Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Микрофинансовые компании и кредитные кооперативы
Думаю, многие из вас, читая обо всех вариантах инвестиций в облигации, подумали: «Ой, как это все сложно, а мне вот тут предлагали вложиться под гарантированные 20 % годовых!» Может ли это быть правдой? Да, может, если речь о высокорискованных долговых активах, то есть если вы даете в долг менее надежному заемщику. Это все еще будет инвестициями в долговые активы, но с крайне высоким риском. Рассмотрим основные варианты высокорискованных инвестиций: • микрофинансовые организации; • кредитный потребительский кооператив (КПК); • краудфандинг (про него – подробнее отдельно).
Микрофинансовая организация – юрлицо, включенное в государственный реестр микрофинансовых организаций, занимающееся выдачей микрозаймов в соответствии с федеральным законом № 151‑ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Микрозайм, если кратко, – это относительно небольшая сумма средств, которая выдается достаточно быстро и, как правило, на довольно короткий срок, от нескольких дней. Взамен на такую скорость и достаточно простую процедуру получения заемщик платит высокими процентами (бывает, и 1 % в день). Микрофинансовые организации привлекают капитал из разных источников, чтобы выдавать микрозаймы. Разница образуется от стоимости привлеченных средств и %, под которые организации выдают микрозаймы. Микрофинансовые организации делятся на микрофинансовые и микрокредитные компании. Микрофинансовые компании могут привлекать займы физлиц и выпускать облигации, которые физлица имеют возможность приобрести. Средняя доходность по займам в микрофинансовые компании составляет около 15–20 % годовых (на 2019 год), все зависит от компании. Эти проценты могут выплачиваться ежемесячно либо в конце срока займа, либо с иной периодичностью.
ИСТОЧНИК НАЙТИ РЕЕСТР МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ И КПК ВЫ МОЖЕТЕ НА САЙТЕ ЦБ РФ: www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro
При этом помните, что инвестиции в микрофинансовые компании не покрываются системой страхования вкладов, поэтому вы рискуете потерять свои сбережения, если микрофинансовая компания обанкротится. Важный момент: по закону физлица могут инвестировать в займы микрофинансовым компаниям не менее 1,5 млн руб. В этом и проблема: мало кто может рискнуть такой крупной суммой, чтобы получить 20 % годовых.
Есть альтернатива – инвестировать в кредитные потребительские кооперативы (КПК). Это похоже на кассы взаимопомощи, когда подобные организации создаются для решения финансовых задач их создателей: в КПК можно вложить свои деньги в виде займа под процент, а другие члены КПК могут взять в кооперативе займ под процент, который, естественно, выше, чем стоимость заемных средств. Доходность инвестиций в КПК ограничена законодательно: не более чем 1,8 от ключевой ставки ЦБ РФ, то есть вы не встретите КПК с доходностью 50 % годовых. Кредитные потребительские кооперативы входят в реестр ЦБ, он именуется реестром КПК. Процедура инвестиций в КПК схожа с микрофинансовой компанией: вы даете займ под процент, и эти проценты вам выплачиваются ежемесячно, либо в конце срока займа, либо с иной периодичностью, но с той только разницей, что для КПК нет законодательного требования в виде инвестиций от 1,5 млн руб., здесь инвестиции могут быть и в несколько тыс. руб. КПК так же, как и микрофинансовые компании, не покрываются АСВ. Надо сказать, что среди микрофинансовых компаний и КПК встречаются и финансовые пирамиды, которые под них мимикрируют. Как их распознать? • Проверьте, что выбранная вами организация есть в реестре микрофинансовых организаций или КПК ЦБ РФ, причем детально сравните название и организационно‑правовую форму. Так, КПК должен иметь форму именно КПК, а не ООО и т. д., причем КПК в этом случае должно расшифровываться именно как кредитный потребительский кооператив и никак иначе. • Проверьте, чтобы заявленная доходность КПК не превышала более чем в 1,8 текущую ключевую ставку ЦБ РФ. • Помните, что инвестиции в микрофинансовые компании и КПК не покрываются АСВ, так что заявления вроде «застраховано государством» – явный обман; • Агрессивная реклама в интернете особенно с привлечением звезд – часто тоже признак пирамиды. • Если вам предлагают бонусы или проценты за то, что вы привлечете еще инвесторов, это тоже признак пирамиды. • Внимательно прочтите документы, а лучше возьмите их с собой для изучения и покажите знакомым профессиональным юристам.
