Личный (персональный) брокер для облигационных стратегий

 

Если вы хотите, чтобы ваши сбережения были под вашим управлением, но при этом у вас был бы постоянный консультант, который давал вам регулярные инвестиционные рекомендации, то тогда вам может подойти услуга «Личный брокер». Иногда ее также называют «Персональный брокер», в других компаниях оно может быть иным (например, инвестиционный консультант). Личный брокер – это не доверительное управление, а консультационное профессиональное сопровождение. Его целесообразно использовать в том случае, если у вас крупный капитал (3–5 млн руб. или выше).

 

Торговые роботы, robo‑advisors, автоследование

 

Если же вам хочется инвестировать более активно, чем просто купить фонды и следить за ними, но средств на доверительное управление или личного брокера у вас недостаточно, да и вы сами не готовы самостоятельно принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг (например, облигаций), даже если вы находитесь в контакте с личным брокером. В таком случае вы можете выбрать:

• Торгового робота – это, если грубо, специальная программа, состоящая из набора алгоритмов, подключаясь к которой вы получаете автоматическое управление вашим счетом без вашего участия. Алгоритмы роботов пишутся специалистами финансовых компаний, от вас требуется только выбрать робота нужной вам стратегии (скажем, облигационной), нужного вам параметра риска, ожидаемой доходности и порога входа, купить его, установить – и дальше робот все сделает за вас. Однако, конечно, пользуясь такими роботами, вы принимаете на себя риски некорректно реагирующих на рынок алгоритмов и риски сбоев, а также классические рыночные риски.

• Roboadvisors – это портфель из ценных бумаг, формируемый автоматически по итогам заполнения вами анкеты на риск‑профиль и дополнительных вопросов о целях инвестирования и т. д., который составляется на базе алгоритмов финансовой компании. Вы его можете приобрести на ваш брокерский счет, и в дальнейшем получать рекомендации в автоматическом режиме через личный кабинет, а не в виде звонка от сотрудника, о том, что и как в портфеле следует изменить. Но рекомендации исполняются не автоматически: вы можете их принять, изменить или отклонить. То есть это некоторый алгоритмизированный персональный брокер. По сути, вы получаете готовый портфель из облигаций, подобранный для вас брокером, и потом по этому портфелю вы все от того же брокера регулярно получаете рекомендации по пересмотру. Порог входа для подобной услуги достаточно невысок, если сравнивать с доверительным управлением или личным брокером. Обычно это около 300 тыс. руб. Можно сказать, что это полуавтоматический торговый робот, так как вы будете получать рекомендации по изменению портфеля, но при этом самостоятельно решать, принимать их или нет. Подобного рода услуга также называется робоэдвайзером (robo‑advisor), то есть робот становится инвестиционным советником, так как вы получаете рекомендации по вашему портфелю не от человека, а от программы.

• Автоследование – это сервис, который позволяет вам подключиться к специальной социальной сети трейдеров (в РФ это www.comon.ru) и выбрать стратегию или стратегии, которые вам больше всего подходят по риску, доходности, порогу входа и т. д. Далее вы просто оформляете автоследование, то есть прикрепляете ваш инвестиционный счет к понравившейся стратегии, и на вашем счете будут полностью копироваться все сделки, которые будет на своем счете выполнять трейдер. Это будет происходить автоматически, вам не нужно с ним созваниваться или постоянно просматривать его портфель и вручную покупать те же ценные бумаги. Разработчики стратегий в этом случае – разные трейдеры, то есть конкретные люди или команды.

Иными словами, когда мы говорим про торговых роботов и автоследование, то имеем в виду автоматическое исполнение сделок, осуществляемое роботом или трейдером, стратегии которого вы следуете, на своем счете. Если речь идет о робоэдвайзере, то в этом случае вы получаете рекомендации по вашему портфелю, но сами решаете, придерживаться их или нет.

Вот как это выглядит в личном кабинете. Сначала вы получаете анализ того, насколько ваш текущий портфель соответствует рекомендованному (см. рис. 9.2).

 

Рисунок 9.2

Пример портфеля в личном кабинете

 

А потом вам показывают операции, которые нужно выполнить, чтобы оптимизировать портфель в соответствии с рекомендациями (см. рис. 9.3):

 

Рисунок 9.3

Пример подписания поручений клиентом, который использует услугу робоэдвайзора

 

В то же время, если вы не согласны с рекомендациями и хотите пересмотреть портфель в соответствии со своими взглядами, вы можете вручную скорректировать рекомендации, которые вам даются (см. рис. 9.4):

 

Рисунок 9.4

Пример корректировки рекомендаций клиентом, который использует услугу робоэдвайзора