Ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, не соответствуют выше установленным условиям.

 

6. Порядок взимания госпошлины за государственную регистрацию проспекта эмиссии ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг представляет собой установленную законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг, т.е. их отчуждению первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает ряд последовательных этапов.

1) Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг.

2) Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг

3) Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

4) Размещение эмиссионных ценных бумаг - совершение сделок, направленных на отчуждение ценных бумаг их первым владельцам;

5) Государственная регистрация отчета об итогах выпуска.

Эмиссия государственных и муниципальных ценных бумаг, а также условия их размещения регулируются федеральным законом от 29.07.1998 N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".

Выпуск эмиссионных ценных бумаг - совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги данного выпуска.

Дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг - совокупность ценных бумаг, размещаемых дополнительно к ранее размещенным ценным бумагам того же выпуска эмиссионных ценных бумаг. Ценные бумаги дополнительного выпуска размещаются на одинаковых условиях.

Государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг осуществляется федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР РФ)

на основании заявления эмитента, к которому прилагаются необходимые документы и платежное поручение, подтверждающее факт уплаты государственной пошлины.

Для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в регистрирующий орган необходимо представить документы, подтверждающие факт уплаты эмитентом государственной пошлины.

До вступления в силу главы 25.3 Налогового кодекса РФ, регулирующей уплату государственной пошлины, уплачивался федеральный налог на операции с ценными бумагами, установленный Законом РФ от 12.12.1991 N 2023-1 "О налоге на операции с ценными бумагами" (далее - закон N 2023-1). С 1 января 2005 г. названный закон утратил силу. Налог на операции с ценными бумагами заменен уплатой одного из видов государственной пошлины, а именно пошлиной за совершение действий, связанных с государственной регистрацией выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг.

С 1 января 2005 г. объектом обложения государственной пошлиной являются конкретные юридические действия, перечень которых с указанием конкретных сумм государственной пошлины установлен пп. 44 п. 1 ст. 333.33 НК РФ в размере от 1000 до 10 000 руб.

- за государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, - 0,2% номинальной суммы выпуска (дополнительного выпуска), но не более 100 000 руб.;

Непосредственно ставка обложения в размере 0,2% номинальной суммы выпуска, но не более 100000 руб., установленная Законом «О налоге на операции с ценными бумагами» сохранена нормами ст. 333.33 НК РФ с уточнением ее распространения также на дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаги и на регистрацию выпуска ценных бумаг, размещаемых путем подписки.

Согласно положениям ст. 333.35 НК РФ от уплаты государственной пошлины за регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг освобождаются:

- федеральный орган исполнительной власти, орган исполнительной власти субъекта РФ или орган местного самоуправления - при государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) государственных или муниципальных ценных бумаг;

- Банк России - при государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, эмиссия которых осуществляется им в целях реализации единой государственной денежно-кредитной политики в соответствии с законодательством РФ;

- организации - при государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, эмиссия которых осуществляется ими в целях реструктуризации долговых обязательств перед бюджетами всех уровней (в период действия договора о реструктуризации таких обязательств), если такие ценные бумаги переданы и (или) обременены в пользу уполномоченного органа исполнительной власти на основании договора о погашении задолженности по платежам в бюджеты всех уровней;

- организации - при государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, выпускаемых в обращение при увеличении уставного капитала на величину переоценки основных фондов, производимой по решению Правительства РФ.

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте понятие рынка ценных бумаг.

2. Как можно подразделить рынок ценных бумаг по способу торговли?

3. Назовите участников рынка ценных бумаг.

4. Перечислите профессиональных участников рынка ценных бумаг и коротко их охарактеризуйте.

5. Что такое основные и производные ценные бумаги и какие бумаги к ним относятся?

6. Дайте определение акции и облигации?

7. Каким условиям должны отвечать ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг?

8. Каким образом определяется цена реализации ценных бумаг для целей налогообложения и что является определяющим фактором в этом?

9. Что такое эмиссия ценных бумаг?

10. Что такое рыночная котировка?

11. Что такое купонный доход и накопленный купонный доход?

12. Что такое госпошлина и в каком размере она уплачивается при выпуске ценных бумаг?

13. Выпускают ли ценные бумаги общества с ограниченной ответственностью?

14. Какие эмитенты освобождены от уплаты госпошлины при выпуске ценных бумаг?

 

 

Тема 6. Особенности налогообложения операций с ценными бумагами

 

 

Вопросы лекции:

1. Виды доходов и расходов по ценным бумагам

2. Налогообложение доходов от размещения ценных бумаг.

3. Налогообложение доходов от владения ценными бумагами.

4. Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами

5. Специфика определения и порядка налогообложения доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам

6. Отчисления в резервы под обесценение ценных бумаг, учитываемые для целей налогообложения.

