Понятие бухгалтерской отчетности

Значение и функции бухгалтерской отчетности

В процессе функционирования организации возникает поток разнообразной информации об ее деятельности.

Различают внутреннюю и внешнюю отчетность.

К внутренней отчетности относят внутреннюю бухгалтерскую отчетность, оперативную отчетность и т.п. Цель отчетности, предназначенной для внутренних пользователей, состоит в формировании информации, необходимой руководству организации для принятия управленческих решений, в частности, для планирования, анализа и контроля.

К внешней отчетности относят бухгалтерскую отчетность, отчетность, составляемую для федерального государственного статистического наблюдения, налоговую отчетность (налоговые декларации), отчетную информацию, представляемую кредитной организации в соответствии с ее требованиями, и иную отчетность для иных специальных целей. Представление указанной отчетности внешним пользователям предусмотрено соответствующими федеральными законами (законодательством Российской Федерации).

К бухгалтерской отчетности не относятся расчеты по отдельным видам налогов, налоговые декларации и иные формы налоговой отчетности, расчеты по отчислениям в государственные внебюджетные фонды (Фонд социального страхования Российской Федерации, Пенсионный фонд Российской Федерации и фонды обязательного медицинского страхования Российской Федерации), документация по таможенным операциям, проспекты эмиссии ценных бумаг и т.п.

Внешними пользователями бухгалтерской отчетности во всем мире являются: реальные и потенциальные инвесторы, работники, заимодавцы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, органы власти и общественность в целом. При этом каждый из них стремится с помощью бухгалтерской отчетности удовлетворить определенные потребности в информации.

Финансовое положение организации определяется существующими в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала организации, а также ее способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования. Информация о финансовых результатах деятельности организации требуется, чтобы оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые, вероятно, будет контролировать организация в будущем при прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов при обосновании эффективности, с которой организация может использовать дополнительные ресурсы. Информация об изменениях в финансовом положении организации дает возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде.

Информация о финансовом положении формируется главным образом в виде бухгалтерского баланса, информация о финансовых результатах деятельности организации обеспечивается отчетом о прибылях и убытках, а об изменениях в финансовом положении организации - отчетом о движении денежных средств.

Полнота информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении обеспечивается единством указанных отчетов, а также соответствующими дополнительными данными.

 

Основные этапы анализа

В зависимости от критерия выделения процедуру анализа можно разбить на несколько этапов:

1) в зависимости от назначения этапа можно выделить:

постановку целей

подготовку (подборку) исходных данных

обработку данных

формирование результатов анализа

2) по объектам анализа:

анализ бухгалтерского баланса

анализ отчета о прибылях и убытках

анализ отчета о движении капитала

анализ отчета о движении денежных средств

анализ пояснительной записки и иных приложений к отчетности

3) по функциональному назначению анализа:

оценка финансового положения предприятия

оценка доходности предприятия

оценка прогнозного состояния предприятия

Следует отметить, что выделение отдельных этапов анализа зависит от целей анализа. Чем больше цена решения, тем большее время уделяется анализу. Здесь можно привести пример с выделением кредита. Предоставление овердрафта в пределах суммы оговоренной договором банковского счета требует нескольких минут, выделение многомиллионного долгосрочного кредита требует нескольких дней или недель для проведения анализа с целью оценки величины банковского риска. В последнем случае можно выделить десятки этапов и подэтапов анализа.

В анализе финансовой отчетности применяют методы и приемы, характерные для анализа хозяйственной деятельности предприятий в целом. Основные методы анализа могут быть классифицированы следующим образом:

1) классические методы (цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый и т.д.);

2) традиционные методы экономической статистики (средних и и относительных величин, группировки, графический, элементарные методы обработки рядов динамики и т.д.);

3) математико-статистические методы изучения связей (корреляционный анализ, факторный анализ и т.д.).

Применительно к области анализа финансовой отчетности выделяют:

1) метод сравнения данных финансовой отчетности за ряд лет;

2) построение трендов;

3) структурный анализ финансовой отчетности;

4) анализ коэффициентов;

5) анализ специальных форм бухгалтерской отчетности (отчета о движении денежных средств и т.д.)

