Брокерские и дилерские операции банков с ц.б..

Российские банки в качестве профессиональных участников рынка ц.б. обеспечивают обслуживание клиентов в следующих тор говых с/мах (биржевой рынок):

1. Торговая с/ма Негосударственных Ц.б. Фондовой секции Московской Межбанковской Валютной Биржи (ТС НГЦБ ММВБ);

2. Торговая с/ма Ц.б. Московской Фондовой Биржи (ТС МФБ);

3. Торговая с/ма Российская Торговая С/ма (РТС);

4. С/ма Гарантированных Котировок Российской Торговой С-мы (СГК РТС).

Кроме того банки обеспечивают обслуживание клиентов на вне биржевом рынке – неорганизованном или частично организованном рынке, заключение сделок на к-ом производится в соотв-ии с за конодательством РФ.

Дилерская деят-ть банка – совершение сделок куплипродажи ц.б. от своего имени и за свой счет.

Для осущ-ия дилерской д-ти банк должен соответ ствовать следующим требованиям ФКЦБ и ЦБ РФ:

• иметь лицензию профессионального участника рынка ц.б. на осущ-ие дилерской, брокерской и депозитарной д-ти;

• не иметь нарушений налогового закон-ва. Кроме того, на последнюю отчетную дату Кандидат не должен иметь задолженности по платежам в соотв-щие бюджеты и внебюджетные фонды;

• не иметь санкции в виде приостановления или аннулирования действия лицензии профессионального участника рынка ц.б.;

• иметь собственные ср-ва (капитал), соотв-щие требо ваниям, установленным ФКЦБ России для профессиональных участни ков рынка ц.б., осуществляющих на условиях совмещения ди лерскую, брокерскую и депозитарную деят-ть, но не менее ∑, эквивалентной 1 млн. евро;

• не иметь убытков по итогам последнего отчетного периода, а также по итогам прошедшего года;

• банк должен являться членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ц.б., получившей в уст-ом порядке лицензию ФКЦБ России и др.

Брокерская деят-ть – совершение сделок с ц.б. в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

 

Банк осущ-ет брокерскую деят-ть по поручению клиента на основе договора об оказании брокерских услуг. При этом банк по отношению к клиенту обязан:

• исполнять обяз-ва по договору, действуя добросовестно и исключительно в интересах клиента;

• соблюдать требования закон-ва РФ и нормативных правовых актов ЦБ РФ и ФКЦБ;

• доводить до сведения клиента всю необходимую информацию, связанную с исполнением обязательств брокерского договора;

• не осуществлять манипулирования ценами на РЦБ и понуждения к покупке или продаже ц.б., в том числе умышленно искажая информацию о ц.б., эмитентах ц.б., ценах на ц.б.;

• совершать сделки куплипродажи ц.б. по поручению клиента в первоочередном порядке относительно собственных сделок банка;

• исполнять поручения клиента в порядке их поступления и обес печивать наилучшие условия исполнения этих поручений;

• не рекомендовать клиенту сделку, не приняв мер для того, чтобы клиент мог понять характер связанных со сделкой рисков;

• представлять клиенту отчеты о ходе исполнения договора;

• в установленные сроки принимать меры к устранению возник ших с клиентом разногласий при представлении клиенту отчетов о ходе исполнения договора на брокерское обслуживание.

Российское зак-во предусматривает также и права бро кера. Банк вправе:

• Запрашивать у клиента информацию и документы, позволяющие определить его способность совершать сделки по покупке или продаже ц.б. соответственно действующему законодательству;

•Запрашивать у клиента сведения о его финансовом состоянии (платежесп-ти) и целях инвестиций.

В качестве дилера банк обязан публично объявлять свои цены покупки и (или) продажи ц.б. (выставлять котировки) и заклю чать сделки именно по этим ценам. Разница между ценой покупки и ценой продажи называется спредом. Банкдилер вправе публично устано вить и другие условия заключения сделок с ним, в частности: мини мальный или максимальный объем сделки (минимальный или срок мак симальный лот), действия объявленных цен.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой с-мы, вот почему правильно воспроизведенные прогнозы Forex могут сделать тебя несказанно богатым.

Если же дилер не объявил максимальный объем сделки, он обязан купить (или продать) столько ц.б., сколько потребует обратившийся к нему контрагент.

