Теоретические аспекты эффективности использования финансовых ресурсов

Введение

В настоящее время в условиях нестабильной экономики конкурентоспособность организаций и целесообразность их деятельности в будущем основывается, прежде всего, на эффективности их функционирования. Эффективность финансовой деятельности служит залогом финансовой привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по финансово–хозяйственной деятельности, а также собственников организации. В связи с этим приобретает огромное значение оценка эффективности использования источников финансовых ресурсов.

В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализ финансовой деятельности, основным содержанием которой является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.

Цель курсовой работы – провести анализ эффективности использования финансовых ресурсов и разработать мероприятия по улучшению.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

1) Изучить теоретические аспекты анализа финансовых ресурсов организации;

2) Проанализировать состояние финансовых ресурсов в ООО «НПК»;

3) Разработать рекомендации по улучшению эффективности использования финансовых ресурсов ООО «НПК».

Объектом исследования является деятельность ООО «НПК».

Предметом исследования является эффективность использования финансовых ресурсов.

Методологической базой явились нормативно–правовые акты, регулирующие финансовую деятельность организации, научная литературы, а также периодическая литературы и Интернет – источники. В выпускной квалификационной работе использовалась методика В.В. Ковалева, а также А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина.

Информационной базой явились организационно–распорядительные документы ООО «НПК» и финансовая отчетность организации.

В работе применялись методы финансового анализа: метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности, методы вертикального и горизонтального анализа, коэффициентный и метод сравнения.

Источники информации – бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «НПК».

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Во введении обусловлена актуальность данной темы, определены цель, задачи исследования, а также объект, предмет и методы исследования. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа эффективности использования финансовых ресурсов организации, изучены методы и методика анализа. Во второй главе дана организационно–экономическая характеристика ООО «НПК», проведен горизонтальный и вертикальный анализ, проведен анализ ликвидности и платежеспособности, а также анализ финансовой устойчивости и рентабельности. В заключении сделаны выводы по проделанной работе, указаны выявленные проблемы и предложенные мероприятия по улучшению эффективности использования финансовых ресурсов ООО «НПК».

 

Теоретические аспекты эффективности использования финансовых ресурсов

Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс»

Анализ ликвидности баланса

Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности баланса, Данные из формы бухгалтерской отчетности за 2012–2014 гг. по ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс» используются для расчета следующих показателей в таблице 2.3.

В результате, в 2013 г. стоимость имущества ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс» снизилась на –7,18% (25018/26953*100–100), в 2014 г. стоимость имущества увеличилась на 58,53% (39660/25018*100–100), что указывает на увеличения объемов хозяйственной деятельность и о поступательном развитии бизнеса ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс».

Таблица 2.3 - Группировка статей баланса ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс» за 2012–2014 гг.

Наименование показателя	Значение показателя, тыс.руб.	Изменения
АКТИВ
Наиболее ликвидные (А1)
Быстро реализуемые (А2)				–4010
Медленно реализуемые (А3)
Трудно реализуемые (А4)					–171
БАЛАНС				–1935
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства (П1)				–88
Краткосрочные пассивы (П2)				–1535
Долгосрочные пассивы (П3)
Постоянные пассивы (П4)		–147	–270	–312	–123
БАЛАНС				–1935

 

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс» за 2012–2014 гг.

Излишек (+) или недостаток (–)	Значение, тыс.руб.	Изменение
Наиболее ликвидных активов	–24169	–23644	–35930		–12286
Быстро реализуемых активов				–2475
Медленно реализуемых активов
Трудно реализуемых активов					–48
Условия ликвидности баланс:	Соблюение условий ликвидности
А 1 ≥ П 1	А 1 ≤П 1	А 1 ≤ П 1	А 1 ≤ П 1
А 2 ≥ П 2	А 2 ≥ П 2	А 2 ≥ П 2	А 2 ≥ П 2
А 3 ≥ П 3	А 3 ≥ П 3	А 3 ≥ П 3	А 3 ≥ П 3
А 4 ≤ П 4	А 4 ≥ П 4	А 4 ≥ П 4	А 4 ≥ П 4

 

Представленные данные указывают, что за анализируемый период услвоие ликвидности баланса не соблюадается.