Литература:

1. Анализ финансовой отчетности. Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега- Л, 2006.

2. Ковалев В.В., Патров Я.В. Как читать баланс. - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.

^[1] Экономический анализ// под ред. Проф. Л. Т. Гиляровской.- ЮНИТИ., М., 2001- с. 88.

 

Тема 3. Анализ бухгалтерского баланса

 

1. Бухгалтерский баланс как база для анализа имущественного состояния

2. Анализ актива баланса

3. Анализ пассива баланса

4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

 

Анализ актива баланса

Целью анализа актива баланса является:

1) оценка общей стоимости имущества организации,

2) определение тенденций изменения в составе имущества организации.

Анализ проводится в несколько этапов:

1) соотношение между внеоборотными и оборотными активами

2) анализ внеоборотных активов

3) анализ оборотных активов

Соотношение между внеоборотными и оборотными активами зависит от вида деятельности организации. Предприятия промышленности характеризуются большим удельным весом внеоборотных активов, предприятия торговли – оборотных активов.

При проведении общей оценки имущества активы могут также делиться на материальные (основные средства, материалы, товары, дебиторская задолженность и др.) и нематериальные (нематериальные активы, расходы будущих периодов, незавершенное производство и др.). При оценке имущества группа нематериальных активов принимается во внимание в меньшей степени, так как считается, как правило, низколиквидной. Вместе с тем, учитывая, что некоторые виды нематериальных активов являются высоколиквидными, в соответствии с правилами раскрытия информации в бухгалтерской отчетности отражаются первоначальная стоимость и сумма начисленной амортизации по видам нематериальных активов на начало и конец отчетного года (п. 30 ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов»).

При анализе состава, структуры и динамики изменений статей внеоборотныхактивов положительной тенденцией считается наращивание собственной производственной базы (увеличение производственной части основных средств). При этом анализируется источник увеличения. Источником может быть переоценка или покупка, последняя является для аналитика более надежным подтверждением финансовой устойчивости организации. Основной проблемой для аналитика при оценке основных средств являются:

1) «историческая стоимость» основных средств, не все организации осуществляют реальную переоценку, доводя стоимость активов до рыночной.

2) В бухгалтерской отчетности не всегда раскрывается информация о неиспользуемых основных средствах, что искажет расчет таких показателей как рентабельность активов, рентабельность основных средств, что приводит в неверным выводам о состоянии предприятия. Стоимость законсервированных объектов основных средств приравнивается аналитиком к убыткам, и учитывается при прогнозу расходов, так как расходы на содержание законсервированных объектов не имеют самостоятельных источников покрытия.

Нематериальные активы являются одной из самых сложных категорий для оценки внешним пользователем. Финансовые аналитики часто с подозрением относятся к нематериальным активам из-за особенностей их характера^[1]:

1) нематериальные активы часто могут быть переоценены и неликвидны,

2) некоторые категории активов могут иметь на самом деле большую рыночную стоимость, чем указано в балансе.

Например, такой вид нематериального актива как деловая репутация, с точки зрения оценки ликвидности организации должен быть исключен из активов, так как не может быть продан, а с точки зрения оценки доходности организации в будущем может иметь большую стоимость, чем указано в балансе за счет репутации и устойчивых хозяйственных связей.

Увеличение долгосрочных финансовых вложений не может быть оценено однозначно, для этого сравнивается доходность финансовых вложений с рентабельностью основной деятельности (поступление средств по инвестиционной деятельности в частности указывается в отчете о движении денежных средств. Вместе с тем, увеличение долгосрочных инвестиций может быть связано с приобретением контроля над другой организацией, в этом случае эффективность вложений проявляется косвенно, через контроль за ценами закупок, сбытовой политикой конкурентов и т.д. Увеличение долгосрочных финансовых вложений может свидетельствовать и об отвлечении средств из оборота, например, иммобилизация их в виде выданных займов.

Для анализа оборотных активов целесообразно выделить следующие группы активов:

1. Материальные запасы (материалы, товары, готовая продукция и т.д.)