7. Налоговый учет доходов и расходов от операций с ценными бумагами.

8. Особенности налога на добавленную стоимость по операциям с ценными бумагами.

 

1. Виды доходов и расходов по ценным бумагам в зависимости от причины их получения и источника.

Доходы, которые могут получить собственники ценных бумаг в результате владения ими или их обращения, а также расходы, которые несут юридические лица, выпустившие ценные бумаги тесно связаны с налогом на прибыль.

Доходы (расходы) по ценным бумагам в зависимости от причины их получения и источника условно делятся на 3 группы:

1) Доходы (расходы) от размещения ценных бумаг;

2) Доходы (расходы) от владения ценными бумагами;

3) Доходы (убытки) от операций с ценными бумагами.

Эти 3 вида доходов в свою очередь подразделяются следующим образом:

от размещения ценных бумаг – собственных и других субъектов;

от владения ценными бумагами – на дивиденды и проценты;

от операций с ценными бумагами – доходы от реализации (или иного выбытия) и комиссионные вознаграждения профессиональных участников рынка ценных бумаг.

 

2. Налогообложение доходов от размещения ценных бумаг.

Доходы от размещения ценных бумаг могут быть получены организациями при размещении собственных бумаг (н-р акций) и ценных бумаг другого субъекта по его поручению.

Доходы от размещения ценных бумаг возникают при выпуске и размещении акций у акционерных обществ. Согласно законодательству акции при первичном размещении должны продаваться по номиналу или выше номинала. Уставной капитал АО отражается в балансе исходя из номинальной стоимости размещенных акций. Если акция продана (размещена) по цене выше номинала, образуется эмиссионный доход от размещения собственных акций, который относится к добавочному капиталу и может использоваться только на цели накопления, в том числе на увеличение уставного капитала при последующих выпусках акций. В связи с этим эмиссионный доход не является объектом н/о налогом на прибыль.

При первичной реализации облигаций по цене выше номинала, образуемый доход является объектом налогообложения налогом на прибыль по ставке 24%.

Другим видом доходов, получаемых при размещении ценных бумаг, являются доходы за выполнение агентских функций по размещению ценных бумаг других эмитентов. Доходы в виде комиссии получают биржевые посредники или банки. Эти доходы включаются в общую сумму доходов от реализации т.р.у. и облагаются по общей ставке.

Размещение собственных ценных бумаг имеет и расходную сторону в виде расходов на изготовление или приобретение бланков, подготовку проспекта эмиссии, регистрацию ценных бумаг., платы за услуги реестродержателя, депозитария, расходы, связанные с предоставлением информации акционерам. Эти расходы учитываются при исчислении налоговой базы по налогу на прибыль. Однако основными расходами по собственным ценным бумагам являются начисленные и выплачиваемые проценты. Все организации, в том числе и банки, уплачиваемые проценты по облигациям, векселям, сертификатам относят на уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль.

Дивиденды по акциям всеми субъектами АО выплачиваются из чистой прибыли после н/о.

 

3.Налогообложение доходов от владения ценными бумагами.

Доходы от владения ценными бумагами включают (см. рис. 3):

А) дивиденды по акциям или проценты от долевого участия;

Б) проценты и дисконт по долговым обязательствам (облигациям, векселям и т. д.)

А) Дивиденды по акциям или проценты от долевого участия, связанные с участием в уставном капитале других организаций и подлежащие получению в соответствии с учредительными документами, для целей налогообложения включаются в состав внереализационных доходов и отражаются в налоговой базе на дату получения таких доходов. НК РФ устанавливает 2 источника выплаты дивидендов – российская организация и иностранное лицо, и 2 получателя – резидент и нерезидент.

В случае получения дивидендов налогоплательщиком-резидентом от иностранного лица, он самостоятельно рассчитывает налоговую базу и сумму налога. Налоговая база равна полученной сумме дивидендов, ставка налога 15%. В случае выплаты дивидендов налогоплательщиком-резидентом иностранной организации налог удерживается при каждой выплате по ставке 15% (налоговым агентом).

В случае получения дивидендов налогоплательщиком-резидентом от российской организации последняя признается налоговым агентом и рассчитывает налог на прибыль исходя из суммы выплат по ставке 9%. Если налоговый агент одновременно в данном отчетном периоде сам получает дивиденды, то налоговая база у него рассчитывается исходя из разницы между полученными и выплаченными дивидендами резидентам РФ (в т.ч. организациям и физическим лицам). Положительная разница облагается налогом на прибыль по ставке 9%, при возникновении отрицательной разницы обязанности по уплате налога у налогового агента не возникает.

Если по решению собрания акционеров дивиденды начисляются, но не выплачиваются, а капитализируются (либо увеличивается количество акций пропорционально начисленным дивидендам, либо увеличивается номинальная стоимость акций), то налог на прибыль начисляется и уплачивается в бюджет.