Дилерские операции банка основаны на ряде принципов:

• проведение операций в соотв-ии с требованиями действующих законодательных и нормативных актов;

• приобретение в собственных интересах или в интересах другого инвестора ц.б., обеспечивающих ликв-ть активов и приносящих максимальный доход;

• отражение операций по куплепродаже ц.б. от своего имени и за свой счет на балансовых счетах и на счетах раздела Г Срочные операции.

В качестве дилера банк может осуществлять операции на рынке государственных и корпоративных ц.б..

Банк – дилер, работающий на рынке корпоративных ц.б., может осуществлять свою деят-ть на основе договора с эми тентом ц.б.. Содержание проводимой операции заключается в следующем.

Предприятиеэмитент, заключает договор с банкомдилером, в со ответствие с к-ым предприятие продает, а банк покупает ц.б. (акции, облигации) с определенным дисконтом, к примеру, на 100 рублей ниже номинала. Банк обеспечивает размещение ц.б. предприятия, компенсируя свои расходы на уровне не ниже дисконта и извлекает прибыль.

Банк – дилер, работающий на рынке государственных ц.б., осущ-ет свою деят-ть на основе договора с ЦБ РФ на выполнение функций по обслуживанию операций с государственными енными бумагами (рис. 5.2). Кроме того, банк дилер должен заключить ряд договоров с ММВБ:

• об участии в с/ме электронных торгов ММВБ по сделкам с ГКО;

• об участии в электронной с/ме депозитария ММВБ по хранению и учету ГКО;

• об участии в с/ме электронных межбанковских расчетов с ММВБ.

При этом банк осущ-ет дилерские операции двух видов:

• покупка государственных облигаций от своего имени и за свой счет (подавая на биржу заявку дилера);

• покупка государственных облигаций от своего имени и за счет инвесторов (подавая заявку инвестора), которая объединяет все поруче ния на покупку, поданные через банкдилер его клиентами – инвесторами.

Банк – дилер принимает от инвесторов поручения на покупку или продажу ГКО путем заключения с последним договора комиссии и выполняет поручения только после депонирования у себя соответствующих ср-в инвестора.

Орг-ия дилерской д-ти в банке включает:

• формирование общей политики банка по операциям с ц.б. и порядок принятия решений об инвестировании;

• создание специализированных подразделений банка и подготовка соответствующих специалистов для проведения операций с ц.б.;

• наличие внутрибанковских положений, регламентирующих проведение операций и документооборот по ним, а также соответствие их действующему законодательству;

• разработку процедур внутреннего контроля за проводимыми операциями, в частности:

- контроль за финансовым состоянием эмитентов,

- отслеживание рискованности проводимых операций,

- наличие лимитов на вложения в конкретные виды ц.б.,

- размер позиций дилеров,

- контроль за рыночными ценами (в случае приобретения ц.б. для перепродажи).

Брокерские операции по куплепродаже ц.б. для своих клиентов банк может совершать как на бирже, так и на внебиржевом рынке. Выполняя поручение клиента, банк может удовлетворить его за явку на покупку ц.б. за счет собственного портфеля ц.б.. В другом случае, исполняя заявку на продажу клиентом ц.б., банк может приобрести предлагаемые ц.б. для собст венного портфеля.

Взаимодействия банкаброкера и его клиентов регулируются, на ряду с законодательными и нормативными актами ЦБ и Федеральной службы по финансовым рынкам, регламентом брокерского об служивания на фондовом рынке, который является основным внутренним документом банкаброкера (см. Приложение 4).

Каждый клиент, пользующийся брокерскими услугами многих российских банков, общается с персональным брокером, который в течение всего торгового дня отслеживает изменение остатков на его брокерском счете и счетах депо, что сводит на нет вероятность появления отрицательного сальдо. Многоканальные телефоны позволяют клиентам банков без труда связываться с личным брокером и оперативно отреаги ровать на текущее изменение цен на рынке. Отчеты об исполнении заяв ки клиента, как показывает практика, производятся по телефону сразу после заключения сделки. В конце каждого торгового дня клиенту направляется отчет по всем его операциям, оригинал Отчета брокера вы сылается заказной почтой на следующий рабочий день. Наличие гибких тарифных планов, структурируемых с учетом различных инвестицион ных предпочтений, позволяет клиентам банков минимизировать издерж ки проведения операций с фондовыми активами. Специалисты банков, кроме того, оказывают клиентам помощь при формировании портфеля ц.б., учитывая индивидуальные особенности каждой отдельной компании и требования к уровню доходности и риска.