Исследование показало, что в 2012 г. ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс», как это представлено на рисунке 10, не имел наиболее ликвидных активов, для срочного погашения обязательств, также на конец 2013 г. предприятие не имеет наиболее ликвидных активов, также на конец 2014 г. предприятие уже не имеет наиболее ликвидных активов в размере –35930 тыс.руб.

Рисунок 10 – Соотношения актива и пассива баланса ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс» по степени ликвидности за 2012–2014 гг.

 

При этом на начало анализируемого периода года предприятие имеет излишек быстро реализуемых активов, для погашения обязательств, также на конец 2013 г. наблюдается излишек быстро реализуемых активов, а на конец 2014 г. вновь наблюдается излишек быстро реализуемых активов.

Так же, следует отметить, что наличие излишков постоянных пассивов в сравнении труднореализуемыми активами на начало анализируемого периода года свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, т.к. у предприятия имеются собственных оборотные средства, на конец 2013 г. также наблюдается наличие излишков постоянных пассивов в сравнении труднореализуемыми активами, т.е. у предприятия по–прежнему имеются собственных оборотные средства, также на конец 2014 г. наблюдается наличие излишков постоянных пассивов в сравнении труднореализуемыми активами, т.е. у предприятия по–прежнему имеются собственных оборотные средства.

На основе проведенных расчетов можно сделать следующие выводы, несмотря на положительные изменения в источниках имущества ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс», улучшения других показателей финансового состояния, повышение ликвидности баланса и т.д., динамика остаётся нестабильной, и показатели значительно колеблются в течение анализируемого периода. Значительное увеличение суммы оборотных средств осложняет положительную динамику финансового состояния ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс».

Таким образом, за анализируемый период на предприятии происходят отрицательные изменения в финансовом состоянии, дефицит средств прослеживается быстрореализуемых активов. ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс» находится в зоне кризисной финансовой устойчивости.

Анализ рентабельности

Далее в таблице 2.7, приведены результаты анализа рентабельности собственного капитала (ROE).

Проведенные расчеты позволят сделать вывод, что наибольшая рентабельность собственного капитала была достигнута в 2013 г., когда рентабельность составила 216,33%, в 2014 г. рентабельность собственного капитала снизилась до 45,19%, это отрицательная тенденция указывающая на снижение эффективности использования финансовых ресурсов. Это и привело к снижению рентабельности собственного капитала в 2014 г. относительно 2013 г.

Таблица 2.7 - Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс» за 2012–2014 гг.

Наименование показателя	Значение показателей	Изменения, +,–	Цепной темп роста, %
Общая сумма брутто–прибыли, тыс.руб.		–218		–617		–54,6	–91,3
Чистая прибыль, тыс.руб.		–318	–122	–532		–148,6	38,4
Удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто–прибыли до выплаты процентов и налогов	0,54	1,46	–0,61	0,92	–2,07	270,4	–41,8
Общая среднегодовая сумма капитала, тыс.руб.				–1935		92,8	158,5
В том числе собственного капитала, тыс.руб.		–147	–270	–312	–123	–89,1	183,7
Рентабельность совокупного капитала, %	1,48	–0,87	0,5	–2,35	1,37	–58,8	–57,5
Мультипликатор капитала	162,35	–171,19	–147,89	–333,54	23,3	–105,4	86,4
Рентабельность собственного капитала после уплаты налогов и процентов, %	129,7	216,33	45,19	86,63	–171,14	166,8	20,9
Рентабельность продукции (услуг) (ПР ∕ СБ × 100), %	0,63	–1,89	3,25	–2,52	5,14	–300,0	–172,0
Рентабельность деятельности (ПР ∕ ВР × 100), %	0,6	–1,85	3,06	–2,45	4,91	–308,3	–165,4

 

Выводы по главе:

Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

1). Анализ динамики технико–экономических показателей выявил значительные проблемы, которые испытывает предприятие в последние два года, что обусловлено строительством птицеводческого комплекса. В 2013–2014 гг. предприятие имеет убыток от своей деятельности. Наиболее не благоприятным периодом явился 2013 г., когда наблюдается убыток от реализации. Далее ситуация немного стабилизировалась и 2014 г. имеется прибыль от реализации, однако после уплаты налогов чистой прибыли нет а вновь наблюдается убыток.

