Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

В зависимости от степени детализации анализ финансового состояния подразделяется на углубленный анализ и экспресс-анализ. Важность экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда есть возможность, углубленный экономический анализ. Экспресс-анализ проводится с целью получения наглядной оценки финансового состояния и динамики развития предприятия. Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике. Источниками информации для экспресс-анализа являются: пояснительная записка к отчетности, унифицированные формы финансовой отчетности - Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Приложение к бухгалтерскому балансу. Экспресс-анализ финансового состояния выполняется в три этапа: · Подготовительный этап. Цель -убедиться в том, что отчетность готова к чтению: проверяется правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов. · Предварительный обзор финансовой отчетности. Ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей производственно-финансовой деятельности. · Экономическое чтение и анализ показателей отчетности. Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях. Результаты расчетов оформляются в виде соответствующих аналитических таблиц, на основе которых затем формулируются выводы и рекомендации по принятию решений.

43. Углубленный анализ финансового состояния предприятия

Углубленный анализ финансового состояния предприятия
На первом этапе осуществляется анализ структуры стоимо­сти имущества и средств, вложенных в него. Прежде всего, обращается внимание на рациональность и обоснованность распре­деления имущества между основными средствами, производст­венными запасами и затратами, дебиторской задолженностью и прочими видами имущества. Одновременно с этим дается оценка роли собственного капитала в формировании имущества предприятия и его взаимосвязь с чистыми активами и т.д.

На втором этапе проводится анализ состава, структуры и стоимости имущества с позиций его ликвидности. Одновремен­но оценивается влияние структуры капитала во взаимосвязи со структурой имущества на платежеспособность предприятия.

На третьем этапе определяются:

1) степень финансовой устойчивости предприятия (обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность ис­пользования чистой прибыли и амортизации);

2) уровень обеспеченности собственным капиталом основ­ных, оборотных средств и нематериальных активов;

3) влияние основных факторов на изменение финансовой устойчивости и выявляются внутрипроизводственные резервы ее повышения.

На четвертом этапе оценивается эффективность использо­вания имущества предприятия, рентабельность и конкуренто­способность выпускаемой продукции.

На пятом, заключительном этапе анализа обосновывается целесообразность разработки и реализации управленческих ре­шений.

44. Показатели оценки имущественного положения предприятия:

· сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и распоряжении организации: ХС = А – У – А п – З у. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

· доля активной части основных средств

Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

· коэффициент износа основных средств

Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах.

 

· коэффициент годности основных средств: К г = 1 – К из (Киз - коэффициент износа основных средств).

· коэффициент обновления

Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. (Осп – основные средства поступили, ОСк – основные средства на конец периода)

· коэффициент выбытия

 

Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

 

45. Показатели оценки ликвидности и платежеспособности

Показатели ликвидности и платежеспособности отражают возможность организации своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам

перед контрагентами.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

· Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку обеспеченности организации оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

 

где АО – оборотные активы; РБП – расходы будущих периодов; КО – краткосрочные обязательства за исключением резервов предстоящих расходов; ДБП – доходы будущих периодов; РПР – резерв предстоящих расходов. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами показывает величину собственных оборотных активов организации. Чем больше эта величина, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

· Коэффициент быстрой ликвидности.

 

где ДС – денежные средства; ФВ – финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность. Ориентировочное значение этого показателя равно 0,7—1. Однако оно может оказаться недостаточным, если дебиторская задолженность составляет значительную долю ликвидных средств

· Коэффициент восстановления платежеспособности.

 

где Клт.к и Клт.н —фактическое значение коэффициента текущей ликвидности наконец и начало отчетного периода соответственно; Клт.норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 — период восстановления платежеспособности, мес.; Т — длительность отчетного периода, мес.

Если Квп > 1, то у организации есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп < 1, то восстановить свою платежеспособность в ближайшее время не представляется возможным.

 

 

46. Показатели оценки финансовой устойчивости

Показатели оценки финансовой устойчивости: коэффициенты покрытия и коэффициенты капитализации.

Коэффициенты капитализации подразделяются на коэффициенты структуры капитала и коэффициенты структуры привлеченных средств.

Коэффициенты покрытия позволяют оценить в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств.

Коэффициенты капитализации:

· Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие.

· Коэффициент финансовой зависимости (финансового риска или плеча финансового рычага). Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

 

· Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

 

· Коэффициент покрытия долгосрочных вложений

Значение показателя не может быть больше 1, иначе долгосрочные кредиты будут направляться на финансирование текущей деятельности

 

Коэффициенты структуры привлеченных средств:

· Коэффициент направления привлеченных средств в оборотные активы

· Коэффициент направления привлеченных средств во внеоборотные активы

 

· Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств

· Доля дебиторской задолженности в акте баланса

· Доля кредиторской задолженности в акте баланса

· Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

 

Кохэффициенты покрытия:

· Коэффициент обеспеченности процентов к уплате равен частному от деления прибыли до вычета налогов и сборов, производимых из прибыли, а также расходов и платежей из прибыли на проценты к уплате

· Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов равен частному от деления прибыли до вычета процентов и налогов на проценты к уплате плюс расходы по финансовой аренде