Глава 3. Финансы предприятий

И ОРГАНИЗАЦИЙ

Финансы предприятий являются средством формирования их денежных ресурсов с целью осуществления эффективной хозяйственной дея­тельности. Они представляют собой совокупность операций по по­лучению, распределению и использованию предприятиями денежных средств и других финансовых инструментов в процессе производст­ва и реализации товаров и услуг. Финансовые операции осуществ­ляются с целью организации денежных потоков, обеспечивающих потребности предприятий в формировании и расходовании денеж­ных средств, а образующиеся и расходуемые предприятием фонды денежных средств составляют его денежные ресурсы.

Финансы предприятий – «…это относительно самостоятельное звено финансов государства; именно в этом звене формируется основная часть доходов, которая последующим перераспределением формирует доходы бюджетов всех уровней, а также внебюджетных фондов» [13].

В то же время, существенная часть бюджетных средств в форме прямого бюджетного финансирования либо бюджетных ссуд, займов под гарантию государства, направляется на финансирование инвестиционной и текущей деятельности предприятия.

Предприятия, осуществляя свою деятельность, взаимодействуют с другими субъек­тами хозяйствования: с предприятиями сферы реального производ­ства, финансового сектора экономики (банками, страховыми компа­ниями и др.), органами государственной власти (выплачивая налоги, получая субсидии и т. д.) и домашними хозяйствами. Поскольку это взаимодействие связано с потоками денежных средств, финансы от­ражают отношения предприятий с другими субъектами экономиче­ской жизни по поводу потоков денежных средств в процессе про­изводства и реализации продукции, образования собственных и привлечения внешних источников денежных средств, их распре­деления и расходования. Итогом этого взаимодействия является взаимное обеспечение финансовыми ресурсами, предоставляющее каждому сектору экономики возможность реализации своих функций.

ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ.

ФИНАНСЫ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

Финансы реального сектора экономики - очень большая сфера финансовых отношений. В экономической науке отсутствует единый системный подход в формировании структуры финансов реального сектора, а классификация производится по ряду признаков [15]:

1. В зависимости от форм собственности и организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов выделяют финансы товариществ, обществ, государственных и муниципальных предприятий, учреждений, общественных организаций, общественных фондов.

2. В зависимости от степени централизации выделяют:

· финансы предприятий;

· финансы филиалов, дочерних предприятий и др.

· финансы объединений, корпораций, холдингов, финансово-промышленных групп (ФПГ);

· финансы министерств и ведомств (здесь речь идет о фактических отношениях, связанных с формированием и использованием на основе централизованного распределения финансовых ресурсов по фондам).

3. По отраслевому признаку: финансы промышленных, сельскохозяйственных, транспортных предприятий.

4. В зависимости от характера хозяйственной деятельности выделяют некоммерческие и коммерческие финансовые отношения.

Наибольший интерес представляет организация финансовых отношений предприятий, поскольку в рыночной экономике именно предприятия являются основой поступательного социально-экономи-ческого развития государства. В этой связи не лишним будет напомнить, что предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельнос­ти, которая осуществляется с целью извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Предприятие взаимодействует с другими предприятия­ми - поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвует в союзах и ассоциациях, в качестве учредителя вносит долю в формирование уставного капитала, вступает во взаимоотношения с банками, бюдже­том, внебюджетными фондами и пр.

Содержание финансовых отношений предприятий

Финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия и его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, рас­пределение доходов, образующихся в результате этой дея­тельности, и их использование на цели развития предприятия.

Организация хозяйственной деятельности требует соот­ветствующего финансового обеспечения, т. е. первоначально­го капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы пред­приятия.

При создании предприятия уставный капитал направ­ляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал ин­вестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную фор­му - форму выручки от реализации произведенных това­ров, которая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка -это источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно раз­ные составные части вновь созданной стоимости.

Прежде всего, это связано с формированием амортиза­ционного фонда, который образуется в виде амортизацион­ных отчислений после того, как износ основных производ­ственных фондов и нематериальных активов примет денеж­ную форму. Обязательным условием образования амортиза­ционного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.

Материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и по­луфабрикаты. Их стоимость, наряду с другими материальны­ми затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников, составляет издержки предпри­ятия по производству продукции, принимающие форму се­бестоимости. До поступления выручки эти издержки фи­нансируются за счет оборотных средств предприятия, кото­рые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные сред­ства восстанавливаются, а понесенные предприятием издер­жки по производству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает воз­можность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и произведенные затраты. Цель инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чис­того дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.

Прибыль и амортизационные отчисления являются ре­зультатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприя­тия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптималь­ное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений - обеспечи­вать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений, прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отно­шений, которые возникают между предприятием и государ­ством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распре­деления прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Амортизационные отчисления и часть прибыли, направ­ляемые на накопление, составляют денежные ресурсы пред­приятия, используемые на его производственное и научно-техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставный капитал дру­гих предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие пред­приятия. Часть прибыли используется на потребление, в ре­зультате чего возникают финансовые отношения между пред­приятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается образованием обо­собленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределе­нии прибыли в фонды специального назначения остается в компетенции предприятия.

Рыночный характер финансовых отношений, возни­кающих при осуществлении хозяйственной деятельности, не исключает их государственного регулирования. Это касается налогов, взимаемых с предприятий и влияющих на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, поряд­ка начисления амортизации, формирования финансовых ре­зультатов хозяйственной деятельности и образования неко­торых финансовых резервов.

На основе возвратности предприятием привлекаются за­емные финансовые ресурсы: долгосрочные кредиты банков, средства других предприятий, облигационные займы, источ­ником возврата которых служит прибыль предприятия.

Поскольку финансы предприятий как отношения явля­ются частью экономических отношений, возникающих в про­цессе хозяйственной деятельности, принципы их организа­ции определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя из этого, принципы организации фи­нансов можно сформулировать следующим образом: само­стоятельность в области финансовой деятельности, самофи­нансирование, заинтересованность в итогах финансово-хо­зяйственной деятельности, ответственность за ее результа­ты, контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие само­стоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в про­изводство продукции с целью получения прибыли.

Направления инвестирования денежных средств могут быть различными: связанными как с основными видами дея­тельности предприятия по производству продукции (работ, услуг), так и с чисто финансовыми вложениями. Для получе­ния дополнительных доходов предприятия вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков. Временно свободные средства предприятия могут обособить из общего денежного оборота и поместить вбанк на депозитные счета.

Предприятия объединяют финансовые ресурсы в рамках совместной деятельности и различных хозяйственных ассо­циаций.

Используя принадлежащие им денежные средства, пред­приятия не могут быть полностью свободными от обязательств перед обществом и государством. Независимо от организаци­онно-правовых форм и форм собственности все предприятия участвуют в формировании социальных внебюджетных фон­дов и доходов бюджетов различных уровней.

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыноч­ной экономики. Этот принцип базируется на полной окупае­мости затрат по производству продукции и расширению про­изводственно-технической базы предприятия и означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капиталь­ные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности средств потребность в них может обеспечи­ваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита (для покрытия текущих затрат) и долгосрочных банковских кредитов (для использования на капитальные вло­жения).

Финансовые ресурсы предприятия, направляемыена его развитие, формируются за счет:

• амортизационных отчислений;

• прибыли, получаемой от всехвидов хозяйственной и финансовой деятельности;

• дополнительных паевых взносов участников в товари­ществах;

• средств, получаемых от выпуска облигаций;

• средств, мобилизуемых при помощи выпуска и разме­щения акций в акционерных обществах открытого и закры­того типов;

• долгосрочногокредита банка и других кредиторов (кро­ме облигационных займов);

• других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан).

Принцип самофинансирования пока не может быть обес­печен на предприятиях, выпускающих необходимую потре­бителю продукцию с высокими затратами на ее производ­ство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабель­ности по разным объективным причинам, К ним относятся предприятия жилищно-коммунального хозяйства, пассажир­ского транспорта, сельскохозяйственные и другие предпри­ятия, получающие ассигнования из бюджета. То же харак­терно и для предприятий оборонного значения, хозяйствен­ная деятельность которых не может финансироваться только за счет средств, полученных от реализации продукции.