Современные российские банки, как правило, предлагают своим клиентам индивидуальный подбор схем брокерского обслуживания, учитывающих уровень подготовки клиента к взаимодействию с банком. К ним относится, в частности, программа Эксперт, адресованная кли ентам банка, хорошо ориентирующимся в работе рынка ц.б. и способным самост-но принимать инвестиционные решения. Программа VIP предполагает обслуживание клиента персональным ме неджером банка, который будет наблюдать за состоянием портфеля ц.б. клиента, оказывать помощь в выработке эффективной страте гии инвестирования с учетом приемлемого для клиента соотношения риск/доходность. Банки брокеры в процессе взаимодействия с клиентом предоставляют также услуги Интернеттрейдинга, который удобен для клиентов активно работающих на фондовом рынке.

Банкброкер предлагает клиентам следующие виды услуг.

Основные услуги:

- совершение сделок с ц.б. по поручению клиента;

- хранение и учет ден. ср-в клиентов, предназначенных для инвестирования в ц.б. или полученные от продажи ц.б.;

- совершение маржинальных сделок;

- совершение сделок с производными инструментами (фьючерса ми, опционами);

- предоставление услуги в Электронной с/ме (Интернеттрейдинг);

- совершение сделок РЕПО.

Дополнительные услуги:

- информационноаналитическое обслуживание;

- консультирование по вопросам приобретения ц.б. и иных инвестиций;

- представление клиента на общем собрании акционеров эмитента;

- совершение иных юридических и фактических действий для обеспечения исполнения сделок;

- андеррайтинг при размещении эмиссионных ц.б.;

- представление интересов клиента в депозитариях, реестродержателях;

- арбитражные сделки с акциями.

Все предоставляемые банком брокерские услуги оплачиваются клиентами банка соответственно установленным банком тарифам Вознаграждение банкаброкера удерживается из ден. ср-в, поступивших в пользу клиента. Вознаграждение удерживается за каждый как полный, так и неполный календарный месяц, без учета текущего месяца, с момента предыдущего получения доходов по ц.б. в пользу клиента, при этом в расчет принимаются только те месяцы, в течение к-ых одновременно соблюдались следующие условия:

• отсутствовали операции купли/продажи ц.б. клиентом;

• имелся ненулевой остаток иных, нежели акции самого банкаброкера, эмиссионных ц.б. на счете депо клиента в депозитарии банка.

Банк осущ-ет брокерскую деят-ть по поручению и за счет клиента на основе договора об оказании брокерских услуг.

Выступая комиссионером, банк совершает сделки по купле продаже ц.б. от своего имени и за счет клиента. В этом случае банк действует на основании договора комиссии (рис. 6.2). Договор ко миссии может быть заключен на определенный срок или без указания срока его действия, с указанием или без указания фондовой площадки для его исполнения.

Банкброкер может также совершать сделки по куплепродаже ц.б., действуя на основании договора поручения и выступая поверенным. Согласно договора поручения, банк обязуется совершить от имени и за счет клиента определенные юридические действия, в частности, куплюпродажу ц.б.. При этом права и обяз-ти по сделке, совершенные банкомповеренным, возникают непоср-венно у его доверителя.

Важным условием взаимодействия банка и клиента является уведомление клиента о рисках, связанных с проведением операций на РЦБ.

Риски классифицируются:

• По источникам, т.е. системные риски, связанные с функционированием с-мы в целом, будь то банковская с/ма, депозитарная с/ма, с/ма торговли, с/ма клиринга, рынок ц.б. как с/ма, и прочие с-мы, влияющие какимто образом на деят-ть на РЦБ.

• По причинам возникновения неблагоприятных событий экономического характера:

- ценовой – риск потерь от неблагоприятных изменений цен;

- валютный – риск потерь от неблагоприятных изменений валют ных курсов;

- процентный – риск потерь изза негативных изменений процентных ставок;

- инфляционный – возм-ть потерь в связи с инфляцией;

- риск ликв-ти – возм-ть возникновения затруднений с продажей или покупкой актива в определенный момент времени;

- кредитный – возм-ть невыполнения контрагентом обязательств по договору и возникновение в связи с этим потерь у Клиента.

