С. Детальная проверка представления результативности инвестирования

Помимо подтверждения соответствия GIPS ФИРМА, может провести у себя дополнительную более глубокую узконаправленную проверку (или аудит результативности инвестирования) презентации конкретного КОМПОЗИТА.

 

ФИРМЫ не имеют права заявлять, что конкретный КОМПОЗИТ подвергся независимой проверке по стандартам GIPS, если верификатор не следовал всем процедурам верификации, сформулированным в разделе III.B. ФИРМЫ не имеют права утверждать, что презентация конкретного КОМПОЗИТА «верифицирована по GIPS» или делать иные заявления, имеющие подобную силу. Верификация по GIPS может относиться только к верификации ФИРМЫ в целом. ФИРМЫ могут заявлять о верификации только после того, как верификатор выпустит отчет о верификации по GIPS.

 

Детальная проверка презентации КОМПОЗИТА не ТРЕБУЕТСЯ для заявления о получении отчета о верификации. Маловероятно, что подобные проверки станут ТРЕБОВАНИЯМИ стандартов GIPS или станут обязательными.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А. - ОБРАЗЕЦ ПРЕЗЕНТАЦИИ, СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ GIPS

 

ПРИМЕР 1:

«Инвестиционная фирма Образец 1»:

Сбалансированный композит,

С 1 января 1995 года по 31 декабря 2004 года

 

Год	Доходность до вычета вознаграждения (%)	Доходность после вычета вознаграждения (%)	Доходность эталона (%)	Число портфелей	Внутренний разброс (%)	Общие активы композита (млн. CAD)	Общие активы фирмы (млн. CAD)
			14.1		4.5
	2.2	1.3	1.8
	22.4	21.5	24.1		5.7
	7.1	6.2			2.8
	8.5	7.5			3.1
	–8.0	–8.9	–8.4		2.8
	–5.9	–6.8	–6.2		2.9
	2.4	1.6	2.2		3.1
	6.7	5.9	6.8		3.5
	9.4	8.6	9.1		2.5

 

«Инвестиционная фирма Образец 1»

подготовила и представила настоящий отчет в соответствии с Глобальными стандартами результативности инвестирования (GIPS^®).

Примечания:

1. "Инвестиционная фирма Образец 1" является инвестиционным управляющим сбалансированного портфеля и инвестирует исключительно в канадские ценные бумаги. "Инвестиционная фирма Образец 1" определена как независимая фирма по инвестиционному управлению и не аффилирована с какой бы то ни было головной организацией. Для периода с 2000 по 2004 гг. "Инвестиционная фирма Образец 1" прошла верификацию, выполненную верификатором "ООО Услуги по верификации". Копия отчета о верификации предоставляется по запросу. Дополнительная информация, касательно принятых фирмой правил и процедур для расчета и отчета о результативности инвестирования, предоставляется по запросу.

2. Композит включает все неналогооблагаемые сбалансированные портфели с распределением активов: 30% в S&P TSX и 70% в Scotia Canadian Bond Index Fund с допущением отклонения от данного размещения активов до 10%.

3. Эталон: 30% - 30% S&P TSX, 70% - 70% Scotia Canadian Bond Index Fund, с ежемесячной перебалансировкой.

4. Оценка рассчитана, и результативность инвестирования представлена в канадских долларах.

5. Доходность до вычета вознаграждения представлена до вычета вознаграждения управляющего и хранителя, но после вычета всех торговых издержек. Доходность представлена очищенной от удерживаемых налогов, не подлежащих возврату. Доходность после вычета вознаграждения рассчитана путем вычитания наивысшей ставки вознаграждения 0.25% из квартальных доходностей композита до вычета вознаграждения. Перечень ставок вознаграждения инвестиционного управляющего следующий: 1.00% с первых CAD 25 млн.; 0.60% - с последующих.

6. Настоящий композит был создан в феврале 1995 года. Полный список композитов фирмы и их описаний предоставляется по запросу.

7. Для периода с 1995 по 1996 гг. "Инвестиционная фирма Образец 1" не соответствовала стандартам GIPS, поскольку оценка портфелей проводилась раз в год.

8. Внутренний разброс вычисляется с использованием равновзвешенного стандартного отклонения доходности всех портфелей, находившихся в композите на протяжении целого года.

 

ПРИМЕР 2:

«Компания по управлению активами Образец 2»

Композит «Акции индекса World BM MSCI Прямое предписание активного управления» ("Equities World BM MSCI Active Mandates Direct")

Валюта отчета: CHF Дата создания 01 июля 1999 г.

Период	Общая доходность (%)	Доходность эталона MSCI World (ri) в CHF (%)	Число портфелей	Разброс композита (диапазон)	Общие активы композита (млн.)	Процент от активов фирмы (%)
		19.6		0.2	84.3	<0.1
	–35.3	–33.0		0.7	126.6	0.1
	–16.0	–14.5		1.5		0.2
	–13.5	–11.8		1.3	202.1	0.2
	60.2	46.1	<5	N/A	143.7	0.2
	21.3	17.5	<5	N/A	62.8	<0.1
	22.5	26.3	<5	N/A	16.1	<0.1
		19.6		0.2	84.3	<0.1

Декларация соответствия GIPS

"Компания по управлению активами Образец 2" подготовила и представляет этот отчет в соответствии с Глобальными стандартами результативности инвестирования (GIPS^®).

 

Определение фирмы

"Компания по управлению активами Образец 2", независимая фирма по инвестиционному правлению, была основана в 1997 г. "Компания по управлению активами Образец 2" управляет множеством акций, ценных бумаг с фиксированным доходом и сбалансированных активов преимущественно для шведских и европейских клиентов. Дополнительная информация, касательно принятых фирмой правил и процедур для расчета и отчета о результативности инвестирования, предоставляется по запросу.

 

Эталон

Источники сведений о курсах обмена валют могут быть различными для композита и эталона.

 

Вознаграждения

Данные о результативности инвестирования представляются до вычета вознаграждения управляющего, вознаграждения хранителя и удерживаемых налогов, но после вычета всех торговых издержек.

 

Список композитов

Список композитов и описание композитов предоставляются по запросу.

 

Верификация

"Компания по управлению активами Образец 2" прошла верификацию независимым верификатором на ежегодной основе за период с 1998 по 2003 гг.

 

Перечень вознаграждений

Стандартное фиксированное вознаграждение управляющего по счетам с активами, находящимися под управлением, величиной до CHF50 млн. составляет 0.35%.

 

Минимальная величина счета

Минимальная величина портфеля для включения в композит "Equities World BM MSCI" составляет CHF1 млн.

 

ПРИМЕР 3

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