Ценные бумаги как биржевой товар делятся на основные и производные.

Основные – на первичные (основаны на активах, в которые не входят сами ценные бумаги, к ним относятся акции, облигации, векселя, закладные).

И вторичные (это ценные бумаги на сами ценные бумаги, к ним относятся депозитарные расписки, залоговые свидетельства на ценные бумаги- варранты).

Производные – бездокументарная форма выражения имущественного права на базисный актив (товар, основные ценные бумаги). К ним относятся фьючерсные контракты(товарные, процентные, валютные, индексные) и свободно обращающиеся опционы (товарные, валютные, на ценные бумаги, процентные, индексные, на фьючерсные контракты).

Фьючерс – это определенным образом оформленный контракт на приобретение известного количества товара, ценных бумаг, валюты в установленный период по базисной цене, которая формируется при заключении контракта на основе спроса и предложения.

Опцион – контракт на право будущей покупки (опцион «колл») или продажи (опцион «пут») определенного количества товара (вещественного товара- товарный опцион, валюты – валютный опцион, ценных бумаг – фондовый опцион, фьючесных контрактов – фьючерсный опцион).

В зависимости от тех или иных условий, определяющих возможности реализации прав владельцев ценных бумаг, выпускаются различные виды ценных бумаг. Ценные бумаги – это государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством РФ отнесены к числу ценных бумаг.

Ценные бумаги выпускаются государством в лице Банка России, субъектами РФ и муниципальными органами власти, корпорациями и организациями, банками. Исходя из этого ценные бумаги делятся на государственные, муниципальные и корпоративные. Государственные ценные бумаги - это ценные бумаги, выпускаемые от имени Центрального правительства Министерством финансов. Их обеспечением являются средства государственного бюджета. Выпускаются в виде облигаций: краткосрочные бескупонные (ГКО), федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК), федерального займа с постоянным упонным доходом (ОФЗ-ПД), внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), сберегательного займа (ОГСЗ).

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, которая закрепляет совокупность прав, которые могут быть использованы в соответствии с Законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», размещается выпусками, имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска.

На банковскую систему возложена обязанность реализации ценных бумаг. Причем Центральный банк РФ производит первичную реализацию государственных ценных бумаг, а коммерческие банки - вторичную реализацию. Таким образом, происходит становление и развитие рынка ценных бумаг, играющего большую роль в аккумуляции государством безинфляционных денежных средств.

 

4. Основные понятия, используемые при налогообложении ценных бумаг.

Рыночная котировка ценной бумаг и – это цена, определяемая согласно следующим правилам:

- это средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли;

- если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли;

- если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

В гл. 25 НК РФ используется понятие «процентный (купонный) доход». Под «процентным доходом» следует понимать доход в виде процентов по долговым обязательствам. Под «купонным доходом» следует понимать доход, полученный по купону. Купон (фр. «coupon» – отрезной талон) представляет собой часть ценной бумаги (главным образом долгового обязательства, выпущенного в форме облигации), которая предъявляется для получения дохода (как правило, в виде процента).

Накопленный процентный (купонный) дохо д – это часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

Интервал цен – интервал между минимальной и максимальной ценами сделок по одному виду ценных бумаг.