Краудфандинг
Если 1,5 млн руб. в микрофинансовую компанию – для вас слишком большая сумма, чтобы ею рисковать, а КПК не внушают доверия, то можно рассмотреть еще один вариант высокодоходных инвестиций в долг, но тоже с повышенным риском. Это новое для РФ явление, которое носит название краудфандинг. Говоря простым языком, краудфандинг – это когда много мелких инвесторов объединяются, и все вместе они осуществляют финансирование. Краудфандинг может иметь следующие формы: • краудлендинг – когда мелкие инвесторы дают в долг кому‑то (физлицам или малому и среднему бизнесу); • краудинвестинг – когда мелкие инвесторы инвестируют в какие‑то проекты; • краудфандинг – часто используется как обобщение для краудлендинга и краудинвестинга, но может иметь еще значение коллективного привлечения финансов на безвозмездной основе в какие‑то активности или проекты.
Когда мы говорим про высокодоходные, но при этом высокорискованные инвестиции в долг, я имею в виду именно краудлендинг. Данный вид инвестиций находится еще только в стадии законодательного регулирования. Тем не менее уже сейчас вы можете использовать краудлендинг, чтобы инвестировать в займы малого и среднего бизнеса, выходя на доходность около 18–20 % годовых через краудфандинговые площадки. Такие площадки представляют собой посредника между инвестором и бизнесом, которому нужны деньги на развитие. Бизнес отправляет на краудфандинговую площадку заявку на займ, та в свою очередь оценивает стабильность бизнеса и, в случае одобрения (одобряется обычно не более 5 % заявок), компания получает доступ к привлечению средств через краудфандинговые площадки, а площадки, соответственно, привлекают инвесторов, предлагая им инвестировать в отобранные ею компании. Таким образом, площадка играет роль фильтра, так как, если инвестор не владеет богатым опытом оценки бизнеса и риск‑менеджментом, ему будет трудно самому оценить платежеспособность того или иного бизнеса. Тем не менее отбор краудфандинговой площадкой компаний не является гарантией возвратности. Инвестиции в займы малому и среднему бизнесу – это все равно риск, который, благодаря отсеву площадкой, просто понижается. На сегодня уровень дефолтов по краудфандинговым инвестициям находится на уровне 10–15 %. Порог входа в краудфандинговые инвестиции зависит от площадки: это может быть и 5 тыс. руб. (Penenza), и 10 тыс. руб. («Поток»), и 100 тыс. руб. (StartTrack). Инвестиции происходят просто: вы заходите на сайт площадки, регистрируетесь, далее вы можете оформить все необходимые документы и осуществить инвестиции онлайн, причем договор займа у вас будет заключен не с самой площадкой, а с компаниями, которым вы даете взаймы. Отслеживать ваши инвестиции вы сможете в личном кабинете.
ПРИМЕР. Краудфандинговые площадки: StartTrack, «Поток», Penenza.
Как правильно инвестировать на рынке краудфандинга? [18]
1. Определите, что вам больше подходит – самостоятельный выбор компаний или портфельное инвестирование. Площадки, которые работают с частными инвесторами, делятся на несколько типов. На одних перед принятием решения о сделке можно выбрать компанию, познакомиться с собственником, увидеть отчетность. Другие площадки показывают потенциальным инвесторам только сферу работы компании и ее отчетность, но не сообщают конкретного названия фирмы и данных собственника, чтобы у инвестора не было возможности заключить сделку в обход площадки. Третий тип площадок и вовсе предлагает инвестировать в пакет компаний, которые выбирает сама, то есть это похоже на инвестиции через фонд или доверительное управление. Для одних возможность получить отчетность компании и пообщаться с собственником – преимущество при проведении анализа бизнеса. Крупные инвесторы могут воспользоваться услугами сторонних аналитиков, проверить собственника при помощи службы безопасности. Многие начинающие инвесторы тоже выбирают такой вариант, чтобы получить опыт анализа компаний и самостоятельного создания портфеля. В свою очередь, портфельное инвестирование сразу решает задачу диверсификации. Деньги уже разложены по корзинам, инвестору не нужно анализировать компании, а при расчете общей доходности он ориентируется на исторические данные подобных портфелей.
|
||||||
Последнее изменение этой страницы: 2021-01-14; просмотров: 56; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 18.188.218.184 (0.006 с.) |