Финансовые результаты компании за период с 2010 по 2011 года

 

В таблице 1 представлены данные эксперсс-анализа ТОО «GSM Казахстан ОАО Казахтелеком» за период с 2010 по 2011 год. Все расчеты в данной главе произведены на основе данных финансовой отчетности предприятия (приложения 1, 2).

Таблица 1. – Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО «GSM Казахстан ОАО Казахтелеком» за 2010-2011 годы

Наименование показателя	Способ расчета	Нормативное ограничение	Значение показателя	Изменение
2010 год	2011 год	Абсолютное	В% отчетного к базисному
1 ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ
Сумма хозяйственных средств, находящихся на предприятия	Итог баланса	-			+123458	+5, 19
1.2. Коэффициент износа основных средств	Накопленный износ Первоначальная стоимость основных средств	-	0,474	0,449	-0,025	-5,27
1.3. Величина собственного оборотного капитала	Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Долгосрочные активы	-	-641063	-680237	-39174	+ 6,11
1.4. Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства Текущие обязательства	>0,2-0,7	0,01	0,002	-0,008	-80,00
1.5. Коэффициент критической ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые инвестиции +Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства	≈1	0,18	0,16	-0,02	-11,11
1.6. Коэффициент текущей ликвидности	Текущие активы Текущие обязательства	1,5-2	0,3	0,25	-0,05	-16,67
1.7. Доля собственного оборотного капитала в покрытии запасов	Собственные оборотные средства ТМЗ + расходы будущих периодов	>0,1	-5,51	-8,41	-2,9	+52,63
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
2.1. Коэффициент независимости (автономии)	Собственный капитал Всего хозяйственных средств	>0,5	0,61	0,64	+0,03	+4,92
2.2. Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственные оборотные средства Собственный капитал	~0,5	-0,44	-0,43	+0,01	-2,27
2.3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	Заемный капитал Собственный капитал	≤1	0,63	0,57	-0,06	-9,52
2.4. Коэффициент устойчивого финансирования	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) Всего хозяйственных средств	>0,8	0,61	0,64	+0,03	+4,92
3 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
3.1. Доход от реализации		-			+183230	+9,46
3.2. Доход от обычной деятельности до налогообложения		-			+54462	+6,31
3.3. Фондоотдача	Доход от реализации Средняя стоимость основных средств	-	0,92	0,93	+0,01	+1,09
3.4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	Доход от реализации Средняя дебиторская задолженность	-	12,48	14,63	+2,15	+17,23
3.5. Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях)	360 дней показатель 4.4	-			-4	-13,79
3.6. Коэффициент оборачиваемости ТМЗ (в оборотах)	Себестоимость продукции ТМЗ и расходы будущих периодов	-	7,86	12,5	+4,64	+59,03
3.7. Продолжительность оборота ТМЗ (в днях)	360 дней показатель 4.6	-			-17	-36,96
3.8. Продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях)	Кредиторская задолженность*360 дней Себестоимость продукции	-			-37	-10, 19
3.9. Продолжительность операционного цикла (дни)	Показатель 4.5. + показатель 4.7	-			-21	-25
4 ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
4.1 Чистый доход	-	-			+175335	+22,47
4.2 Доход от основной деятельности	-	-			+55576	+6,51
4.4 Рентабельность продукции	Доход от основной деятельности Доход от реализации	-	1,09	0,95	-0,14	-12,84
4.6 Рентабельность собственного капитала	Чистый доход Собственный капитал	-	0,53	0,6	+0,07	+13,21
4.7 Рентабельность основного капитала	Чистый доход Валюта баланса	-	0,33	0,38	+0,05	+15,15

 

Из оценки имущественного состояния предприятия видно, что показатель суммы хозяйственных средств дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Стоимость активов выросла на 5,19% в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия. Доля основных средств, находящихся в изношенном состоянии увеличилась с 47,4% до 44,9%.