2. Расходы

3. Дебиторская задолженность

4. Денежные и приравненные к ним средства

При оценке изменений абсолютного значения укрупненных статей оборотных активов оценивают общую динамику показателей деятельности (выручку и себестоимость). При общем росте объемов деятельности значения оборотных активов будут пропорционально увеличиваться, однако, если объемы деятельности остаются на прежнем уровне, нарастание активов оценивается как негативная тенденция. Однако и снижение величины оборотных активов оценивается как снижение деловой активности, сокращение объемов деятельности. При стабильных объемах сбыта сохранение стабильной величины оборотных активов и их структуры является некоторой гарантией устойчивого состояния предприятия.

Оценка состояния материальных запасов, прежде всего, связана с оценкой их стоимости. Правила бухгалтерского учета предусматриваются «пессимистическую» оценку стоимости запасов, то есть требуют указания возможного снижения их стоимости, однако, не допускают отражения повышения их рыночной стоимости. Для учета снижения стоимости формируется резерв, в отчетности не только указывается стоимость материалов за минусом резерва, но и требуется отдельное раскрытие информации о движении сумм резерва (п. 27 ПБУ 5/01), так как резерв может использоваться и для вуалирования затоваривания запасов. Также отдельно требуется указание стоимости материальных ценностей, переданных в залог. Данные требования к отчетности направлены на предоставления внешнему пользователю максимально возможной информации о «пессимистической» (то есть минимальной) стоимости имущества, которая может быть направлена на погашение долгов. Справочно в приложениях к бухгалтерской отчетности организация имеет право указать реальную текущую стоимость запасов, если их рыночная цена выше балансовой.

Другим основным требованием к раскрытию информации в отчетности является указание способа оценки материальных запасов. Метод ЛИФО недооценивает запасы во время роста цен, увеличивает себестоимость производства, а также переоценивает оборачиваемость активов. Существует методика корректировки^[2] данных отчета с использованием метода ЛИФО на данные с использованием метода ФИФО. Данный подход применяется при необходимости сопоставления данных нескольких предприятий, применяющих разные методы оценки запасов, для обеспечения сопоставимости их показателей.

Увеличение материальных запасов может свидетельствовать и о «затоваривании», проблемах со сбытом, так и развитии предприятия, расширение объемов выпуска. Снижение стоимости запасов, оценивается как положительная тенденция, так как увеличивает оборачиваемость запасов, что влечет повышение доходности капитала. Однако сокращение запасов может привести к остановке производства, сокращению или прекращению деятельности. Поэтому рост запасов сравнивается, прежде всего, с ростом объемов продаж, производственными показателями, которые также приводятся в пояснительной записке.

Сказанное выше можно в равной степени отнести к анализу статей расходов. Рост незавершенного производства может свидетельствовать как о нарастании объемов выпуска, так и увеличении производственного цикла, связанного с отсутствием средств для его финансирования, отсутствия сырья и т.д. Явное подозрение у аналитиков вызовет рост расходов будущих периодов. Эта статья позволяет скрывать реальный рост затрат, откладывая их на будущее. «Ценность откладывания многих расходов зависит от неподдающихся учета факторов и оценок»^[3]. В любом случае суммы расходов будущих периодов неспособны удовлетворить требования кредиторов, поэтому значение этой и других статей расходов для анализа ликвидности применяется со значительной степенью допущения.

Особое место в анализе оборотных активов составляет величина налога надобавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам, которая отражается в активе бухгалтерского баланса до того момента, когда можно будет предъявить данные суммы к возмещению из бюджета по правилам Налогового кодекса РФ. Существует несколько точек зрения на классификацию данных сумм:

1) суммы налога должны учитываться как дебиторская задолженность, поскольку в течении некоторого времени будут возмещены из бюджета;

2) суммы налога не могут быть отнесены к дебиторской задолженности, так как никаких обязательств у бюджета погасить эти суммы нет, и дата возникновения такого обязательства еще не известна. По природе показатель ближе к расходам будущих периодов, то есть в будущем потенциально расходы окупятся (возместятся), но вероятность такого погашения и сроки менее определенные, чем у дебиторской задолженности;

3) данный актив должен составлять самостоятельный показатель для анализа, так как не может быть отнесен ни к одной из других групп.

