Анализ равномерности денежных потоков

В процессе анализа денежных средств большое внимание должно быть уделено анализу равномерности распределения объема притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам. Это позволит выявить в дальнейшем характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различных факторов.

По данным квартальной бухгалтерской отчетности ООО «Торф-К» составлена таблица 4.31, в которой представлены денежные потоки по кварталам за 2007-2008 гг.

Как показывают данные табл. 4.31, распределение абсолютных и относительных показателей притока, оттока и остатков денежных средств по кварталам 2007-2008 гг. было не совсем равномерным. Это можно проследить, в частности, на графиках, представленных на рис. 4.11 и рис. 4.12. Нанесение графиков притока и оттока денежных средств позволило выявить зоны с недостаточной и избыточной денежной массой.

 

 

Рис. 4.11. График денежных потоков за 2007 год

Рис. 4.12. График денежных потоков за 2008 год

Таблица 4.31

Распределение денежных потоков ООО «Торф-К» по кварталам 2007-2008 гг.

Показатель	1 кв.	2 кв.
		Отклонение			Отклонение
Остатки на начало периода	697404,31	155154,87	-542249,44	903655.52	1928532,80	2832188,32
Приток	2069671,17	1585465,00	-484206,17	8816712,00	13863892,00	5047180,00
Удельный вес притока, %	5,58	4,50	1,07	23,76	39,39	15,63
Отток	3670731,00	2345240.00	-1325491,00	7822688,00	12009436,00	4186748,00
Удельный вес оттока, %	9,75	6,70	-3,05	20,78	34,30	13,53
Остатки на конец периода	-903655,52	1928532,80	2832188,32	90368,48	775269,12	684900,64
3 кв.	4 кв.	Средняя величина
		Отклонение			Отклонение
90368,48	775269,12	684900,64	-151280,13	237633,97	388914,10	-66790,72	774147,69
23902355,56	15847960,00	-8054395,56	2318608,00	3898736,36	1580128,36	9276836,68	8799013,34
64,41	45,03	-19,39	6,25	11,08	4,83	25,00	25,00
24144004,17	15985343,23	-8158660.94	2012173,00	4670046,00	2657873,00	9412399,04
64,13	45,66	-18,47	5,34	13,34	7,99	25,00	25,00
-151280,13	237633,97	388914,10	155154,87	341143,00	185988,13	-202353,08	820644,72

В 2007 г. абсолютная величина оттока денежных средств по кварталам была больше их притока. Приток денежных средств в 2007 году составил 37107346,73 руб., а отток – 37649596,17 руб. Амплитуда колебаний максимальных и минимальных значений удельных весов притока денежных средств составила 59,03% (5,58% во I квартале и 64,61% в III квартале), а оттока — 58.79% (5,34% в IV квартале против 64.13% во III квартале). Зона избытка денежных средств в 2007 году – это период времени примерно с марта по май и с ноября по декабрь, когда приток денежных средств превышает их отток. В остальное же время наблюдается зона недостатка денежных средств.

В 2008 г. разброс удельных весов притока денежных средств был меньше, чем в предыдущие два года, и составил 40,53% (4,50% в I квартале и 45,03% во III квартале), а оттока больше — 38,96% (6,70% в I квартале против 45,66 % в III квартале). С февраля по июль 2008 года – зона избытка, а, соответственно, период времени с января по февраль и с июля до конца 2008 года находится в зоне недостатка денежных средств.

Следует также отметить, что наибольшее значение абсолютных и относительных величин притока и оттока денежных средств приходится на II и III кварталы.

Для характеристики равномерности распределения денежных потоков по кварталам можно использовать коэффициент равномерности, который характеризует относительную величину среднеквадратических отклонений фактических показателей от их среднеарифметического значения и рассчитывается по формуле:

где — среднеквадратическое отклонение фактических значений показателей от их среднеарифметического значения;

x — среднеарифметическое значение фактических показателей совокупности данных.

Среднеквадратическое отклонение рассчитывается по формуле:

где х i — фактическое значение i-го показателя совокупности данных;
n — количество показателей, принимаемых в расчет.

Для расчета коэффициентов равномерности за 2007-2008 гг. будем использовать фактические квартальные значения удельных весов притоков и оттоков денежных средств (см. табл. 4.32).

Таблица 4.32

Значения удельных весов притоков и оттоков денежных средств в ООО «Торф-К» в 2007-2008 гг. по кварталам

Квартал	Удельный вес положительного денежного потока, %	Удельный вес отрицательного денежного потока, %
2007 г.	2008 г.	2007 г.	2008 г.
I	5,5775	4,5047	9,7497	6,6988
II	23,7600	39,3905	20,7776	34,3028
III	64,4141	45,0277	64,1282	45,6593
IV	6,2484	11,0772	5,3445	13,3392

Так величина = 25%, а - соответствующие значения удельного веса денежных потоков за I, II, III и IV кварталы 2007-2008 года. Результаты расчетов представим в таблице 4.33.

Исчисленные коэффициенты равномерности имеют не очень высокие значения, особенно в 2007 г., так как и коэффициент оттока денежных средств, и коэффициент притока ниже соответствующих показателей 2007 года. Следовательно, можно сделать вывод, что на предприятии не уделялось большого внимания регулированию денежных потоков.

Распределение положительных и отрицательных денежных потоков по показателям удельных весов кварталов 2007-2008 гг. представим также с помощью гистограмм на рисунках 4.13 и 4.14.

Таблица 4.33

Расчет коэффициентов равномерности притоков и оттоков денежных средств за 2007-2008 гг., %

Показатели	Расчет	Значение
Коэффициент равномерности притока денежных средств за 2007 г.		0,0442
Коэффициент равномерности притока денежных средств за 2008 г.		0,3008
Коэффициент равномерности оттока денежных средств за 2007 г.		0,0688
Коэффициент равномерности оттока денежных средств за 2008 г.		0,3725

 

Рис. 4.13. Распределение притоков денежных средств по значениям

удельного веса кварталов за 2007-2008 гг.

Рис. 4.14. Распределение оттоков денежных средств по значениям

удельного веса кварталов за 2007-2008 гг.

 

Наибольшее значение относительных величин притока и оттока денежных средств в ООО «Торф-К» приходится на II и III кварталы. Причем наблюдается, что в I и III кварталах и притоки и оттоки денежных средств по удельному весу превышают соответствующие показатели 2008 года, а в II и IV кварталах – обратная ситуация.