Платежеспособность организации: определение, оценка и способы укрепления.

Платежеспособность организации: определение, оценка и способы укрепления.

Важной задачей анализа финансового состояния является исследование платёжеспособности предприятия, под которой понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам перед контрагентами (с учетом реализации активов, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств, т.е. ликвидности баланса). При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом ‑ периодически или постоянно неплатежеспособно.

Платежеспособность (неплатежеспособность) предприятия определяется путем соотнесения суммы оборотных активов к внешней задолженности предприятия.

Если Аоб/Звн>=1, то предприятие платежеспособно. Если Аоб/Звн<1, то предприятие неплатежеспособно. Платежеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса.

Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность (деньги) и погасить свои платежные обязательства.

Анализ ликвидности баланса предприятия проводится в следующей последовательности:

ШАГ 1. Группировка активов.

1) Наиболее ликвидные активы (А1). А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

2) Быстрореализуемые активы (А2). А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

3) Медленнореализуемые активы (А3). А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

4) Труднореализуемые или неликвидные активы (А4). А4 = Внеоборотные активы

ШАГ 2. Группировка пассивов

1.Наиболее срочные обязательства (П1). П1 = Кредиторская задолженность

2. Краткосрочные пассивы (П2). П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

3. Долгосрочные пассивы (П3). П3 = Долгосрочные кредиты и займы

4. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4). П4 =Капитал и резервы (собственный капитал предприятия) + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

Шаг 3. Определение ликвидности баланса

ШАГ 4. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса, с помощью которой можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, получить общее представление о ликвидности и платёжеспособности анализируемого предприятия.

 

Финансовый результат деятельности организации и модель его формирования.

Финансовый результат деятельности предприятия – это прибыль или убыток. Конечный финансовый результат, т.е. прибыль (убыток), оставляемая в распоряжении предприятия, отражается в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» по стр. «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» - код стр. 190.

Согласно Программе реформирования бухгалтерского учета в нашей стране в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности с 1 января 2000г. введен принципиально новый порядок формирования конечного финансового результата деятельности предприятия: конечный финн.результат отчетного периода = прибыль (убыток) за отчетный период – налоги (из прибыли) и иные аналогичные обязательные платежи, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Расчет финанс.результата базируется на соблюдении правил признания доходов и расходов, установ. ПБУ 9/99 «Доходы организации», ПБУ (положение по бухучету) 10/99 «Расходы организации».

Модель отражает: единство целей деятельности; единство показателей финансовых результатов деятельности; единство процессов формирования и распределения прибыли; единство системы налогообложения.

Это единая модель хоз.механизма предприятия независимо от отрасли в условиях работы на рыночной основе.

Все штрафы полученные и уплаченные за нарушение условий договоров отражаются в данном блоке. Исключение только одно: суммы, внесенные в бюджет в виде санкций (штрафов) за несоблюдение правил налогообложения, в состав расходов от прочих операций не включаются, а относятся на уменьшение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли (Блок 8). Это принципиальный момент.

Сумма налога на прибыль (Блок 8) определяется по правилам налогового учёта, а именно: в соответствии с гл.25 НК РФ «Налог на прибыль организаций». С этой целью рассчитывается согласно данной главы НК РФ размер налогооблагаемой прибыли и по ставке 20% определяется налог на прибыль (в т.ч.: 2,5% - в федеральный бюджет; 17,5%-в бюджеты субъектов РФ.)

В ф. №2 «Отчёт о прибылях и убытках» находит отражение только сумма налога на прибыль.

Показатели прибыли:

· Прибыль (убыток) по обычным видам деятельности

· Валовая прибыль.

· Прибыль (убыток) от продаж.

· Прибыль (убыток) от прочих операций.

· Прибыль (убыток) до налогообложения.

· Чистая прибыль (убыток) отчётного периода.

· Нераспределённая прибыль отчётного периода.

Прибыль (убыток) до налогообложения. По – другому: операционная прибыль, т.е. прибыль предприятия за отчётный период до вычета налогов. Или: бухгалтерская прибыль. Операционная (бухгалтерская) прибыль – один из ключевых оценочных показателей результативности работы предприятия. Это наиболее общая характеристика уровня организации и эффективности работы предприятия.

Результирующим целевым показателем для собственников является чистая прибыль, т.е. прибыль, оставляемая в распоряжении предприятия.

Чистая прибыль, не изъятая собственниками и не использованная ими отражается в балансе в накопительном порядке в пассиве баланса «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)».

Возможно появление в ф. № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» таких статей как «отложенные налоговые активы» и «отложенные налоговые обязательства»

Отложенный налоговый актив – это часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к снижению величины налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчётным или в последующих отчётных периодах.

Отложенное налоговое обязательство – это часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению величины налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем отчётном или последующих отчётных периодах.

Таким образом, отложенное налоговое обязательство будет увеличивать будущие платежи по налогу на прибыль, а отложенный налоговый актив – их уменьшать.

Анализ организационно-технического уровня управления производством.

Организационно-технический уровень организации характеризуется степенью совершенства используемого на предприятии оборудования, уровнем технологического процесса, состоянием организации труда и производства, эффективностью применяемых методов управления, управленческой системой в целом, уровня качества оказываемых услуг.

Задачи анализа организационно-технического уровня организации:

1. Определение и оценка научно-технического уровня производства и выявление влияния этого уровня на выполнение плана по основным показателям.

2. Определение и оценка эффективности организации труда на предприятии.

3. Оценка эффективности системы управления организацией.

4. Определение возможностей и путей совершенствования орг-тех уровня.

Информационная база (обширная, более 200 показателей):

1. Годовой отчет о производственной и хозяйственной деятельности.

2. Бухгалтерская отчетность.

3. Баланс производственных мощностей.

4. Паспортные данные машин и оборудования.

5. Проектно-сметная документация и другая техническая документация.

Анализ ведется по 3 направлениям:

Платежеспособность организации: определение, оценка и способы укрепления.

Важной задачей анализа финансового состояния является исследование платёжеспособности предприятия, под которой понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам перед контрагентами (с учетом реализации активов, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств, т.е. ликвидности баланса). При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом ‑ периодически или постоянно неплатежеспособно.

Платежеспособность (неплатежеспособность) предприятия определяется путем соотнесения суммы оборотных активов к внешней задолженности предприятия.

Если Аоб/Звн>=1, то предприятие платежеспособно. Если Аоб/Звн<1, то предприятие неплатежеспособно. Платежеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса.

Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность (деньги) и погасить свои платежные обязательства.

Анализ ликвидности баланса предприятия проводится в следующей последовательности:

ШАГ 1. Группировка активов.

1) Наиболее ликвидные активы (А1). А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

2) Быстрореализуемые активы (А2). А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

3) Медленнореализуемые активы (А3). А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

4) Труднореализуемые или неликвидные активы (А4). А4 = Внеоборотные активы

ШАГ 2. Группировка пассивов

1.Наиболее срочные обязательства (П1). П1 = Кредиторская задолженность

2. Краткосрочные пассивы (П2). П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

3. Долгосрочные пассивы (П3). П3 = Долгосрочные кредиты и займы

4. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4). П4 =Капитал и резервы (собственный капитал предприятия) + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

Шаг 3. Определение ликвидности баланса

ШАГ 4. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса, с помощью которой можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, получить общее представление о ликвидности и платёжеспособности анализируемого предприятия.