. не подлежит обязат. регистрации, они выпускаются поштучно или небольшими партиями. (все остальн).

4. По характеру передачи прав: на предъявителя (облигация, вексель,чек, банк. серт-т,коносамент, склад. св-во), именная (все).

5. По эмитентам: госуд. и муницип. ц.б. (облиг, вексель, закладная); корпоратвные ц.б. (акции, облигации, вексель, закладн, коносамент, складск. св-во, инвест.пай, опцион, ипотечн. серт-т.); ц.б иностр. эмитентов. (облигации, вексель, закладная,евроакция,евро-облигация) ((банк – чек,банк. серт-т).

6. По хар-ру отношения владельца ц.б. с ее эмитентом: долговые- выражают отношения займа (облиг, вексель, чек,банк. серт-т, заклдная); долевая- выражают отношение владения каким либо имуществом (ация, инвест. пай, ипотечн. серт-т).

7. По экономической природе: первичные - основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (обеспеченные активами). Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др., Вторичные ценные бумаги — это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги.

8. По уровню риска: безрисковые; рисковые

9. По способам обращения :- рыночные (свободно обращаются на рынке)- нерыночные (обращение ограничено)

10. С точки зрения наличия дохода как условия выпуска цб: - доходные (процентные, дисконтные) - бездоходные (эмитент никакого дохода не выплачивает): чеки, коносаменты, складские свидетельства

11. По наличию у цб юридического номинала - номинированные (имеют номинальную стоимость)- неноминированные (юридически не имеют номинальной стоимости)

Классификация по ЦБ:

Акция –бессрочная, бездокументарная, именная, долевая, эмиссионная, номинированная,корпорация. Облигация – срочная, документарная/бездокументарная, именная/на предъявителя, долговая, эмиссионная, номинированная, корпорация/гос и муницип./ иностр. инвесторов.;

Вексель – срочная, документарная, именная/на предъявителя,долговая, неэмиссионная, номинированная, корпорация/гос и муницип./ иностр. инвесторов;

чек – срочная, документарная, именная/на предъявителя, долговая, неэмиссионная, номинированная, банк. Банковский серт-кат – срочная, документарная, именная/на предъявителя, долговая, неэмиссионная, номинированная, корпорация;

Коносамент – срочная, документарная, именная/ на предъявителя,долговая, неэмиссионная, номинированная, банк;

Складское свидетельство – срочная, документарная, именная/ на предъявителя, процесс перевозки, неэмиссионная, неноминированная, корпорация;

Закладная – срочная, документарная, именная, долговая, неэмиссионная, номинированная, корпорация/ гос и муницип/ иностр. инвесторов.;

Инвестиционный пай – срочная, бездокументарная, именная, долевая(доверительная), неэмиссионная, неноминированная, корпорация.