2). Низкий уровень коэффициента интеграль­ного использования ПО свидетельствует о том, что в целом по времени работы, полноте исполь­зования в пространстве и интенсивности эксплуа­тации объекты ПО используются только на 14,1–14,4 %. Показатели использования программного обеспечения указывает на их негативную динамику. Программное ООО «НПК» давно не обновлялось.

3). Анализ финансовых показателей ООО «НПК» выявил ухудшение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ООО «НПК». В структуре баланса произошли отрицательные изменения: отсутствует собственный капитал и т.д. На конец анализируемого периода финансовая устойчивость ООО «НПК» в кризисной зоне, платежеспособность удовлетворительная – наблюдается недостаток по наиболее срочным и не краткосрочным обязательствам. Проведенное исследование финансовых ресурсов в ООО «НПК» позволило оценить организацию учета и использования материально–производственных запасов (МПЗ) как неудовлетворительную. Величина запасов завышена.

4). Анализ финансовых коэффициентов позволяет утверждать о значительном улучшении финансового состояния ООО «НПК» на конец 2014г. Практически все показатели не соответствуют рекомендованным значением. Структуру баланса ООО «НПК» на конец 2014 г. можно признать удовлетворительной, так как коэффициент текущей ликвидности > 2 (Ктл 2013 = 0,98 – значительно превышает рекомендованный уровень), коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом также превышает нормативное значение.

В целом, основными проблемами в управлении и использовании финансовых ресурсов ООО «НПК» являются:

1). Нерациональное отвлечение из оборота денежных средств на формирование материальных запасов.

2). Не эффективные расчеты с покупателями.

3). Рост дебиторской задолженности.

По результат проведенного анализа можно утверждать, что в 2014 г. руководство ООО «НПК» предприятие неплатежеспособно, не имеет достаточной ликвидности, ситуация усугубляется снижение показателей эффективности деятельности, что отражается эффективности использования финансовых ресурсов, поэтому в третьей главе необходимо предложить мероприятия по повышению эффективности использования финансовых ресурсов и улучшения финансового положения ООО «НПК».

Заключение

В выпускной квалификационной работе проведен анализ эффективности использования финансовых ресурсов и разработаны мероприятия по улучшению.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа эффективности использования финансовых ресурсов организации, изучены методы и методика анализа.

Под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность аккумулируемых их собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде.

Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера.

Во второй главе дана организационно–экономическая характеристика ООО «НПК», анализ имущественного положения и финансового состояния, анализ ликвидности и платежеспособности, а также анализ финансовой устойчивости и рентабельности

Анализ финансовых показателей ООО «НПК» выявил ухудшение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ООО «НПК». В структуре баланса произошли отрицательные изменения: отсутствует собственный капитал и т.д. На конец анализируемого периода финансовая устойчивость ООО «НПК» в кризисной зоне, платежеспособность удовлетворительная – наблюдается недостаток по наиболее срочным и не краткосрочным обязательствам.

По результат проведенного анализа можно утверждать, что в 2014 г. руководство ООО «НПК» предприятие неплатежеспособно, не имеет достаточной ликвидности, ситуация усугубляется снижение показателей эффективности деятельности, что отражается эффективности использования финансовых ресурсов, поэтому работе предложены мероприятия по повышению эффективности деятельности и улучшению финансового состояния ООО «НПК».

Основными проблемами в управлении и использовании финансовых ресурсов ООО «НПК» являются:

1). Нерациональное отвлечение из оборота денежных средств на формирование материальных запасов.