• По причинам возникновения неблагоприятных событий, связан ных:

с изменениями в законодательстве (законодательный риск) возм-ть потерь от вложений в ц.б. в связи с появлением новых или изм-ем существующих законодательных актов, в том числе налоговых;

- с противоправными действиями, такими, как подделка документарных ц.б., выписок из реестров и депозитариев, мошенниче стве и пр.;

-с техническими сбоями неисправностей инф-ных, электрических и иных систем, нарушения технологий проведения операций и пр.

Особенностью управления рисками является то, что банкброкер не несет отв-ти за последствия решений об инвестировании в ц.б. и инструменты срочного рынка принятых клиентом.

 

Трастовые операции банка.

Трастовые операции представляют собой услугу для клиентов банка, к-ые вкладываю свои свободные ден. ср-ва в банки с целью получения наибольшей выгоды. Эти взаимоотношения между банками и их клиентами, при этом банк имеет право на распоряжение собственностью в пользу доверителя или третьего лица.

При заключении трастового договора доверитель поручает коммерческому банку распоряжаться своими временно свободными денежными ср-вами с целью получения максимального дохода. При этом доверитель остается полноправным собственником этих ср-в.

Трастовые операции можно разделить на три группы:

1) трастовые услуги для отдельных гражда;2) институциональные трастовые услуги;3) услуги типа «мастер-траст».

Среди персональных услуг наиболее распространенными являются:

1) завещательный траст (оформляется на основании завещания гражданина);

2) безотзывной траст (оформляется договором, по к-ому доверитель не может расторгнуть договор и изъять ср-ва);

3) отзывной траст (оформляется договором, который доверитель может расторгнуть в любой момент).

По характеру распоряжения трасты могут быть активными (собственность можно продавать, закладывать и прочее без согласия доверителя) и пассивными (имущество не может быть продано, заложено и т.д.).

Наиболее распространенными трастовыми услугами КБ могут быть следующие:

1) покупка и продажа ц.б. за счет и от имени клиента;

2) получение платежей от имени клиента по доверенности;

3) ведение бухгалтерских документов клиента;

4) хранение ц.б., ден. ср-в и д-ругих ценностей;

5) временное оперативное упр-ие компанией;

6) осущ-ие функций депозитария;

7) взимание доходов в пользу клиента;

8) упр-ие ц.б.;

9) ведение личных банковских счетов клиента;

10)создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан;

11)принятие целевых вкладов населения и организаций на покупку недвижимости;

12)выдача гарантий и поручительств.

КБ берет на себя риски и выполняет обяз-ва. Если трастовые операции принесли убытки по вине банка, то банк возмещает клиенту упущенную выгоду. Действия банка в таких случаях оговариваются в договоре траста. Каждая кредитная орг-ия предлагает свои условия доверительного управления ср-вами клиентов. Размер получаемого дохода от ср-в, к-ые передаются в упр-ие, уст-ется при заключении договора и выплачивается доверителю в течение всего срока его действия.

32. Депозитарные операции банков на РЦБ.

Депозитарная деят-ть банков регулируется следующими нормативными актами:

1. Федеральный закон О РЦБ, № 39 – ФЗ;

2. Постановление Федеральной комиссии по рынку ц.б. Об утверждении положения о депозитарной д-ти в РФ, установлении порядка введения его в действие и области его применения, № 36;

3. Инструкции ЦБ РФ Правила ведения учета депозитарных опе раций КО в РФ, № 44.

Операции с ц.б. предполагают учет этих бумаг и учет прав на них. К настоящему времени, в России сложилась трехуровневая с/ма учета.

Первый уровень включает в себя регистратора, выполняющего f-ии ведения реестра владельцев именных ц.б..

На втором уровне находится депозитарий (в составе банка или отдельное юридическое лицо), связанный с регистратором поср-вом открытия счета номинального держателя, учитывающий права своих клиентов на ц.б..

На третьем уровне учетной с-мы функционируют расчетные депозитарии торговых систем, осуществляющие комплексное депозитарное обслуживание профессиональных участников рынка ц.б..

В соотв-ии со ст. 2 и ст. 7 Закона о РЦБ депо зитарий – это профессиональный участник рынка ц.б., осуще ствляющий деят-ть по хранению сертификатов ц.б. и/или учету и переходу прав на ц.б..

Депозитарной деят-тью является оказание услуг по хране нию сертификатов ц.б. и/или учету и переходу прав на ц.б..

Учет прав депонентов на ц.б. в депозитарии может проводиться открытым, закрытым или маркированным способом.

При открытом способе учета депонент может давать поручения депозитарию только по отношению к определенному количеству ц.б., учитываемых на счете депо, без указания их индивидуальных признаков (таких, как номер, серия, разряд) и индивидуальных признаков удостоверяющих их сертификатов.

Занятия Форекс - это хорошая возм-ть для тебя подготовиться к успешной работе на рынке Форекс!

При закрытом способе учета депозитарий обязуется принимать и исполнять поручения депонента в отношении любой конкретной ценной бумаги, учтенной на его счете депо, или ц.б., учтенных на его счете депо и удостоверенных конкретным сертификатом.

При маркированном способе учета депонент, отдавая поручение, кроме кол-ва ц.б. указывает признак группы, к к-ой отнесены данные ц.б. или их сертификаты. Группы, на к-ые разбиваются ц.б. данного выпуска, могут определяться условиями выпуска или особенностями хранения конкретных групп ц.б. и (или) удостоверяющих их сертификатов.

Банк, осуществляющий депозитарную деят-ть, именуется Депозитарием.

Депозитарий банка осущ-ет свою деят-ть на основании лицензии профессионального участника рынка ц.б. на осуще ствление депозитарной д-ти.

Подавляющее большинство российских депозитариев являются отделами КБ. КБ первыми из российских участников фондового рынка стали оказывать своим клиентам услуги по хранению и учету прав на ц.б. путем создания спе циализированных депозитарных отделов.

Основную часть клиентуры депозитариев составляют юридические лица.

В соотв-ии с действующим зак-вом, российские банки специализируются на оказании комплексных депозитарных и со ответствующих им услуг российским и иностранным юридическим и физическим лицам.

Объектом депозитарной д-ти могут являться эмиссион ные ц.б. любых форм выпуска: бездокументарные, докумен тарные с обязательным централизованным хранением, документарные без обязательного централизованного хранения. Объектом депозитарной д-ти могут являться также неэмиссионные ц.б., вы пущенные с соблюдением установленной зак-вом формы и порядка.

Основой депозитарной д-ти является депозитарный дого вор.

Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием клиенту (депоненту) услуг по хранению сертификатов ц.б. и удостоверению (фиксации) прав на ц.б. путем открытия и ведения счета депо депонента, а также осущ-ия операций по этому счету.

Предметом депозитарного договора является также оказание депозитарием услуг, содействующих реализации владельцами ц.б. прав по принадлежащим им ц.б..

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ц.б. депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ц.б. клиента, управ лять ими или осуществлять от имени клиента любые другие действия с ц.б., кроме осуществляемых по поручению клиента, обу словленному депозитарным договором. На ц.б. депонентов не может быть обращено взыскание по обяз-вам банка. При бан кротстве КО ц.б. депонентов не включа ются в конкурсную массу.

Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом. На имя депонента открывается счет депо, на к-ом ведется учет движения ц.б.. Для проведения межбанковских операций с ц.б. банки открывают друг у друга счета депо (лоро и ностро).

Большинство крупнейших российских депозитариев в зав-ти от торговой площадки, на к-ой проводят торговые операции их клиенты, осущ-т f-ии либо расчетных, либо кастодиальных депозитариев.

Различия расчетных и кастодиальных депозитариев проистекают из различия их целевых назначений. Как уже говорилось, кастодиальные депозитарии обслуживают непоср-венно инвесторов, а расчетные созданы как элемент инфраструктуры на рынке ЦБ.

Расчетные операции депозитария банка не связаны с обслуживанием инвесторов. Их клиентами являются либо брокерские компании, имеющие соответствующую лицензию профессионального участника рынка ц.б., либо организации, имеющие лицензию на осущ-ие депозитарной д-ти (кастодиальные депозитарии, дилеры и держатели).

Кастодиальный депозитарий (также называемый клиентский) предлагает своим клиентам индивидуальные условия обслуживания. Его клиентами являются инвесторы, как правило, не являющиеся профессиональными участниками рынка ц.б..

К кастодиальным операциям депозитария банка относятся: прием ц.б. на хранение, осущ-ие учета прав собственности по ним и другие депозитарные f-ии. Кастодиальные операции депози тария банка не связаны с проведением операций на фондовой бирже.

Выполняемые депозитарием банка услуги можно подразделить на две группы:

Основные:

- Принятие на хранение сертификатов ц.б.;

- Учет прав собственности на ц.б.;

- Обесп-ие поставки ц.б., помещенных на хранение, от покупателя продавцу;

- Выдача сертификатов ц.б., находящихся в хранилище, при их изъятии;

- Перерегистрация прав собственности на ц.б. в реест рах владельцев именных ц.б. и в головных депозитариях;

- Обесп-ие расчетов по срочным сделкам с ц.б.;

- Взаимодействие с клиринговыми и расчетными с/мами;

- Проведение корпоративных действий;

- Получение и передача i о событиях, происходящих с эмитентом, изменении его ц.б. (дополнительная эмиссия, дробление, консолидация и т.д.), орг-ия голосования на собраниях акционеров;

- Орг-ия выплаты дивидендов, процентов и иных доходов по ц.б.;

- Голосование по доверенности, выданной клиентом.

Косвенные (добавляющие стоимость услуги) – выполняются депо зитарием банка при наличии соответствующих лицензий:

- Обслуживание на срочном рынке;

- Брокерские операции;

- Дилерские операции;

- Предоставление кредитных линий;

- Различные схемы кредитования под залог ц.б.;

- Краткосрочное кредитование ц.б. для своевременного проведения сделок брокерами и дилерами (предоставление овердрафта);

- Довер-ое упр-ие ср-вами и активами клиентов;

- Расчет текущей ст-ти портфеля ц.б. и фин. активов депонента;

- Удержание и уплата налогов, отслеживание изменений налого вого закон-ва и осущ-ие соот-их действий по их закон-му снижению;

- Прогнозирование движения наличных ср-в клиента;

- Проведение инвестиционных программ в интересах клиента;

- Проведение скупки пакетов акций в интересах клиента;

- Исследование различных сегментов рынка и составление на ос нове собранной i обзоров, отчетов и справок.

Депозитарные операции банка – это совокупность действий, осу ществляемых депозитарием КО с учетными регист рами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бу маг и другими материалами депозитарного учета. Они включают откры тие счетов депо, изменение анкеты счета, открытие лицевых счетов, принятие сертификатов ц.б. на хранение, снятие их с хранения, перевод ц.б. на другой счет депо, перемещение ц.б. между различными местами хранения и т.д.

Различают три основных класса депозитарных операций по основ ному типу производимых при этом действий:

Прогнозирования являются стержнем любой торговой с-мы, в связи с этим грамотно составленные прогнозы Форекс могут сделать тебя крайне богатым.

- бухгалтерские (инвентарные);

- административные;

- информационные.

Бухгалтерскими операциями называются операции, выполнение к-ых приводит к изменению остатков ц.б. на лицевых сче тах депо. Увеличение или уменьшение остатков на лицевых счетах депо называется дебетованием или кредитованием счета депо. Бухгалтерская операция может состоять из одной или нескольких проводок. Каждая проводка изменяет остатки на двух лицевых счетах депо и учитывается по принципу двойной записи – по дебету одного и по кредиту другого лицевого счета.

Административными называются операции, при к-ых остатки на лицевых счетах остаются неизменными, но изменяется хранящаяся в депозитарии информация, связанная со счетами депо, выпусками ц.б., анкетами клиентов и т. д.

Информационными называются такие операции депозитария банка, когда данные, хранящиеся в депозитарии не изменяются, а инициатору операции выдается информация о состоянии счетов или справоч ников депозитария. Типичной информационной операцией является вы дача по требованию клиента выписки со счета, а также операции, свя занные с составлением отчетов о состоянии счетов депо, лицевых счетов депо и иных картотек и справочников депозитария.

На практике достаточно часто встречаются комплексные опера ции, к-ые изменяют и остатки на лицевых счетах, и состояние спра вочников, и при этом сопровождаются выдачей отчетов.

Исполнение каждой депозитарной операции начинается с приема поручения от депонента и заканчивается подготовкой и передачей отче тов о совершенных действиях.

Основное содержание депозитарных операций банков состоит в следующем.

Открытие счета депо – внесение в учетные регистры Депозитария i о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соот ветствии с настоящими Условиями.

Прием на хранение и/или учет ц.б. Депонента – внесе ние приходной записи по счету депо согласно Поручению в отношении ц.б., зачисленных на лицевой счет, открытый у соответствующего Регистратора Депозитарию как номинальному держателю;

Снятие с хранения и/или учета ц.б. Депонента – внесение расходной записи в отношении ц.б. Депонента, к-ые согласно поручению Депозитария списаны с лицевого счета Депозита рия как номинального держателя, зарегистрированного у соответствую щего Регистратора;

Перевод ц.б. на счете депо Депонента – перевод ц.б. между различными разделами счета депо. В ряде случаев перевод осущ-ся с изм-ем места хранения ц.б. – операция перемещения ц.б. в связи с изм-ем места хранения.

К таким случаям можно отнести перевод ц.б. с основно го раздела (ц.б., учитываемые на нем хранятся Депозитарием в реестре) на торговый раздел (ц.б. блокированы для торгов и хранятся Депозитарием в расчетном депозитарии Торговой с-мы), перевод между различными торговыми площадками и т.д.

Внутридепозитарный перевод ц.б. – перевод ц.б. с одного счета депо (поставщика) на другой счет депо (получателя) внутри Депозитария.

Предоставление отчетов по запросам Депонентов.

Блокировка разблокировка.

Блокировка – прекращение операций по всему счету депо или в отношении конкретного выпуска ЦБ по Поручению Депонента; по определению или решению суда, постановлению следователя; заявлению на следника в случае смерти Депонента.

Разблокировка – возобновление операций по счету депо или в от ношении конкретного выпуска ЦБ по Поручению Депонента; по опреде лению или решению суда, постановлению следователя; заявлению наследника в случае смерти Депонента.

Учет и удостоверение прав на ц.б., обремененные зало говыми обяз-вами.

Изменение реквизитов счета депо – изменение в учетных регист рах Депозитария i о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соотв-ии с настоящими Условиями.

Закрытие счета депо – удаление из учетных регистров Депозитарии i о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соотв-ии с настоящими Условиями. При этом не может быть закрыт счет депо, на к-ом числятся ц.б..

Закрытие счета депо с нулевыми остатками по инициативе Депозитария производится:

- при отсутствии ц.б. на счете депо Депонента более 6 (шести месяцев);

- при прекращении действия Депозитарного или Договора о меж депозитарных отношениях в результате завершения срока его действия или расторжения по инициативе одной из сторон, в том числе по причине приостановления действия или аннулирования у Депозитария или ДепонентаДепозитария лицензии на право осущ-ия депозитарной д-ти.

- при ликвидации Депозитария или Депонента.

Осущ-ие депозитарных операций в банке возлагается руко водством на отдельное подразделение, для которого данная деятель ность должна быть исключительной. Это необходимо для предупрежде ния случаев ненадлежащего использования сотрудниками кредитной i о владении ц.б. и связанных с ними операциях для целей, не связанных с их должностными обязанностями. Для этого кредитная орг-ия разрабатывает и утверждает процедуры, препятствующие использованию i, полученной в связи с осущ-ием депозитарной д-ти, в целях, не связанных с указанной деят-тью. Как правило, это определяется документами о правилах внутреннего контроля в депозитарии.

Кроме условий осущ-ия депозитарной д-ти и согласно требованиям Положения о депозитарной д-ти депозитарий обязан разработать и утвердить внутренние документы, определяющие:

- порядок совершения операций и документооборот депозитария;

- правила ведения учета депозитарных операций и соответствую щие процедуры, обеспеч-ие и поддерживающие обособленное хранение ц.б. и (или) учет прав на ц.б. каждого клиента (депонента), а также обособленное хранение ц.б. и (или) учет прав на ц.б. клиентов (депонентов) и ц.б., принадлежащих самому депозитарию;

- правила внутреннего контроля для обеспечения целостности данных, в том числе в случае чрезвычайных ситуаций, разграничения прав доступа и обеспечения конфиденциальности i, не допускающие возможности использования указанной i в соб ственных интересах депозитарием, служащими депозитария и третьими лицами в ущерб интересам клиентов (депонентов);

Дистанционные Курсы Форекс - это хорошая перспектива для Тебя подготовиться к успешной работе на бирже Форекс!

- процедуру рассмотрения жалоб и запросов клиентов (депонентов).

Указанные документы устанавливают внутренний порядок функ ционирования депозитария и действий его сотрудников при оформлении депозитарных операций. Внутренние документы и Условия осуществле ния депозитарной д-ти составляют так называемый Регламент депозитария (см. Приложение 6).

В нек-ых банках разделяют регламента на клиентский и опера ционный.

Клиентский регламент содержит сведения, касающиеся операций, выполняемых депозитарием; порядка действий депонентов и персонала депозитария; оснований для проведения операций; процедур приема на обслуживание и прекращения обслуживания выпуска ц.б.; сроков; тарифов и т.п. Эта информация должна быть открытой и предос тавляться по запросам любых заинтересованных лиц.

Под операционным регламентом понимаются внутренние документы, определяющие порядок совершения операций и документооборота депозитария, включая процедуры отражения во внутренних документах депозитария всех совершаемых операций; порядок обработки документов; разграничение полномочий по обработке, хранению документов; правила ведения учета операций; правила внутреннего контроля и т.п.

Основными положительными финансовыми результатами работы депозитария в банке являются доходы от платежей за услуги по учету/хранению ц.б. и комиссия за проведение депозитарных операций.

Клиринговая деят-ть на РЦБ

от 14 августа 2002 г. N 32/пс ПОЛОЖЕНИЕ О КЛИРИНГОВОЙ Д-ТИ НА РЦБ РФ

ДЕЯТ-ТЬ КЛИРИНГОВАЯ НА РЦБ — клиринговой признается деят-ть по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка i по сделкам с ц.б. и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ц.б. и расчетам по ним. Организации, осуществляющие клиринг по ц.б., в связи с расчетами по операциям с ц.б. принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ц.б., для к-ых производятся расчеты. Клиринговая орг-ия, осуществляющая расчеты по сделкам с ц.б., обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ц.б.. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций уст-ется фед. органом исполнительной власти по рынку ц.б. по согласованию с ЦБ РФ. Клиринговая орг-ия обязана утвердить правила осущ-ия клиринговой д-ти и регистрировать правила осущ-ия клиринговой д-ти, а также изменения и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по рынку ц.б..

1.2. Клиринговая деят-ть может осуществляться юридическим лицом, имеющим лицензию профессионального участника рынка ц.б. на осущ-ие клиринговой д-ти (далее именуется - клиринговая орг-ия) в соотв-ии с зак-вом РФо ц.б., настоящим Положением и иными нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ц.б. (далее именуется - Фед. комиссия).

1.3. Клиринговая орг-ия на основании и в соотв-ии с требованиями закон-ва РФи нормативных правовых актов Федеральной комиссии утверждает Правила осущ-ия клиринговой д-ти, Порядок создания, размещения и использования гарантийного фонда, Внутренний регламент клиринговой организации, Порядок хранения и защиты i, а также иные внутренние документы, регулирующие деят-ть клиринговой организации.

1.12. Клиринг может осуществляться по следующим сделкам:

-сделкам с ц.б., предусм-щим поставку и оплату ц.б. в течение не более пяти дней со дня совершения сделки (далее - спот - сделки);

-сделкам, исполнение обязательств по к-ым зависит от изменения цен на ц.б. или от изменения значений индексов, рассчитываемых на основании совокупности цен на ц.б. (фондовых индексов), в том числе -сделок, предусматривающих исключительно обязанность сторон уплачивать (уплатить) ден. ∑ в зав-ти от изменения цен на ц.б. или от изменения значений фондовых индексов (срочные сделки);

-сделкам по продаже (покупке) эмиссионных ц.б. (первая часть репо) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ц.б. того же выпуска в том же кол-ве (вторая часть репо) через определенный срок на условиях, уст-ых при заключении такой сделки (далее - сделки репо);

иным сделкам с ц.б..

II. Требования к клиринговой д-ти

2.1. Правила осущ-ия клиринговой д-ти и Порядок создания, размещения и использования специального (гарантийного) фонда, а также все изменения и (или) дополнения в указанные документы до их вступления в силу представляются в Федеральную комиссию на согл-ние. В случае внесения клиринговой организацией