Следует отметить, что за рубежом учет налога на добавленную стоимость ведется кассовым способом, аналогично учету налога с продаж в российском учете, поэтому проблем с классификацией такого рода активов за рубежом не возникает.

Оценка изменений в дебиторской задолженности покупателей сравнивается с изменениями в сбытовой политике организации. Например, за последний год резко выросли объемы продаж товаров населению в кредит, соответственно, возросла дебиторская задолженность, однако данный рост связан с изменениями в сбытовой политике организации. При неизменности сбытовой политики рост дебиторской задолженности оценивается как негативная тенденция, так увеличивается длительность оборота средств, снижается доходность. Для проведения анализа сравнивается рост дебиторской задолженности покупателей и кредиторской задолженности поставщиков, которая расценивается как в основном бесплатный источник кредитования покупателей. При паритете роста, и отсутствии просроченной задолженности поставщикам, данная ситуация оценивается как более благоприятная, чем финансирование роста дебиторской задолженности за счет собственных, а еще хуже платных заемных средств.

Изменение в состоянии денежных средств также не может быть оценено однозначно. Нарастание денежных средств на расчетном счете свидетельствует об извлечении их из оборота, снижение - о возможных проблемах с платежами. Кроме того, отдельному раскрытию в отчетности подлежит сумма «неснижаемого остатка на счета», оговоренная в договоре с банком. Поскольку в обычном случае эта сумма не может быть направлена на выплаты, при анализе ликвидности такая сумма исключается из величины высоколиквидных активов.

 

Анализ пассива баланса

Целями анализа пассива бухгалтерского баланса являются:

1) определение финансовой устойчивости организации,

2) определение политики компании по привлечению внешних источников финансирования;

3) определение объема долгосрочных и краткосрочных обязательств организации.

Анализ проводится в несколько этапов:

1) анализ соотношения собственного и заемного капитала;

2) анализ долгосрочного заемного капитала;

3) анализ собственного капитала;

4) анализ краткосрочного заемного капитала.

Соотношение собственного и заемного капитала является одной из основных характеристик финансовой устойчивости организации. Если организация не использует заемный капитал, используя для финансирования деятельности только собственный капитал, доходность ее капитала снижается. Данное положение основано на существовании эффекта финансового рычага:

 

Показатель	Только собственный капитал	Собственный и платный заемный капитал	Собственный и бесплатный заемный капитал
Собственный капитал	1000	500	500
Заемный капитал	0	500	500
Прибыль от сделки до уплаты процентов по займу	100	100	100
Процент по займу	0	20	0
Чистая прибыль	100	80	100
Рентабельность собственного капитала, %	10%	16%	20%

 

Как видно из таблицы (на практике применяют более сложные схемы расчетов, учитывающие в том числе и влияние налога на прибыль), эффект финансового рычага существует, когда плата за привлечение заемного капитала ниже, чем доходность сделки. Если плата за кредит выше дохода от сделки, привлечение кредита снижает доходность собственного капитала. Сумму выплаченные по привлеченным средствам обособленно отражаются в отчете о прибылях и убытках (отдельной строкой), поэтому можно рассчитать эффективность политики организации в привлечении платных источников кредитования.

Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала различается в зависимости от отрасли деятельности, самым общим значением является соотношение 1:1.

Анализ долгосрочного капитала проводится для определения целевого назначения кредита. Если из анализа структуры баланса можно увидеть, что кредит направлен на финансирование долгосрочных активов, мнение аналитика о величине собственного капитала в обороте может измениться. Предположим, что баланс имеет следующий вид:

Активы	Начало	Конец	Пассивы	Начало	Конец
Основные средства	20	200	Собственный капитал	50	60
Запасы	40	50	Долгосрочный займ		180
Дебиторы	40	50	Поставщики	50	60
Баланс	100	300	Баланс	100	300

По данным баланса можно увидеть, что основная сумма кредита вложена в приобретение основных средств. Если подходить к определению собственного оборотного капитала обычным методом, собственный оборотный капитал на конец года составит отрицательную величину (собственный капитал – внеоборотные активы 60-200). Однако из баланса видно, что источником финансирования основных средств является именно долгосрочный заемный капитал. Для решения данной ситуации используется специальный термин «заемный капитал, приравненный к собственному». Приравненным он является для решения конкретной задачи анализа. В нашем примере, с учетом величины заемного капитала приравненного к собственному, собственный капитал в обороте составит (60+180-200) 40 ед., то есть мнение о величине рабочего капитала меняется по сранению с общепринятой методикой.