Срок уплаты налога на прибыль с дивидендов – 10 дней с момента выплаты дохода, в случае капитализации дивидендов – с момента утверждения решения о начислении дивидендов.

Б) Проценты и дисконт по долговым обязательствам в форме ценных бумаг рассматриваются для целей налогообложения как внереализационные доходы. Существует различный порядок налогообложения этих доходов по корпоративным и государственным ценным бумагам. Определение процента (дисконта) для целей налогообложения закреплено в ст. 43 Налогового кодекса РФ: "Процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления)". Выплата процента по ценным бумагам в соответствии с условиями выпуска может производиться ежемесячно или ежеквартально. Процент заявляется к номинальной стоимости ценной бумаги по условиям эмиссии, а по неэмиссионным ценным бумагам (векселям, депозитным сертификатам и т.д.) – условиями выпуска, передачи, продажи..

Дисконт - разница между ценой выкупа (погашения) и ценой размещения государственных ценных бумаг. Учет дисконта производится в момент осуществления операции выкупа (погашения) государственных ценных бумаг.

Процентные доходы по корпоративным ценным бумагам включаются в полной сумме в налоговую базу как внереализационные доходы и облагаются по ставке 24%. По ценным бумагам с процентным доходом, срок действия (погашения) которых, не превышает отчетный период по налогу на прибыль, проценты учитываются на дату признания дохода в соответствии с условиями выпуска ценной бумаги. По ценным бумагам со сроком действия более одного отчетного периода и не предусматривающим ежеквартальную или ежемесячную выплату процентов, доход признается полученным на последний отчетный день каждого отчетного периода. При досрочном погашении ценных бумаг проценты определяются исходя из заявленной процентной ставки и фактического времени пользования ценной бумагой. Размер дохода определяется на основании справки ответственного лица, на которого возложено ведение учета таких операций.

4. Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами

К доходам по операциям с ценными бумагами относятся 2 принципиально разные группы: 1) комиссионные вознаграждения; 2) доходы от реализации (или иного выбытия ценных бумаг, находящихся на балансе организации.

1) Комиссионные вознаграждения получают профессиональные участники рынка ценных бумаг за выполнение различного рода поручений своих клиентов по купле-продаже ценных бумаг, за доверительное управление клиентским портфелем ценных бумаг. К организациям, осуществляющим подобные операции, относятся брокерские и дилерские фирмы, коммерческие банки, инвестиционные компании. Поскольку эти операции осуществляются данными участниками рынка ценных бумаг в рамках своей основной деятельности, то комиссионные вознаграждения включаются в доходы от реализации и облагаются по основной ставке 24%.

 

2) Налогообложение операций с ценными бумагами определено статьей 280 НК РФ.

Доходы налогоплательщика по операциям с ценными бумагами определяются как доходы, полученные в результате реализации, иного выбытия ценных бумаг других эмитентов и собственных ценных бумаг, при их обращении на вторичном рынке. Под иным выбытием для целей н/о понимается погашение ценной бумаги (при окончании срока действия), мена, новация (замена одних ценных бумаг другими по Постановлению Правительства).

НК РФ предусматривает определение цены реализации ценной бумаги для целей налогобложения, как рыночную, которая зависит от того, является ли реализуемая ценная бумага, обращающейся на рынке ценных бумаг или необращающейся. При реализации ценных бумаг, обращающихся на рынке за рыночную цену для целей н/о принимается фактическая цена реализации, если она находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок, зафиксированными организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки.

МинЦР < ФЦР < МаксЦР

Если сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли по одной и той же ценной бумаге, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.

В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

 

При реализации ценных бумаг, не обращающихся на рынке, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Иными словами, для целей налогообложения применяется фактическая цена реализации (выбытия), если она находится в интервале цен или не отклоняется от средневзвешенной цены аналогичной ценной бумаги более чем на 20 процентов.

Если отсутствует информация о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если она отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая определяется на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей.

Определив цену для целей налогообложения, налогоплательщик по операциям реализации ценных бумаг рассчитывает финансовый результат как разницу между ценой реализации для целей налогообложения и расходами (ценой приобретения ценной бумаги плюс затраты на приобретение и реализацию).

ФР = Цр – (Цпр + затраты).

Расходы, понесенные налогоплательщиком при приобретении и реализации ценных бумаг, включая их курсовую стоимость, относятся к прямым расходам, связанным с производством и реализацией.

Цена приобретения ценных бумаг определяется для целей налогообложения в соответствии с принятой в учетной политике для целей налогообложения одного из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

- по стоимости первых по времени приобретения (ФИФО);

- по стоимости последних по времени приобретения (ЛИФО);

- по стоимости единицы:

Финансовые результаты (доходы или убытки) по операциям с ценными бумагами учитываются в общей налоговой базе по налогу на прибыль от основной деятельности.

