Лизинговые операции в деятельности научных организаций, либо И-фирм

Лизинг отличается от простой аренды тем, что в лизинговых операциях участвуют как минимум три стороны: производитель объекта лизинга, лизингодатель, лизингополучатель + КБ (который кредитует приобретение объекта Л, если он отсутствует на балансе у ЛД) + страховая фирма (которая выдает страховку на объект Л).

Ряд действий, которые нужно осуществить для заключения лизингового соглашения:

1. Размещение заявки на приобретение в Л каких-либо ОФ. Ее можно размещать ЛДателем, который направит ее ЛПокупателю, либо через КБ, который обслуживает в расчетах ЛП. Т.е. размещение через КБ подчеркивает, что ЛП рассчитается за эту операцию вовремя и в указанном объеме.

Если у ЛД нет на балансе объекта, ЛД передает заявку на изготовление (поставку) объекта Л у производителя объекта Л.

2. Рассчитываться за приобретение объекта Л ЛД может двумя методами:

• первоначально выплачивается аванс в размере 15%. Окончательный расчет происходит по факту поставки.
• 100% платеж по факту поставки.

3. Когда происходит поставка, то оформляется акт приемки. Подписывается тремя сторонами: производитель, ЛД, ЛП. Наличие всех трех подписей означает, что продукт является надлежащего качества и ЛП готов к выплате лизинговых платежей.

Если в ходе приемки обнаруживаются незначительные недостатки, то они устраняются производителем. Если у ЛД есть на балансе, то в ходе приемки недостатки устраняются за счет ЛД. Если существенные недостатки, то подыскивается другой объект Л.

Объем Л-платежей зависит:

1) От ПС объекта Л.

2) От наличия аванса, который выделил ЛП ЛДателю в момент заключения Л-соглашения.

3) Инфляционные ожидания на срок использования объекта Л.

4) Процентные платежи, которые выплачиваются ЛДателем за использование кредита.

Существует несколько видов Л-операций:

1. Оперативный Л – сдача в Л объекта на срок до 3-5 лет. Обязанности по решению и страхованию объекта возлагается на ЛД, т.к. за этот срок объект Л полностью не амортизирует и сам ЛД заинтересован в сдаче объекта в повторный Л. Выгоды для сторон: для собственника – повторная аренда для получения дополнительных Л-платежей; для ЛП – возможность переключиться на Л более высоко эффективного оборужования.

2. Финансовый Л – машины, оборудования, ПО. На срок до 10 лет. По сути, за этот срок любой вид активов амортизируется полностью, поэтому обязанности по ремонту возлагаются на ЛП.

3. Л недвижимости – когда сдаются объекты (складские помещения) на срок по 15-20 лет. Обязанности по ремонту на ЛП.

При заключении Л-соглашения обязательно необходимо предусмотреть в тексте этого соглашения следующие моменты:

Ø Запрет/разрешение на модернизацию объекта Л. Если дается разрешение, то указывается кто возмещает затраты на модернизацию и в каких пропорциях.

Ø Запрет/разрешение на сдачу объектов в повторный лизинг. Тогда указывается кто в каких пропорциях получает Л-платежи.

Ø Запрет на использование объекта Л в качестве залога при заключении кредитных соглашений.

Существует международная классификация Л-операций. Если Производитель находится в одной стране, а ЛД и ЛП – в другой, то тогда это экспортный Л. Если П и ЛД – в одной, а ЛП – в другой, то импортный Л. Если все стороны в разных странах – транзитный Л.

Вообще Л-операции предназначены для обновления ОФ, для улучшения экономической деятельности предприятия. В структуре капитальных вложений в развитых странах Л-операции достигают 22-25% (США – 25%, Англия – 22%, Франция – 19-20%). В РФ доля Л-операций в общем объеме капитальных вложений невысока, составляет ≈ 6-7% в общем объеме капитальных сложений России.