Направление долгосрочного займа на финансирование оборотных активов рассматривается как негативная тенденция, однако, окончательное суждение может зависеть только от совокупной оценки ряда факторов. Например, если организация запускает новый вид продукции, возможно привлечение долгосрочного займа будет оправдано.

В бухгалтерской отчетности обязательному раскрытию подлежит информация о видах займа (п. 32 ПБУ 15/01), сроках погашения, сумме затрат по займам. Исходя из данных показателей внешний пользователь оценивает эффективность политики организации по привлечению займа.

Собственный капитал для целей анализа подразделяется на инвестированный (уставный капитал и эмиссионный доход) и накопленный (нераспределенная прибыль и резервы). С точки зрения внешнего аналитика больший удельный вес накопленного капитала отражает стабильность развития организации, устойчивую доходность ее деятельности.

В зависимости от срочности погашения обязательств выделяют долгосрочные и краткосрочные обязательства. Данная классификация отражена в самом бухгалтерском балансе и имеет существенное значение для оценки платежеспособности организации.

Краткосрочные обязательства для целей анализа можно классифицировать в зависимости от платности ресурса на платные и бесплатные. Это деление достаточно условно, например, задолженность поставщикам может быть и платной (в виде процента за коммерческий кредит) и бесплатной.

В зависимости от выданных обеспечений задолженность делится на обеспеченную залогом и необеспеченную. Обеспечения выданные отражаются в приложении к бухгалтерскому балансу. Выданные обеспечения снижают вероятность взыскания долга кредиторами по необеспеченной задолженности, так как обеспечивают приоритет погашения обеспеченной задолженности.

В зависимости от риска последствий непогашения задолженности выделяют обязательства с различной степенью риска. Например, непогашение кредиторской задолженности в бюджет будет иметь негативные последствия более оперативного характера (блокировка расчетных счетов), чем непогашение задолженности по заработной плате, наступление негативных последствий которой более отдалено по времени.

 

Прибыль / убыток от продаж

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

Прибыль / убыток от продаж

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

Прибыль до налогообложения

Чрезвычайные доходы

Чрезвычайные расходы

 

Перечисленные показатели можно сгруппировать следующим образом:

1) результаты финансовой деятельности;

2) операционные доходы и расходы;

3) внереализационные доходы и расходы;

4) чрезвычайные доходы и расходы.

Результат финансовой деятельности представлен статьями: проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других предприятиях.

Анализируется темп роста показателей по данным статьям, а также соотношение полученных и уплаченных процентов. Наличие кредитных операций для рыночной экономики является распространенным явлением. К платным источникам заемного капитала относятся прежде всего кредиты банков и коммерческий кредит поставщиков. С точки зрение выплаты дивидендов, проценты по кредиту рассматриваются тоже как дивиденды, поскольку покрываются за счет прибыли, полученной в результате деятельности. Для оценки эффективности привлечения заемных ресурсов используется расчет финансового рычага. Предположим ситуации^[1]:

 

Параметр	Только собственный капитал	Привлечен заемный капитал с низкой %-ной ставкой	Привлечен заемный капитал с высокой %-ной ставкой
Собственный капитал	2000	1000	1000
Заемный капитал	0	1000	1000
Прибыль до выплаты процентов	200	200	200
Проценты по кредиту	0	70	120
Прибыль после уплаты процентов	200	130	80
Доходность собственного капитала	10%	13%	8%

 