Рыночная экономика предполагает становление и разви­тие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появле­ние новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Это важнейшая предпо­сылка и причина заинтересованности в результатах финансо­во-хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприяти­ям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия пос­ле уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно произво­дить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Принцип ответственности предприятий за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производ­ственного процесса, т. е. при наступлении банкротства пред­приятия. Это представляется естественным и целесообраз­ным в условиях развитой рыночной экономики, предполагает создание и функционирование отлаженного механизма процедуры банкротства. Вместе с тем убыточность многих предприятий в России обусловлена объективными причинами, а их ликвидация может привести к массовой безработице и серьезным социальным потрясениям. В развитых странах уже выработана система контроля, диагностики и за­щиты предприятий от банкротства в интересах субъектов предпринимательской деятельности и национальной экономики.

В России приняты нормативные доку­менты, регулирующие финансовые взаимоотношения пред­приятий, созданы организации, осуществляющие контроль за управлением государственным имуществом и исполнением за­кона о банкротстве. Система банкротства нацелена на проведе­ние структурной перестройки хозяйственного механизма в соответ­ствии с потребностями экономики при условии обеспечения прибыльной хозяйственной деятельности основной части пред­приятий, производящих товары и услуги. Именно поэтому она предусматривает сохранение перспективных предприятий, ис­пытывающих финансовые затруднения.

Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятель-ностью предприятия объективно вытекает из сущно­сти финансов как денежных отношений. Финансово-хозяй­ственная деятельность предприятий связана с формировани­ем и расходованием денежных средств, а следовательно, зат­рагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов предприятия.

Контроль проявляется через анализ финансовых показа­телей деятельности предприятия и меры воздействия различ­ного содержания (например, анализ финансового состояния на предприятии с целью его улучшения, контроль за уплатой налогов в бюджет и применение штрафных санкций, конт­роль за целевым расходованием предоставленных финансо­вых ресурсов и т. д.).

Проверку финансово-хозяйственной деятельности пред­приятий проводят специальные контролирующие органы. Государственный финансовый контроль осуществляется Контрольно-ревизион­ным управлением Министерства финансов РФ по отношению к государственным предприятиям. Органы Министерства РФ по налогам и сборам в пределах своей компетенции проводят проверки отдельных сторон финансово-хозяйственной деятель­ности предприятий независимо от их организационно-право­вых форм и форм собственности, контролируют своевремен­ность и полноту уплаты налогов.

Органы Федерального казначейства выполняют в основ­ном задачи по контролю за состоянием государственных фи­нансов, но они также наделены правом контрольных функций во взаимодействии с соответствующими органами исполнительной власти, налоговыми, правоохранительными органами и банками по отношению к предприятиям. В эти функции входят проверка на предприятиях любых форм собственности денежных документов, регистров бухгалтерского учета, отчетов, планов и других документов, связанных с зачислением, перечислением и использованием средств федерального бюджета РФ. Органы Федерального казначейства вправе получать от банков и других финансово-кредитных учреждений справки о состоянии счетов предприятий, использующих средства федерального бюджета РФ, государственных (федеральных) внебюджетных фондов.

Независимый вневедомственный финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Объектом контроля яв­ляется деятельность всех экономических субъектов, т. е. пред­приятий независимо от их организационно-правовых форм и видов собственности, объединений предприятий - союзов, ассоциаций, концернов, межотраслевых, региональных и других объединений, а также остальных экономических субъектов, осуществляющих предпринимательскую деятельность, органов государственной власти и управления и органов местного самоуправления.

Содержанием аудиторского контроля являются проверки бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, других финансовых обязательств и требований экономических субъектов. Цель аудиторской деятельности - установление достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий и соответствия совершенных ими финансовых и хозяйственных операций действующему законодательству.

Результатом проверок аудиторской фирмы становится под­тверждение или неподтверждение реальности данных, содер­жащихся в отчетности. Если говорить о всестороннем контро­ле за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, получившем название внутреннего аудита, то он нацелен на предварительную проверку правильности отражения финан­совых результатов, полноты и своевременности уплаты нало­гов в бюджет, распределения прибыли, выплаты дивидендов и пр. Вместе с анализом финансового состояния предприятия на основе специальных показателей внутренний контроль яв­ляется инструментом управления финансами предприятия.