Распространение сдерживается тем, что у нас стоимость кредитов для оплаты высока и обычно используют кредитные ресурсы зарубежных банков, либо прибегают к услугам зарубежных компаний. Там стоимость кредита ≈ 4-5%, а у нас ≈ 9-10%. Это является существенным фактором, который влияет на ………..???

 

 

Оборотный капитал И-фирмы

ОбК представляет собой набор ОбАктивов, к которым будем относить запасы (сырье, материалы, комплектующие изделия); затраты в незавершенном производстве; ГП для продажи и перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются не более, чем через 12 месяцев после отчетной даты; ДЗ, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства в кассе, на р/сч и на валютном счете.

ОбАктивы являются частью производственных фондов, которые переносят свою стоимость полностью на произведенную продукцию в течение одного производственного цикла. Т.е. их стоимость полностью включается в себестоимость произведенной продукции.

Специфика ОбК И-фирмы состоит в том, что всякая И-фирма потребляет большую номенклатуру ОбС, особенно в части материального обеспечения. Невозможно заранее предусмотреть потребности всех видов сырья и материалов, которые могут потребоваться при выполнении различных тем наследственного(?) характера. Поэтому обычно изучается потребность в материальных ресурсах по тем темам, которые были выполнены ранее, т.е. по тем темам, которые являются аналогичными.

Все ОбС делятся на две части:

• нормируемые;
• ненормируемые.

Нормируемые в основном разрабатываются по материальным ресурсам в целях управления себестоимостью производимой продукции.

Ненормируемыми являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые используются для приобретения ценных бумаг.

Для И-фирмы разрабатываются укрепленные нормативы по разным видам материалов и укрепленные нормативы разрабатываются по каждой научно-исследовательской теме. Т.е. определяется потребность в конкретных видах сырья и материалов и в основе нормирования, при разработке укрепленных нормативов, применяется опытно-статистический метод нормирования. Т.е. берутся фактические затраты из отчетов и карточек учетов расходования ресурсов по ранее выполненным темам.

Также применяются дифференцированные нормативы. Они разбивают __________ затраты по укрупненным нормативам на виды выполняемых работ. 90% работ, выполняемых И-фирмами, поддаются нормированию. 10-15% - те затраты, которые связаны с новизной и изобретательским уровнем тех видов продукции, которые являются конечными. Т.е. нормативы дифференцированные разрабатываются расчетно-аналитическим методом с учетом тех отличий, которые касаются выполняемых работ.

Эти отличия обычно вызывают дополнительные затраты (новизна, изобретательский уровень, промышленность)…………………..

В условиях промышленного производства, незавершенное производство (НП) – это какая-то продукция неокончательного выполнения. В условиях И-фирм к НП относят:

а) переходящую тематику в научных исследованиях (нематериальный характер);

б) научно-техническая продукция, опытные образцы, которые не окончены производством (материальный характер).

Планируют научно-техническую продукцию исходя из средних остатков ОбС, которые складываются при выполнении аналогичных тем, а по материальным продукции – НП определяется теми планами производства продукции, которые имеются у организаций на будущий плановый период.

Кроме того, финансовая выполнимость каждой ………. темы предусматривает поступление денежных средств по каждому этапу исследования. То же касается планов по производству научно-технической продукции на каждый период тоже планируют конкретное количество материальных ресурсов по заранее определенной цене + оплата труда работников, которые заняты как по теме, так и по выпуску научно-технической продукции. Т.е. определяется лимит денежных средств и их источники для оплаты всех видов производимых расходов. Причем нужно иметь в виду: излишек денежных средств ведет к омертвлению капитала, поэтому нужно планировать расходование излишка в целях поддержания ритмичности снабжения И-фирм, организаций по всем видам деятельности (основным и неосновным). Неосновные – не входят в тематический план.

Эффективность использования ОбК определяется оборачиваемостью ОбС, где рассчитывается коэффициент оборачиваемости, длительность оборота денежных средств. Чем выше Коб и чем меньше длительность оборота (по сравнению с прошлыми периодами), тем эффективнее используются вложенные денежные средства (а также материальные ресурсы) в данной И-фирме, либо инновационной научной организации.