Доходность собственного капитала рассчитывается как отношение прибыли после уплаты процентов к величине собственного капитала. Как видно из таблицы, при неэффективном привлечении кредитных ресурсов, доходность собственного капитала может уменьшиться. Чтобы провести расчет финансового рычага, необходимо иметь информацию о величине прибыли до уплаты процентов. Непосредственно в формате отчета о прибылях и убытках такая информация отсутствует. Для получения такой величины необходимо к прибыли до налогообложения прибавить проценты к уплате. Именно для обеспечения пользователя отчетности такой информацией проценты к уплате выделены в отдельную статью отчета, а бухгалтерские правила требуют отражать проценты, причитающиеся к уплате вне зависимости от того, оплачены они или нет (применять метод начисления). Достаточная сложная ситуация возникает с процентами по кредитам на приобретение внеоборотных активов. С одной стороны, проценты по такого рода займам с экономической точки зрения не покрываются прибылью от текущих сделок, поэтому правила бухгалтерского учета позволяют включать уплаченные проценты в стоимость приобретенного внеоборотного актива,. С другой стороны, на сумму процентов уменьшена прибыль собственника, поэтому необходимо оценить эффективность привлечения кредита. МСФО отдает предпочтение второй точке зрения, рекомендуя отражать проценты по заемным средствам в составе текущих расходов по статье «расходы к уплате». Однако эффект финансового рычага в этом случае оценить достаточно сложно, так как падение доходности собственного капитала в текущем году может окупиться в следующем за счет роста дохода от введенных промышленных мощностей. В любом случае, однозначной оценки эффективности привлечения финансовых ресурсов по данным стандартной финансовой отчетности сделать явно не удастся, для этого необходимы либо данные аналитического учета, либо полное раскрытие информации в пояснениях к отчетности.

Доходы от участия в других предприятиях (они выражаются в виде дивидентов, или иных видах распределения прибыли) анализируются прежде всего на предмет эффективности финансовых вложений. С этой точки зрения финансовые вложения в другие организации классифицируются на:

1) вложения с целью установления контроля (например, 100% владения дочерней компанией). В этом случае, как правило, доходность проявляется не в виде распределяемых дивидендов, а через получение сверхприбыли от покупки ресурсов.

2) вложения с целью сохранения покупательной способности временно свободных денежных средств (например, покупка высоколиквидных акций),

3) вложения с целью получения дивидендов.

В последнем случае, рассчитывается доходность вложенных средств, как отношение полученных дивидендов к величине вложений, и полученный показатель сравнивается с доходностью основной деятельности. Если доходность основной деятельности выше, и рынок сбыта не ограничен, можно говорить о неэффективности вложений.

Для проведения такого анализа необходима дополнительная информация о видах финансовых вложений, которые в некоторых случаях приводятся в пояснениях к финансовой отчетности.

Кроме того, при наличии информации о видах вложений, можно проанализировать прогноз поступлений дивидендов в будущем, уже в зависимости от динамики развития предприятия, в которое произведены вложения.

Следующую группу статей составляют операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Различие между операционными и внереализационными расходами в большей части основано на их связи с наличием признака реализации активов организации. Продажа активов является следствием планируемых сделок, санкционированных администрацией организации. Внереализационные доходы и расходы, в меньшей степени относятся к событиям. Планируемым и контролируемым администрацией организации (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, курсовые разницы и т.д.). Таким образом, результат операционных доходов и расходов в большей мере зависит от качеств менеджмента организации, и по прибыли до внереализационных доходов и расходов (ее можно определить расчетным путем, называется «операционная прибыль») можно делать выводы об эффективности управления организацией. Внереализационные доходы и расходы в большей степени стихийны, поэтому качества управленческого персонала влияют на их возникновение в меньшей степени (тем не менее, за штрафные санкции покупателям управленческий персонал несет ответственность, поскольку должен был предпринять все меры, чтобы выполнить условия договора).

Чрезвычайные доходы и расходы отражаются после статьи расходов на уплату налога. Этим отражается именно чрезвычайный характер таких операций (например, страховое возмещение на покрытие убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий и т.п.).

