Понятие и границы применения кредита на макро и микро уровнях

Цель – усвоение определения границ применения кредита на макро и микро уровнях.

Общие теоретические сведения

Объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное ограничение размера предоставляемого банковского кредита может привести к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдерживании роста цен.

Аналогичное влияние могут оказать ограничения в применении коммерческого кредита, когда в распоряжении предприятия-покупателя окажется меньше товарно-материальных ценностей, чем это необходимо для производственной деятельности. Напротив, чрезмерное расширение предоставления кредита, главным образом банковского, может способствовать увеличению массы платежных средств в обороте, повысить платежеспособный спрос и в конечном счете повлиять на рост цен.

Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важны для всех форм и видов кредитных отношений. Особое значение это имеет для банковского кредита и деятельности банков. Это обусловлено доминирующим местом банковских кредитов в системе кредитных отношений, а также отсутствием границ применения банковского кредита,

подобных тем, которые существуют при других видах кредитных отношений.

Под границами кредита понимаются верхние и нижние пределы кредитования экономики страны (суммарная потребность в кредитах), в рамках которых имеет место стабильный рост экономики и доходов населения.

Различают макроуровень и микроуровень кредитных вложений.

Макроуровень кредитных вложений определяется на основе макроанализа потребностей всей экономики в кредитах и реализуется в основном на уровне взаимодействия правительства, ЦБ и коммерческих банков.

Микроуровень кредитных вложений определяется на уровне взаимодействия банка и его клиентов.

Границы кредитных вложений на макроуровне определяются экономическим положением страны и кредитно-денежной политикой государства.

Денежно-кредитная политика государства может быть направлена:

1. на стимулирование предоставления банками и другими кредитными учреждениями кредитов (кредитная экспансия);

2. на сдерживание роста денежной массы и ограничение кредитования с помощью экономических инструментов, в частности, с помощью высокой процентной ставки (кредитная рестрикция);

3. на осуществление умеренной кредитно-денежной политики.

На определение границ кредитования влияют следующие факторы:

1. состояние экономики страны;

2. состояние финансовой системы страны;

3. состояние банковской системы;

4. спрос на кредиты со стороны реального сектора экономики;

5. уровень инфляции;

6. стабильность курса национальной валюты;

7. инвестиционный климат в стране;

8. эффективность промышленности страны и ее отраслей;

9. предложение кредитов реальному сектору со стороны банков;

10. готовность банков к кредитованию в реальный сектор экономики;

11. прибыльность кредитов в сравнении с другими инструментами получения доходов кредитными учреждениями;

12. проблемы обеспечения экономических агентов оборотными средствами;

13. потребность в ссудах населения.

На потребность экономики в кредитовании определяющим образом влияют темпы роста ВВП, темпы роста экспорта и потребления внутри страны.

Мировой опыт показывает, что страны, экспортирующие в больших объемах высокотехнологичную продукцию, нуждаются в постоянном притоке капиталов, в том числе в форме иностранных или внутренних кредитов.

Рост ВВП страны требует адекватного роста денежной массы и, соответственно, роста объемов кредитования - увеличения макроуровня кредитования.

Границы кредитования на микроуровне определяются в отношениях кредитора (например, банка) и заемщика. Они зависят от:

1. кредитных ресурсов банка (кредитора);

2. потребности заемщика в средствах;

3. надежности заемщика;

4. доходности кредита для банка в сравнении с другими способами вложений средств;

Объемы кредитования коммерческий банк или иной кредитор решает индивидуально с каждым юридическим или физическим лицом в зависимости, прежде всего, от его потребностей и надежности, а также доходности кредита.

Это подчеркивает необходимость рассмотрения особенностей определения границ кредита.

При определении границ применения кредита должны учитываться:

1. необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции;

2. качество коммерческой деятельности предприятий;

3. экономное использование ресурсов хозяйства;

4. вопросы повышения благосостояния населения;

5. потребности обеспечения оборота платежными средствами.

Границы применения кредита определяются с учетом перечисленных условий, а также особенностей и задач развития экономики.

Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения.

 

Примеры решения задач

Задача № 1

 

Банк имеет 20 денежных единиц резервов и 100 денежных единиц на текущих счетах. Обязательная резервная норма -20%. Вкладчики вносят 5 денежных единиц наличными, которые присоединяются к резервам. Сколько избыточных резервов теперь у банка?
Решение:
100+20=120 - общая сумма денежных единиц.
120 x 20%=24 денежных единицы – норма резерва.
При внесении 5 денежных единиц, общая сумма резервов= 25денежных единиц.
Следовательно 25 – 24 = 1 денежная единица - избыток.
Ответ: 1 денежная единица избыточных резервов теперь у банка.

 

 

Задача № 2

 

Индекс потребительских цен в прошлом году был равен 120%, в текущем году он составил 130%. Предполагая, что темп инфляции в следующем году сохранится на прежнем уровне, банк решил предоставить кредит под 10% годовых. Каков будет уровень доходности банковского капитала, если темп инфляции по итогам года составит 5%?

Решение:

Прежде всего, необходимо определить уровень (норму) инфляции за текущий год:
Ин=(Иt-Иt-1)/(Иt) (6)

где:

Ин-индекс потребительских цен прошлого года;

Иt- индекс потребительских цен текущего года;

Ин=(Иt-Иt-1)/(Иt)=(130-120)/120=0,083 или 8,3%.

Затем, используя уравнение Фишера, определим номинальный процент (R'):
R'=(r'+Ин) x 100/(1+Ин)=(0,1+0,083) x 100/(1+0,083)=16,89%.

По завершении года по условию задачи темп инфляции составил 5%. В связи с этим необходимо учесть эту инфляционную составляющую, чтобы получить реальную ставку процента. С этой целью снова воспользуемся уравнением Фишера для вычисления реальной процентной ставки:
r'=R' x (1+Ин)-Ин.

Подставив значения в данное уравнение, получим реальную процентную ставку:
r'=0,1689 x (1+0,05)-0,05=12,73%.

Задача № 3

 

Для уравновешивания платежного баланса страны МВФ предоставляет краткосрочный кредит в сумме 200 млн. долларов на условиях «спот» на 4 месяца при процентной ставке 5,2% годовых. Дата осуществления операции 28 декабря 2012г. Сколько денег и когда будет возвращено МВФ после окончания срока займа?

Решение:

Спот – условия расчетов, по которым оплата осуществляется немедленно; в валютных расчетах – на второй рабочий (банковский) день после составления соглашения.

В случае предоставления кредита банком на условиях «спот» проценты начисляются по формуле:

I=PxRxD/(360x100), (7)

где P – основная сумма долга;

R – ставка в виде годового процента;

D – количество дней, за которое начисляется процентный доход;

360 – количество дней в году.

Датой валютирования является дата заключения сделки плюс два рабочих дня.

Таким образом, сумма процентов за пользование кредитом составляет:

I=200 x 5,2 x (31+28+31+28+2)/(360 x 100)=3,47 млн. долларов.

 

Задачи для самостоятельного решения

Задача № 1

 

Определите:

1. объем эффективных кредитных ресурсов, которые могут быть направлены на осуществление кредитных вложений;

2. объем свободных кредитных ресурсов (дефицита ресурсов).

Таблица данных (в тыс. руб.)

 

Наименование показателя	на 01.01.13г	на 01.04.13г	на 01.07.13г	на 01.10.13г	на 01.01.14
Уставный фонд	1 000	1 000	2 000	2 000	3 000
Остатки собственных средств банка			1 000	1 000	2 000
Депозиты	2 000	2 500	3 000	3 500	5 000
Остатки на расчетных и других счетах клиентов в банке
Прочие привлеченные средства	1 000	1 500	2 000	2 500	3 500
Ресурсы, вложенные в низколиквидные активы
Фактические кредитные вложения банка	4 500	5 500	9 000	10 000	15 000

 

Эффективные кредитные ресурсы – это та часть пассивов банка, те денежные средства, которые могут быть направлены на кредитование юридических и физических лиц. Они включают себя: собственные средства в полном объеме, 90% депозитов, 40% остатков на расчетных счетах клиентов, прочие привлеченные средства – за минусом низколиквидных активов.

Величина свободных кредитных ресурсов или дефицита кредитных ресурсов зависит от объема эффективных кредитных ресурсов (вычислить, используя таблицу данных) и отражает характер кредитной политики банка (сдержанный, оптимальный, рискованный).

 

Задача № 2

Индекс потребительских цен в прошлом году был равен 130%, в текущем году он составил 110%. Предполагая, что темп инфляции в следующем году сохранится на прежнем уровне, банк решил предоставить кредит под 20% годовых. Каков будет уровень доходности банковского капитала, если

темп инфляции по итогам года составит 15%?

 

Задача № 3

Банк располагает капиталом 1 млрд. денежных единиц, в том числе его собственный капитал составляет 200 млн. денежных единиц. По пассивным операциям банк уплачивает 5% годовых, а по активным получает 6% годовых. Административно-технические издержки банка составляют 200 тыс. денежных единиц, норма обязательных резервов – 10%. Рассчитайте норму чистой банковской прибыли, если в ссуду отдан весь капитал банка.

 

Контрольные тесты

 

1. Экономические границы кредита это:

1. предел распространения кредитно-финансовых отношений;

2. предел отношений по поводу возвратного движения стоимости;

3. границы кредитно – денежного регулирования экономики;

4. основа взаимосвязи экономических категорий.

2. Существуют следующие границы кредита:

1. пространственная;

2. локальная;

3. мировая;

4. временная;

5. качественная.

3. На макроэкономическом уровне выделяют границы кредита:

1. внешние;

2. мировые;

3. пространственные;

4. внутренние.

 

4. Внешние границы кредита:

1. показывают объективные пределы функционирования кредитных отношений;

2. заключают в себе всю совокупность кредитных отношений;
3. отделяют кредитные отношения во времени и пространстве от всех других экономических отношений на основе различий их качественных свойств;

4. показывают место кредита в экономических отношениях;

5. показывают объективно допустимую меру развития отдельных форм кредита.

5. На внешние границы кредита влияют следующие факторы:

1. уровень развития производства;

2. объём и структура кредитных ресурсов;

3. ставка рефинансирования;

4. финансовое состояние хозяйств;

5. дефицит бюджета;

6. структура кредитной системы;
7. соотношение используемых видов кредита.

6. Внутренние границы кредита показывают:

1. объективно допустимую меру развития отдельных видов кредита, т.е. соотношение частей в рамках единого целого;

2. пределы перераспределения средств на основе кредита;

3. количество денег, необходимых для обращения.

7. Количественная характеристика границ кредита означает:

1. выделение факторов, влияющих на функционирование кредита в данных экономических условиях;

2. выражение границ кредита в виде определённых общеэкономических пропорций;

3. обоснованную потребность в кредите;

4. реальную возможность кредитования, зависящую от имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной системы.

8. На внутренние границы кредита влияют следующие факторы:

1. ресурсная база;
2. соотношение между потребностями в каждой форме и виде кредита;

3. выражение границ кредита в виде определённых общеэкономических пропорций;

4. обоснованную потребность в кредите;

5. реальную возможность кредитования, зависящую от имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной системы.

9. К функциональным границам кредита относятся:

1. контрольная;

2. эмиссионная;

3. перераспределительная;

4. фискальная;

5. стимулирующая.

10. Границы кредитования на микроуровне определяются:

1. объёмом кредитных ресурсов банка;

2. кредитоспособностью заёмщика;

3. ставкой рефинансирования;

4. резервами банка;

5. платежеспособностью банка;

6. нормативными документами банка.

Практическая работа № 7