Расчет коэффициента оборачиваемости

Материальные затраты (за год) –4 036 410руб.

Выручка от реализации (за год) – 20 474 880 руб.

Рассчитаем коэффициент замещения:

К зам. = нормированные оборотные средства/ выручка от реализации * 100% = 4 036 410/ 20 474 880* 100 % = 19%

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период(в данном случае, за год):

Ко = выручка от реализации продукции / нормированные оборотные средства = 20 474 880/ 4 036 410= 5,07

Временной горизонт отражения производственного плана и плана сбыта продукции равен обычно периоду полной окупаемости инвестиционного проекта. Однако, по требованию инвестора, он может быть несколько увеличен, если ставится цель моделирования распределения и реинвестирования прибыли после окупаемости проекта.

Расчет потребности в оборотном капитале:

Потребность в оборотных активах = К зам. * общие издержки = 0,19 * 15 759 202 руб. = 2 994 248 руб.

Таким образом, потребность в оборотном капитале равна 2 994 248 руб.

Источники финансирования

Общий объем инвестиций для реализации предлагаемого проекта составляет 25 385 272 руб. (25 400 000 руб.)

Для начала важно определить источники средств для создания предприятия, которые включают в себя:

· собственные средства – 65%

· отечественные заемные средства – 25%

· средства государственной поддержки – 10%

Таблица 4.6 – «Источники средств (на начало реализации проекта)»

Наименование источников	Средства на начало реализации проекта
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА 1. Выручка от реализации акций (взнос в уставный капитал в денежной форме)	16 615 000
ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА 2. Кредиты банков (по всем видам кредитов) 3. средства государственной поддержки 4. Заемные и привлеченные средства, всего (сумма показателей пунктов 2-4)	7 000 000 1 785 000 8 785 000
5. Итого	25 500 000

Собственный средства составляют 65%, а привлечение государственной поддержки доводит эту сумму до 75%. Кроме того, на финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 7 000 000 руб. на срок 5 лет.

Сумма кредита определена на основании величины первоначальных инвестиционных затрат в постоянные активы.

Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: Комиссия за предоставление кредита составляет 1,5% от его суммы. Уплата комиссии – в дату первого платежа по графику погашения. Погашение по аннуитетному, либо по индивидуальному графику. Кредит берется в «ВТБ24».

Процентная ставка – 14% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов. Материальное обеспечение кредита -Возможно предоставление поручительств со стороны организаций господдержки малого бизнеса (до 70%)

Что касается государственной поддержки, то планируется, что она будет обеспечена путём субсидирования части затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам, привлеченным на срок не более 5 лет в российских кредитных организациях субъектами малого предпринимательства, производящими и реализующими товары.

Субсидирование части затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам, привлеченным на срок не более 5 лет в российских кредитных организациях субъектами малого предпринимательства, производящими и реализующими товары (работы, услуги), предназначенные для экспорта, не ранее 1 января 2005 года осуществляется субъектам малого и среднего предпринимательства ежемесячно из расчета 50 процентов произведенных субъектами малого и среднего предпринимательства затрат на уплату процентов, но не более одной второй ставки рефинансирования (учетной ставки) Центрального банка РФ, действовавшей на дату предоставления кредита, при оформлении кредита в рублях при условии отсутствия у субъектов малого и среднего предпринимательства просроченной задолженности по налоговым и иным обязательным платежам в бюджетную систему РФ.

Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта планирования. Минимальный остаток свободных денежных средств наблюдается в реализации проекта, когда осуществляется последний платеж по привлеченным кредитным ресурсам.

В целом проект характеризуется как потенциально кредитоспособный.

Таким образом, приведённые результаты инвестиционной оценки данного проекта свидетельствуют о высокой степени его привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации.

 

ГЛАВА 5 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН