Характеристика основных направлений работы финансовой службы.

Основной и задачей финансовых служб коммерческих организаций является создание эффективной системы финансового менеджмента, адекватной финансовой стратегии и финансовой политике предприятия.

Главная цель – это максимизация рыночной стоимости коммерческой организации.

Финансовая работа имеет несколько важных направлений:

финансовое планирование;

контрольно-аналитическая

и оперативная работа.

Основное содержание финансовой работы заключается в рациональной организации внеоборотных и оборотных активов и капитала, оптимальном формировании и использовании собственного и заемного капитала, управлении доходами, расходами и прибылью, финансовыми ресурсами, оптимизации и сбалансирования положительных и отрицательных денежных потоков, нейтрализации и снижении финансовых рисков, проведении антикризисных мероприятий при угрозе банкротства и др.

В области финансового планирования финансовая служба обеспечивает:

· разработку финансовых планов и бюджетов;

· определение потребности в основном и оборотном капитале;

· выявление и оптимизация источников финансирования хозяйственной деятельности;

· разработка плана капитальных вложений;

· участие в бизнес-планировании и т.д.

В области оперативной работы финансовая служба обеспечивает решение следующих задач:

· организацию взаимоотношений с контрагентами, бюджетом, работниками предприятия, обеспечение своевременных расчетов;

· ведение платежных календарей, оперативное сбалансирование денежных потоков;

· обеспечение краткосрочными привлеченными источниками финансирования (кредитная заявка);

· регулярный мониторинг выполнения плановых показателей;

Контрольно-аналитическая работа включает:

· анализ финансово-хозяйственной деятельности (прибыльности, финансовой устойчивости и платежеспособности, деловой активности организации);

· анализ выполнения плановых показателей, выявление причин отклонений, поиск решений по финансовому регулированию;

· организация системы стратегического, текущего и оперативного финансового мониторинга и котроллинга. Разработка бюджетного регламента, системы поощрений и санкции для стимулирования достижения поставленных целей и задач.

32. Основные принципы и задачи финансового планирования

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.

Значение финансового планирования:

· воплощает стратегические цели в конкретные финансовые показатели;

· обеспечивает финансовыми ресурсами развитие организации;

· предоставляет возможности оценки эффективности проектов организации;

· является инструментом привлечения заемных средств.

Основными принципами финансового планирования являются:

· интегрированность с общей системой планирования и управления деятельностью организации;

· комплексный характер формирования финансовых планов;

· динамизм планирования (возможность учета меняющихся факторов хозяйствования);

· вариативность планирования (рассмотрение ряда альтернативных вариантов и выбор оптимального);

· подчиненность стратегическим целям развития.

Задачи финансового планирования:

· обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации;

· определение способов эффективного вложения капитала;

· выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

· установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;

· соблюдение интересов акционеров и инвесторов;

· контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

33. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

Финансовое планирование включает три взаимосвязанные системы:

· Прогнозирование финансовой деятельности (2-3 года);

· Текущее планирование (год);

· Оперативное планирование (квартал, месяц).

Все системы находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Первоначальным этапом является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии. Финансовые прогнозы определяют задачи и параметры текущего планирования. Текущее планирование является основой для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем аспектам финансовой деятельности.

Разработка финансовой стратегии включает:

· Определение периода формирования финансовой стратегии.

· Исследование факторов внешней среды и конъюнктуры финансового рынка.

· Формирование стратегических целей деятельности предприятия.

Главная цель – повышения благосостояния собственников предприятия. Однако эта главная цель требует конкретизации. Система стратегических целей формулируется четко и конкретно в стратегических целевых нормативах. Такими целевыми стратегическими нормативами могут быть:

- Среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников;

- Минимальная доля собственного капитала в общем объеме капитала;

- Коэффициент рентабельности собственного капитала;

- Соотношение оборотных и внеоборотных активов;

- Минимальный уровень денежных средств;

- Минимальный уровень самофинансирования инвестиций;

- Предельный уровень финансовых рисков по основным направления деятельности и т.д.

· Разработка финансовой политики предприятия.

Разработка финансовой политики предприятия включает следующие направления:

Политика управления активами:

· Политика управления внеоборотными активами (включает политику управления основными средствами, нематериальными активами, политику финансирования внеоборотных активов);

· Политика управления оборотными активами (включает политику управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами, политику финансирования оборотных активов);

Политика управления капиталом:

· Политика формирования собственного капитала;

· Политика управления структурой капитала;

· Политика формирования заемных средств.

Политика управления денежными потоками

· Политика управления операционными потоками;

· Политика управления инвестиционными потоками;

· Политика управления финансовыми потоками.

Инвестиционная политика

· Политика управления реальными инвестициями;

· Политика управления финансовыми инвестицияими

Политика управления финансовыми рисками

· Политика избежания рисков;

· Политика диверсификации рисков;

· Политика хеджирования рисков.

Политика антикризисного финансового управления

· Политика финансовой стабилизации;

· Политика санации.

Финансовая политика воплощается в разработанных формах прогнозной финансовой отчетности (прогнозный баланс, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный отчет о движении денежных средств). Эти документы собственно и являются перспективными финансовыми планами (прогнозами). Показатели этих планов в укрупненном виде соответствуют основным формам бухгалтерской отчетности коммерческой организации (соответственно ф.№1, ф.№2, ф.№4).

На основе прогнозных форм отчетности рассчитываются финансовые коэффициенты и при помощи методов и приемов финансового анализа проводят оценку эффективности деятельности на плановый период, выбирают вариант развития на предстоящий период.

Система текущего финансового планирования базируется на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике. Разрабатываются конкретные виды финансовых планов, которые позволяют определить источники финансирования развития предприятия на ближайший год, сформировать структуру доходов и расходов, структуру активов и капитала, денежных потоков.

Основные виды текущих финансовых планов:

· План доходов и расходов по операционной деятельности;

· План доходов и расходов по инвестиционной деятельности;

· План денежных потоков по всем видам деятельности (бюджет движения денежных средств);

· Балансовый план.

Обобщающим финансовым планом является план притоков и оттоков (денежных потоков) по всем направления деятельности предприятия (общий бюджет).

34. Особенности оперативного финансового планирования и составления кассового бюджета

Система оперативного финансового планирования заключается в разработке краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению всех направлений деятельности предприятия. Главной формой оперативных планов является бюджет. Бюджеты детализируют показатели текущих финансовых планов и являются документами, которые доводятся до центров ответственности всех типов.

Разработка плановых бюджетов называется бюджетированием и направлена на решение следующих задач:

· Определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных подразделений предприятия;

· Обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

Используются различные виды бюджетов.

По сферам деятельности выделяют бюджеты по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

По видам затрат бюджеты подразделяются на текущий и капитальный. Текущие бюджеты включают бюджеты расходов (по видам текущих затрат и комплексные, например, бюджет материальных затрат, затрат на оплату труда, общехозяйственных, общепроизводственных расходов). К текущим бюджетам также относится бюджет доходов (выручки).

Капитальный бюджет является бюджетом расходов по капитальным затратам, например, на новое строительство, реконструкцию, модернизацию основных средств. В этом бюджете также отражаются источники инвестиционных ресурсов.

По номенклатуре затрат различают фукциональные и комплексные бюджеты.

Функциональный бюджет разрабатывается по одной статье затрат (например, бюджет расходов на рекламу).

Комплексный бюджет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат (например, бюджет административно-управленческих расходов).

По методам разработки различают стабильный и гибкий бюджеты.

Стабильный бюджет не изменяется при изменении объемов производства (например, бюджет расходов на охрану предприятия).

Гибкий бюджет предусматривает установление плановых показателей не в твердо фиксированных суммах, а в виде нормативов, привязанных к соответствующим объемным показателям деятельности. деятельности;

И_пост - запланированный объем постоянных статей бюджета;

ОР – объем выпуска или реализации продукции;

И_пер – норматив переменных затрат бюджета на единицу продукции.

Особой формой оперативного плана (бюджета) является платежный календарь, который составляется по отдельным видам движения денежных средств (налоговый календарь, по расчетам с поставщиками, поступлений выручки, обслуживания долга и др.), а также составляется комплексный платежный календарь, синхронизирующий все денежные потоки в оперативном режиме.

Оперативным финансовым планом является также кассовый бюджет. Кассовый бюджет – это план оборота наличных денежных средств через кассу организации. Для составления кассового плана необходима информация о фонде заработной платы и график выплат, о наличной выручке, о командировочных расходах и др.

Предприятия и организации получают наличные денежные средства в обслуживающих банках на основании ежеквартальных кассовых планов, в которых указываются величина денежных средств и сроки выплат. Кассовый план в установленные сроки предоставляется в коммерческий банк.

Система финансового планирования тесно взаимосвязана с системами учета, финансового анализа и контроля.

Внутренний финансовый контроль – это организуемый на предприятии процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в области финансовой деятельности для реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к банкротству.

Широкое распространение в странах с рыночной экономикой получила система контроллинга. Принципом этой системы является «управление по отклонениям». Это означает организацию оперативного сравнения плановых и фактических значений основных (нормативных) показателей для выявления отклонений между ними. Такая работа позволяет своевременно выявлять причины отклонений и целенаправленно осуществлять поиск решений для устранения отклонений.

35. Организация работы по оставлению финансовых планов

Процесс финансового планирования включает несколько взаимосвязанных этапов работы.

На первом этапе собирают информацию, необходимую для разработки финансовой стратегии и финансовой политики. Требуется качественная информация о состоянии экономического развития государства, о состоянии товарных рынков, характеристики отраслевого развития, информация о финансовом положении контрагентов, поставщиков, заказчиков, обслуживающих банков, страховых компаний. Необходима также информация о финансовом состоянии самой организации, которая формируется на основе аналитической работы по данным отчетности с использованием управленческого учета.

Данные анализа позволяют выявить причины успехов и неудач, принимать оптимальные решения.

Второй этап работы включает разработку финансовой стратегии организации (содержание рассмотрено ранее) и ее воплощение в показателях прогнозных финансовых документов (прогнозы баланса активов и пассивов, прогнозы отчета о прибылях и убытках и бюджет движения денежных средств).

На третьем этапе на основе финансовых прогнозов разрабатываются и конкретизируются текущие финансовые планы (годовые планы с месячной или квартальной разбивкой).

Четвертый этап – это разработка и организации системы оперативного финансового планирования (система бюджетирования доходов, расходов; система платежных календарей, кредитный план, кассовый план и др.).

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их исполнением.