Анализ распределения прибыли

В национальном стандартном формате отчета о прибылях и убытках прибыль подлежащая распределению формируется как:

Прибыль / убыток до налогообложения

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

Прибыль / убыток от обычной деятельности

Чрезвычайные доходы

Чрезвычайные расходы

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль/ непокрытый убыток)

 

Показатель прибыль/убыток до налогообложения формируется как результирующий всех доходов и расходов, за исключением группы чрезвычайных. Вынесение чрезвычайных расходов в отдельную группу объясняется их экстраординарным характером, то есть отнести их к обычным событиям, видам деятельности невозможно.

Налог на прибыль отражается в бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с требованиями ПБУ 18 «Учет налог на прибыль». Наличие бухгалтерского стандарта объясняется различием в определение бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли. Например, предположим, что строительная организация строит два объекта:

 

Объект	Выполненные субподрядные работы	Выручка от сданных работ	Прибыль
№ 1	300	500	200
№ 2	200	Не сдан (договорная цена –350 рублей)

 

Для целей налогового учета субподрядные работы являются косвенными и признаются в том периоде, когда приняты у субподрядчика. Тогда для налогового учета:

Выручка – 500

Расходы –500 (все субподрядные работы)

Прибыль – 0

Налог на прибыль –0

 

Но в следующем году выручка в налоговом учете составит 350, а расходов уже не будет, так как они уже все признаны в прошлом году. Налог составит 24% от 350= 84.

 

 

В бухгалтерском учете будет отражено:

 

Показатель	1-й год	2-й год
Выручка	500	350
Затраты	300	200
Прибыль	200	150
Если указывать налог по данным налоговой декларации
Налог на прибыль	0	84
Нераспределенная прибыль	200	66
Чистая рентабельность (нераспределенная прибыль/ выручку)	40%	19% (падение рентабельности более чем в 2 раза)
Если указывать налог по правилам ПБУ 18
Налог на прибыль	48 Условный налог (24% от 200)	36 Условный налог (24% от 150)
Нераспределенная прибыль	152	112
Чистая рентабельность (нераспределенная прибыль/ выручку)	30%	32% (рост рентабельности)

 

Таким образом, отражение в отчете о прибылях и убытках условной величины налога на прибыль позволяет исключить влияние налогового законодательства на оценку рентабельности деятельности за отчетный период, а также более точно сформировать показатель нераспределенной прибыли.

Распределение нераспределенной прибыли является исключительной компетенцией собственников (участников, акционеров) организации.

Основными направлениями распределения прибыли являются:

1) выплата дивидендов акционерам (доли прибыли участникам в товариществах),

2) направление прибыли в фонды накопления (реинвестированная прибыль на развитие производства), по сути, это направление не является распределением, а лишь откладыванием распределения, так как прибыль вернется в виде амортизационных отчислений нового оборудования и увеличение прибыли модернизированного производства;

3) направление прибыли в фонды потребления (поощрения),

4) направление прибыли в резервные фонды (резервный капитал),

5) направление прибыли на благотворительные цели и т.д.

Наиболее значимыми являются первые два направления. Соотношения между ними формируют понятие «дивидендной политики».

Если дивиденды преобладают над реинвестированными в производство суммами, в следующих периодах прибыль скорее сократиться, так как конкурентноспособность организации снизиться.

Если реинвестирование превысит дивиденды, это вызовет отток акционеров, которые заинтересованы в получении дивидендов в ближайшее время, а не в будущем.