 

Валовая прибыль

Прибыль / убыток от продаж

Содержание и цели отчета

Методическая база по составлению отчета о движении денежных средств закреплена во всех национальных стандартах экономически развитых стран, в частности в американском SFAS N 95, английском FRS1, немецком HFA 1/1995, швейцарском FER6, австрийском OFG и, наконец, в международном стандарте IAS7. Отчет о движении денежных средств входит в этих странах в стандартный набор годовой отчетности. Неуклонно растет число компаний, составляющих отчет о движении денежных средств по международным стандартам, ибо рынки капиталов становятся глобальными и быстрыми темпами развиваются информационные технологии. Конечно, это прежде всего компании, котирующие свои акции на международных фондовых биржах. Несмотря на растущую роль отчета о движении денежных средств как основного инструмента анализа денежных потоков, даже в зарубежной практике он еще мало используется для контроля и управления. В краткосрочном периоде его целесообразно применять для управления ликвидностью. В средне- и долгосрочной перспективе отчет о движении денежных средств мог бы найти применение как база для стратегического финансового планирования и управления, а также для оценки эффективности деятельности предприятия.

Отчет о движении денежных средств содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Текущей считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности (производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и т.д.).

Инвестиционной считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п

Финансовой считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.

Выделение операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности характерно и для международной практики составления отчета о движении денежных средств. Однако при этом критерии для отнесения операций к указанным видам деятельности несколько отличаются, а именно: обороты в части инвестиционной деятельности формируются только операциями по приобретению и выбытию внеоборотных активов, обороты в части финансовой деятельности - операциями по всевозможному привлечению дополнительных источников денежных средств (как от собственников, так и от заимодавцев), при этом операции с краткосрочными финансовыми вложениями рассматриваются также как средство получения дополнительных денежных ресурсов. Операционная деятельность в этом случае представляет собой потоки денежных средств, связанные с основной деятельностью организации, приносящей ей основную часть прибыли.

Таким образом, можно выделить основные отличия в подходах к формированию показателей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств, составляемом в российской и международной практике (см. табл. 1).

 

Таблица 1

----T-----------------------------------T------------------------

¦ N ¦ Движение денежных средств ¦ Вид деятельности ¦

¦п/п¦ +----------T-------------+

¦ ¦ ¦российская¦международная¦

¦ ¦ ¦ практика ¦ практика ¦

+---+-----------------------------------+----------+-------------+

¦ 1 ¦Поступления от собственников ¦текущая ¦финансовая ¦

¦ ¦(акционеров) в виде вкладов ¦<*> ¦ ¦

+---+-----------------------------------+----------+-------------+

¦ 2 ¦Выплата дивидендов собственникам ¦инвести- ¦финансовая ¦

¦ ¦ ¦ционная ¦ ¦

¦ ¦ ¦<*> ¦ ¦

+---+-----------------------------------+----------+-------------+

¦ 3 ¦Поступления от собственников ¦инвестици-¦финансовая ¦

¦ ¦(акционеров) строго целевого ¦онная ¦ ¦

¦ ¦характера использования ¦ ¦ ¦

+---+-----------------------------------+----------+-------------+

¦ 4 ¦Поступление и возврат долгосрочных ¦инвестици-¦финансовая ¦

¦ ¦кредитов и займов (в том числе ¦онная ¦ ¦

¦ ¦облигационных) целевого характера, ¦ ¦ ¦

¦ ¦а также выплата процентов по ним ¦ ¦ ¦

+---+-----------------------------------+----------+-------------+

¦ 5 ¦Поступление и возврат краткосрочных¦финансовая¦финансовая ¦

¦ ¦кредитов и займов (в том числе ¦ ¦ ¦

¦ ¦облигационных) целевого характера, ¦ ¦ ¦

¦ ¦а также выплата процентов по ним ¦ ¦ ¦

+---+-----------------------------------+----------+-------------+

¦ 6 ¦Поступление и возврат краткосрочных¦текущая ¦финансовая ¦

¦ ¦кредитов и займов (в том числе ¦ ¦ ¦

¦ ¦облигационных), не имеющих строго ¦ ¦ ¦

¦ ¦целевого характера ¦ ¦ ¦

L---+-----------------------------------+----------+--------------

--------------------------------

<*> в ф. N 4 не предполагается представление информации по стр. 210 в части текущей деятельности. В то же время из определения инвестиционной деятельности нельзя сделать вывод о том, что поступление денежных средств от собственников в виде взносов в уставный капитал организации можно отнести к инвестиционной деятельности.

 

Приведенный в таблице перечень отличий не является исчерпывающим, однако, приведенные катего