2). Не эффективные расчеты с покупателями.

3). Рост дебиторской задолженности.

Управлению финансовыми ресурсами в ООО «НПК» отводится, слишком, малая роль.

В работе разработаны мероприятия по улучшению эффективности использования финансовых ресурсов и рассчитан экономический эффект от предложенных мероприятий.

С учетом выявленных проблем в эффективном использовании финансовых ресурсов в ООО «НПК», необходимо разработать мероприятия по их устранению.

1) Увеличение денежных средств путем сокращение неликвидных материальных запасов.

2) Сокращение дебиторской и кредиторской кой задолженности.

Предложенные мероприятия способствуют повышению эффективности деятельности, повышают обеспеченность имущества источниками формирования.

Приложение А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 31.12.2014 г.

 

Приложение № 1
к Приказу Министерства финансов
Российской Федерации
от 02.07.2012 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФ
от 05.10.2013 № 124н)

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

г.

Коды

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «Нагайбакский птицеводческий комплекс»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

Бройлерное и яичное производство

по ОКВЭД

Организационно–правовая форма/форма собственности

общество

с ограниченной ответственностью

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: руб.

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес).

 

 

На

31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения ^1

Наименование показателя ^2

г.^3

г.^4

г.^5

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок

Основные средства

Доходные вложения в материальные ценности

Финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

БАЛАНС

 

Форма 0710001 с. 2

На

31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения ^1

Наименование показателя ^2

г.^3

г.^4

г.^5

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ ^6

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

–278

–155

Итого по разделу III

–270

–147

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

Отложенные налоговые обязательства

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

Кредиторская задолженность

Доходы будущих периодов

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу V

БАЛАНС

 

Руководитель				Главный бухгалтер
	(подпись)		(расшифровка подписи)		(подпись)		(расшифровка подписи)

 

“

”

декабря

г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417–ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках

Приложение Б

Введение

В настоящее время в условиях нестабильной экономики конкурентоспособность организаций и целесообразность их деятельности в будущем основывается, прежде всего, на эффективности их функционирования. Эффективность финансовой деятельности служит залогом финансовой привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по финансово–хозяйственной деятельности, а также собственников организации. В связи с этим приобретает огромное значение оценка эффективности использования источников финансовых ресурсов.

В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализ финансовой деятельности, основным содержанием которой является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.

Цель курсовой работы – провести анализ эффективности использования финансовых ресурсов и разработать мероприятия по улучшению.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

1) Изучить теоретические аспекты анализа финансовых ресурсов организации;

2) Проанализировать состояние финансовых ресурсов в ООО «НПК»;

3) Разработать рекомендации по улучшению эффективности использования финансовых ресурсов ООО «НПК».

Объектом исследования является деятельность ООО «НПК».

Предметом исследования является эффективность использования финансовых ресурсов.

Методологической базой явились нормативно–правовые акты, регулирующие финансовую деятельность организации, научная литературы, а также периодическая литературы и Интернет – источники. В выпускной квалификационной работе использовалась методика В.В. Ковалева, а также А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина.

Информационной базой явились организационно–распорядительные документы ООО «НПК» и финансовая отчетность организации.

В работе применялись методы финансового анализа: метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности, методы вертикального и горизонтального анализа, коэффициентный и метод сравнения.

Источники информации – бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «НПК».

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Во введении обусловлена актуальность данной темы, определены цель, задачи исследования, а также объект, предмет и методы исследования. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа эффективности использования финансовых ресурсов организации, изучены методы и методика анализа. Во второй главе дана организационно–экономическая характеристика ООО «НПК», проведен горизонтальный и вертикальный анализ, проведен анализ ликвидности и платежеспособности, а также анализ финансовой устойчивости и рентабельности. В заключении сделаны выводы по проделанной работе, указаны выявленные проблемы и предложенные мероприятия по улучшению эффективности использования финансовых ресурсов ООО «НПК».

 

Теоретические аспекты эффективности использования финансовых ресурсов