Если полученный финансовый результат положительный, он облагается налогом на прибыль по ставке 24%. Финансовый результат по операциям реализации ценных бумаг рассчитывается отдельно по каждой категории ценных бумаг. Н-р, если банк имеет на балансе государственные ценные бумаги в виде ОГСЗ,ОФЗ, ГКО, то и финансовый результат будет рассчитываться отдельно по реализации определенного количества тех или иных бумаг.

По характеру отражения полученных убытков по операциям с ценными бумагами можно выделить 3 категории налогоплательщиков:

1)профессиональные участники, осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, в том числе банки;

2) профессиональные участники, не осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, в том числе банки;

3) другие налогоплательщики (инвесторы).

1 категория налогоплательщиков имеет право на полученную сумму убытка уменьшать налоговую базу отчетного периода, т.е доходы и расходы по операциям с ценными бумагами учитываются в общей налоговой базе по основной деятельности.

2 категория налогоплательщиков имеет право на полученную сумму убытка уменьшать налоговую базу по одной из выбранной им категории ценных бумаг – обращающихся или необращающихся на рынке ценных бумаг. По другой категории полученный убыток не уменьшает налоговую базу по основной деятельности.

У 3-й категории налогоплательщиков полученный убыток не уменьшает налоговую базу отчетного (налогового) периода, а переносятся на будущее в пределах доходов по соответствующей категории ценных бумаг в течение 10 лет. Убытки по ценным бумагам, обращающимся и необращающимся на рынке ценных бумаг, учитываются обособленно.

 

5. Специфика определения и порядка налогообложения доходов по операциям с государственными и муниципальными ценными бумагами

Операции с государственными и муниципальными ценными бумагами на современном фондовом рынке России занимают существенное место в обороте биржевых и внебиржевых сделок. Особенность налогообложение операций с этими ценными бумагами определена статьей 281 НК РФ.

Для целей налогообложения доходы, получаемые покупателями и продавцами государственных ценных бумаг делятся на процентные (купонные) и курсовые. Такое деление обусловлено наличием различных налоговых ставок. Процентные доходы, предусмотренные условиями выпуска и обращения, облагаются по ставке 15 %, за исключением выпусков до 21.01.1997 г. (ГКО), либо по которым поведена новация (ОГВЗ 1999 г. выпуска). По ним применяется ставка 0%. Курсовые доходы включаются в общую налоговую базу и облагаются по ставке 24%. Порядок учета убытков от реализации государственных и муниципальных ценных бумаг аналогичен порядку учета убытков по операциям купли-продажи ценных бумаг.

Однако по значительной части государственных и муниципальных ценных бумаг процентный доход возникает и при их реализации в виде накопленного процентного (купонного) дохода, не выплаченного государством владельцу ценной бумаги, реализованной до срока выплаты процентного дохода по условиям выпуска. В этом случае налогоплательщиком становится владелец – продавец ценной бумаги, который самостоятельно рассчитывает налог при реализации.

Накопленный купонный доход (НКД) рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки. Налогообложению подлежит та сумма процентного дохода, которая накоплена за время владения налогоплательщиком государственными и муниципальными ценными бумагами. Налоговая база по НКД рассчитывается владельцем каждый раз при наступлении таких событий, как

- промежуточная выплата процента, предусмотренная условиями выпуска;

- последний день отчетного (налогового) периода при применении метода начисления;

- реализация ценных бумаг по договору купли-продажи.

Общую формулу расчета, подлежащей налогообложению по ставке 15% в отчетном периоде суммы НКД, можно представить следующим образом:

НКД облаг. = НКД за время владения – НКД от даты размещения до даты приобретения.

 

Приказом Минфина России № 80н от 5.08.2002 г. Правительство определило перечень государственных и муниципальных ценных бумаг, по которым предусмотрено признание продавцом процентного дохода. К ним относятся облигации федеральных займов (ОФЗ), государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации (ГКО), облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги, с аналогичными условиями эмиссии и обращения государственным бумагам.

По ценным бумагам, не вошедшим в указанный перечень, налогообложение по ставкам 15% и 0% производится источником выплаты дохода – банком-дилером, уполномоченным Минфином РФ по обслуживанию такого рода операций. Основанием для включения таких сумм в состав доходов является выписка банка о поступлении денежных средств на счет.

 

Таким образом при реализации ценных бумаг, определенных перечнем, курсовые доходы (разница между ценой реализации для целей налогообложения и ценой приобретения + затраты) облагаются на общих основаниях по ставке 24%, а НКД за время владения – по ставке 15%.