Расчет лизинговых платежей в РФ.

При осуществлении лизинговых операций весьма сложным вопросом является определение суммы лизинговых (арендных) платежей. В основу расчета этих платежей закладываются мето­дически обоснованные расчеты, связанные со стоимостью объек­та, передаваемого в аренду, а также продолжительностью лизин­гового контракта.

В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

—амортизация;

—плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осу­ществления сделки;

—лизинговая маржа, включая доход лизингодателя за оказы­ваемые им услуги (1-3 %);

—рисковая премия - величина, зависящая от уровня различ­ных рисков, которые несет лизингодатель.

Последние три элемента (плата за ресурсы, лизинговая мар­жа, рисковая премия) составляют лизинговый процент.

К определению платежей по операциям лизинга существует
два методических подхода: первый является общепринятым на
Западе, второй — в отечественной практике.

В рамках западного подхода сумма лизингового платежа оп­ределяется в целом, а затем распределяется на элементы, состав­ляющие лизинговый платеж. Этот подход предполагает использова­ние в расчетах лизинговых платежей ставки сложных процентов.

Широко распространенный в отечественной практике мето­дический подход основан на Методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей, одобренных Министерством эко­номики и Министерством финансов РФ в 1996 г. При данном подхо­де сначала определяют составляющие лизинговый платеж элементы, а далее, суммируя их, получают величину лизингового платежа.

Рассмотрим более подробно сущность обозначенных выше методических подходов.

Отличительным признаком лизинга от аренды, можно бы вы­делить его долгосрочный характер, однако такой подход не совсем правомерен, так как рассмотренные выше формы лизинга свиде­тельствуют о том, что он может носить среднесрочный и даже краткосрочный характер (оперативный лизинг). Некоторые отли­чия лизинга от традиционной аренды в соответствии с граждан­ским кодексом РФ (часть вторая) и Законом "О лизинге" от 29.10.98 № 164-ФЗ состоят в следующем:

—при заключении лизинговой сделки в отличие от арендной предметом договора не могут быть земельные участки и другие природные объекты;

—на лизингополучателя, помимо традиционных обязанно­стей арендатора, возлагаются обязанности покупателя, связанные с приобретением имущества, страхованием, техническим обслу­живанием, ремонтом;

—лизингополучатель имеет возможность выбора поставщика и вида необходимого оборудования;

по завершению договора лизинга предмет лизинга может переходить в собственность лизингополучателя по остаточной
стоимости (при оперативном лизинге такой переход возможен на основе договора купли-продажи).

Согласно отечественным Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей общая сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле

ЛП-АО + ПК + ДУ+ ВЛ+ НДС, (5.6)

где АО - амортизационные отчисления;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, возмещае­мая лизингодателю;

ДУ - сумма возмещаемых лизингодателю дополнительных

услуг;

ВЛ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за пре­доставленное по договору лизинга имущество.

При расчете лизинговых платежей также используют следую­щие формулы:

 

(5.7)

где БС - балансовая стоимость имущества, передаваемого по договору лизинга;

Я_а - норма амортизационных отчислений.

54.8)

где КР — кредитные ресурсы, используемые на приобретение

предмета договора лизинга;

СТ_К - ставка за кредит, в процентах годовых.

(5.9)

где КР - кредитные ресурсы, используемые на приобрете­ние предмета по договору лизинга имущества, пла­та за которые осуществляется в расчетном году;

Q - учитывающий долю заемных средств в общей сто­имости приобретаемого имущества, если при обретении имущества использовались только заем­ные средства Q = 1;

ОС_Н и ОС_К - остаточная стоимость имущества на начало и конец периода соответственно.

(5.10)

где Т - срок договора лизинга;

Р₁… Р_п - расходы лизингодателя на каждую предусмотренную договором лизинга услугу.

(5.11)

где С_кв - ставка комиссионного вознаграждения лизингодателю.

 

Необходимо отметить, что коммерческая организация может получить необходимое ей оборудование и на основе аренды. Так чем же отличается аренда от лизинга!? Между арендой и лизингом имеется много общего, но имеются и определенные различия.

 

 

—

 

Арендная плата, как правило, состоит из следующих составных частей:

 

А = А + Н + П, (4.12)

 

где А - арендная плата;

Н - налог на имущество арендованного имущества;

П – прибыль.

Величина прибыли обычно определяется в процентном отношении к стоимости арендованного имущества.

Необходимо иметь в виду, что с арендного платежа взимается налог на добавленную стоимость.