Анализируя ликвидность предприятия можно сказать что, рост величины собственного оборотного капитала на 6,11% не дал положительных результатов, т. к. его величина отрицательная и составила на конец года 680237 тысяч тенге, то есть на предприятии не хватает части собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов. Показатель абсолютной ликвидности показывает, что всего 0,01 тенге на начало периода и 0,002 тенге на конец периода текущих обязательств может быть погашено немедленно за счет денежных средств. Коэффициент критической ликвидности показывает, что 18% на начало периода и 16% на конец периода текущих обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счет средств на счетах, а также поступлений по расчетам. Показатель текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, что на один тенге текущих обязательств в 2011 году приходится на 16,67% меньше, чем в 2010 году. Расчет доли собственного оборотного капитала в покрытии запасов также показывает уменьшение значения в динамике на 2,9 пункта, что говорит о снижении части стоимости запасов, которая покрывается собственным оборотным капиталом, а эта не хорошая тенденция, тем более эта доля на начало периода была отрицательной и составляла 5,51 пункта.

Проведя оценку финансовой устойчивости, получили следующие результаты: во-первых, расчет показателя финансовой независимости (автономии) показывает, что доля собственных средств в общей сумме источников финансирования увеличился на 4,92%. Это указывает на снижение зависимости предприятия от внешних инвесторов, а это положительная тенденция, тем более что данный коэффициент соответствует нормативному значению. Однако произошло уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала за отчетный период на 2,27%, что свидетельствует об уменьшении той части собственных средств, которая используется для финансирования текущей деятельности. В-третьих, уменьшение показателя соотношения заемного и собственного капитала на 9,52% говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия и свидетельствует также о снижении зависимости предприятия от кредиторов.

Из оценки деловой активности видно, что за анализируемый период показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях уменьшился на 4 дня, а это положительная тенденция. Также произошло снижение показателя срока оборачиваемости товарно-материальных запасов в 2011 году на 17 дней. Все это повлияло на спад продолжительности операционного цикла с 75 дней в 2010 году до 54 дней в 2011 году, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости товарно-материальных запасов. Рост показателя фондоотдачи на 1,09% свидетельствует о более эффективном использовании основных средств предприятия.

Из анализа рентабельности предприятия видно, что за 2010 – 2011 годы произошло увеличение доходов предприятия: доход от реализации вырос на 9,46 пункта, доход от обычной деятельности до налогообложения на 6,31 пункта, а также наблюдается увеличение чистого дохода на 22,47 пункта. При расчете рентабельности продукции видно, что произошло увеличение чистого дохода, принесенной каждой единицей реализованной услугой, т. к. произошел рост этого показателя на 22,47%. Расчет рентабельности основной деятельности показывает снижение дохода от реализации, приходящейся на одну тенге затрат на 3,19%. Расчет рентабельности собственного капитала показывает, что в 2011 году, каждая единица, вложенная собственниками предприятия, заработала чистого дохода на 13,21% больше, чем в 2010 году. При расчете рентабельности авансированного капитала выяснилось: чтобы предприятию получить одну денежную единицу дохода, независимо от источников привлечения этих средств потребуется на 15,15% больше денежных средств в 2011 году, чем в 2010.

В целом финансовое состояние ТОО «GSM Казахстан ОАО Казахтелеком» в 2011 году по результатам проведенного экспресс–анализа можно охарактеризовать как устойчивое, однако следует принять меры по повышению ликвидности и платежеспособности.

Доля ТОО «GSM Казахстан ОАО Казахтелеком» составляет 3% общего дохода от реализации услуг и 5% чистого дохода в деятельности АО "Казахтелеком". Коэффициент абсолютной ликвидности ТОО «GSM Казахстан ОАО Казахтелеком» ниже нормативного значения и по АО "Казахтелеком" тоже наблюдается не соответствие норме. Однако, показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях АО "Казахтелеком" также уменьшился, что повлекло за собой спад продолжительности операционного цикла с 109 дней в 2010 году до 96 дней в 2011 году.

По результатам проведенного экспресс-анализа ТОО «GSM Казахстан ОАО Казахтелеком», а также сравнительного анализа АО "Казахтелеком", можно сделать следующий вывод, что финансовое состояние общества характеризуется как устойчивое. Увеличение чистого дохода на 43,91% подтвердило эффективность продуманной финансовой политики компании. Также залогом успеха является расширение сферы применения информационных технологий в системе управленческого учета и внедрение основных ее элементов в филиальной сети.