Анализ финансового состояния компании

Методика проведения анализа

Определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются главными моментами анализа финансового состояния. Но анализ финансового состояния любого предприятия необходимо проводить в купе с экономическим анализом. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Анализ финансового состояния предприятия является составной частью общего финансового анализа. Схематично можно представить, как проводится

анализ финансового состояния, это видно из Рисунка 1.

 

Рисунок 1 – Анализ финансового состояния

 

Анализ финансов – язык повседневного общения руководителя (хозяина) организации с главным бухгалтером. При постоянном использовании этого языка многих неудач можно избежать, а принимаемые решения сделать взвешенными и обоснованными. Контроль за деятельностью организации с помощью финансового анализа может быть приятным и не обременительным, а главное – без него нет пути к успеху!

Финансовый анализ – это анализ части общего, полного анализа хозяйственной деятельности организации, основанный на –

· Сборе;

· Обработке;

· Классификации;

· Систематизации;

· Хранении;

· Использовании

информации для оценки финансового состояния организации на текущий момент и на перспективу.

Процесс проведения финансового анализа описывают по-разному в зависимости от поставленной задачи.

Финансовый анализ делает принимаемое решение объективно обоснованным, так как позволяет уменьшить неизбежную неопределенность, которая всегда присутствует в процессе принятия решений на основании догадок, озарений, предчувствий и интуиции.

Аналитики предлагают методику анализа на основе общего и детализированного анализа финансового состояния предприятия:

- экспресс-анализ финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа предлагается рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

По мнению аналитиков, экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап является основным в экспресс-анализе. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Экспресс -анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Целью детализированного анализа финансового состояния является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Аналитики предлагают программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1) предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

а) характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

2) выявление "больных статей" отчетности;

б) оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

1) оценка имущественного положения;

2) построение аналитического баланса;

3) вертикальный анализ баланса;

4) горизонтальный анализ баланса;

5) анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

6) оценка финансового положения;

7) оценка платежеспособности;

8) оценка финансовой устойчивости;

в) оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

1) оценка основной деятельности;

2) анализ доходности;

3) оценка положения на рынке ценных бумаг.

Целью проведения анализа положения предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

Анализ и оценка удовлетворительности структуры баланса проводятся на основе следующих показателей:

- коэффициента текущей ликвидности (общего покрытия);

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным наступает при условии, когда величина указанных коэффициентов оказывается ниже их нормативных значений.

В том случае, если хотя бы один из первых двух показателей (коэффициента текущей ликвидности или коэффициента обеспечения собственными средствами) имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько тенге текущих активов предприятия приходится на один тенге текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетноаналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя - 2; однако, это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости текущих активов в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итога раздела II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей и прочих краткосрочных пассивов (итог раздела V баланса).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость определяет стабильность положения предприятия. Нормальное значение данного показателя должно быть не менее 0,1. Этот коэффициент определяется отношением собственных оборотных средств (I раздел пассива баланса минус I раздел актива баланса) к стоимости текущих активов (II раздел актива баланса).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Он определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец года и изменения этого коэффициента между концом и началом года в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

После оценки удовлетворительности структуры баланса проводится анализ имущественного положения предприятия.