Грошова маса і її структура. Грошові агрегати і грошова база

У сучасній економічній літературі всю сукупність грошей, що забезпечують рух товарів і послуг, визначають як грошову масу. Вона являє собою всю суму загальновизнаних платіжних засобів країни і включає готівкові і безготівкові гроші.

Між загальною кількістю грошей і швидкістю їх обігу існує певний зв’язок:

 

У узагальненій формі дана формула відображає закон грошового обігу, суть якого полягає в тому, що кількість грошей, необхідних для обігу товарів, прямо пропорційна сумі їх цін і обернено пропорційна швидкості обігу однойменної грошової одиниці.

У грошовій масі виділяють грошові агрегати, що являють собою її структурні елементи, які розрізняються між собою рівнем ліквідності, тобто рівнем здатності перетворюватися на гроші.

Грошові агрегати мають певні національні відмінності як за складом елементів, що входять в той чи інший агрегат, так і за їх кількістю. Проте принципово грошові агрегати різних країн, власне кажучи, ідентичні.

У більшості розвинутих країн, як правило, виділяють три-чотири агрегати.

У грошовій системі України виділяють такі агрегати: М₀; М₁; М₂; М₃. При цьому агрегат М₀ звичайно пов'язують із готівкою, що знаходиться поза банками.

Агрегат М₁ включає: гроші поза банками (М₀), кошти на рахунках до запитання і поточні депозити. Останній елемент ще визначають як трансакційні депозити.

Агрегат М₂ містить агрегат М₁, а також строкові депозити й ощадні внески, зроблені на певний термін.

Агрегат М₃ включає агрегат М₂ і кошти клієнтів за трастовими операціями банків. Ці операції являють собою довірчі операції, тобто операції доручення на управління майном або грошима клієнта. Формою організації таких операцій може виступати, наприклад, депозитний сертифікат. Він являє собою грошовий документ, що свідчить про вкладення його власником у банк певної суми на термін, після закінчення якого за даним сертифікатом сплачуються відсотки і повертається вкладена сума.

Агрегати М₀ і М₁ дають нам, власне, гроші, є найбільш ліквідними.

Агрегати М₂ і М₃ називають квазігрошами. Вони виконують тільки одну функцію – заощаджень.

Грошова база – це показник, що характеризує масу грошей з боку появи її на балансі Центрального банку, який їх безпосередньо контролює, впливаючи на загальну масу грошей.

Мб = М₀ + М_к + М_рез

М_к – готівка в касах банку;

М_рез – сума резервів, які перебувають на рахунках комерційних банків у центральному банку.

Контрольні питання та завдання для самоперевірки

1. Опишіть історичний процес виникнення та розвитку грошей. Які фактори вплинули на цей процес?

2. Назвіть існуючі концепції походження грошей. Яка з них більш адекватна ринковій практиці використання грошей в економіці?

3. Поясніть, чим гроші відрізняються від звичайного товару.

4. Наведіть основні причини демонетизації золота.

5. Проаналізуйте портфельний підхід до визначення грошей.

6. Визначте сутність грошей як грошей та грошей як капіталу.

7. Поясніть, яке з наведених нижче визначень сутності грошей є найбільш повним і правильним.

Гроші – це:

а) законні платіжні засоби, створені державою;

б) все те, що використовується як гроші;

в) все те, що може слугувати загальним еквівалентом;

г) все те, що є носієм самостійної мінової вартості, абсолютної цінності.

8. Поясніть, що розуміють під «повноцінними» та «неповноцінними» грошима.

9. Чи всі неповноцінні гроші можна назвати кредитними?

10.  Що таке «електронні гроші»? Що спільного й відмінного у них з паперовими та депозитними грошима?

11.  Дайте характеристику таким видам грошей як монета, банкнота, чек, депозитні та електронні гроші. Що таке білонна монета?

12.  Сформулюйте функції грошей. Поясніть альтернативні підходи до їх визначення.

13.  У якій функції гроші обслуговують процес ціноутворення?

14.  У яких функціях гроші найбільше знецінюються від інфляції?

15.  Чим поняття «ролі грошей» відрізняється від поняття «функцій грошей»? Охарактеризуйте роль грошей в економіці.

16.  Назвіть якісні властивості грошей.

17.  Визначте сутність та основні риси грошового обороту. Як співвідносяться «грошовий оборот» та «грошовий обіг»?

18.  Охарактеризуйте модель грошового обороту та механізм балансування грошових потоків.

19.  Визначте, на які три сектори можна поділити грошовий оборот за економічним змістом його потоків.

20.  Охарактеризуйте грошову масу через грошову базу і грошові агрегати.

21.  Проаналізуйте грошові агрегати за версіями МВФ і НБУ.

22.  Як ви вважаєте, чи є зміна швидкості обігу грошей самостійним фактором впливу на ринкову кон’юнктуру?

23.  Обґрунтуйте, коли зростання швидкості обертання грошей можна розцінювати як позитивне явище, а коли – як негативне.

 

Тема 2. Грошовий ринок

План

1. Сутність і структура грошового ринку.

2. Суб’єкти і інструменти грошового ринку.

3. Інституціональна модель грошового ринку.