Глава 3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала

 

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности [13].

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: рентабельностью, длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период – год, полугодие, квартал (прямой коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки или обратный коэффициент оборачиваемости).

Рентабельность – является обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала и рассчитывается по формуле:

Р_ок = П_рп∙100/С_ок, где

П_рп – прибыль от реализации продукции (или иного финансового результата);

С_ок – величина оборотного капитала.

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:

ОБ_ок = С_ок/(РП/Д), где

С_ок – оборотный капитал;

РП – объем реализации;

Д – число дней в рассматриваемом периоде;

или ОБ_ок = Д/К_об, где

К_об – количество оборотов.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов (скорость оборота) за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об), исчисляется по формуле:

К_об = РП/С_ок.

Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства и наоборот.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

К_з = С_об/РП = 1/К_об.

Он показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства [14].

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

· абсолютным – имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период;

· относительным –имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства [15].

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств [16].

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

 

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

 

Таблица 1.

Данные к расчету амортизационных отчислений на ОПЗ

	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.

 

Таблица 2.

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года
	Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов
	Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов
	Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)
	Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (в действующих ценах) – всего
	Средняя норма амортизации	14%
	Сумма амортизационных отчислений – всего
	Использование амортизационных отчислений на вложение во внеоборотные активы

 

 

Таблица 3.

Смета 1 затрат на производство продукции ООО

№	Статья затрат	Всего на год	В т.ч. на IV
	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)
	Затраты на оплату труда
	Амортизация ОФ
	Прочие расходы – всего, в том числе:
	а) уплата процентов за краткосрочный кредит
	б) налоги, включаемые в себестоимость, в том числе:
	социальный налог (26%)
	прочие налоги
	в) арендные платежи и другие расходы
	Итого затрат на производство
	Списано на непроизводственные счета
	Затраты на валовую продукцию
	Изменение остатков незавершенного производства
	Изменение остатков по расходам будущих периодов
	Производственная себестоимость товарной продукции
	Расходы на продажу
	Полная себестоимость товарной продукции
	Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)

 

 

Таблица 4.

Расчет объема реализуемой товарной продукции и прибыли

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов
	б) по производственной себестоимости
	в) прибыль
	Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):
	а) в действующих ценах без НДС и акцизов
	б) по полной себестоимости
	в) прибыль
	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
	а) в днях запаса
	б) в действующих ценах без НДС и акцизов
	в) по производственной себестоимости
	г) прибыль
	Объем продаж продукции в планируемом году:
	а) в действующих ценах без НДС и акцизов
	б) по полной себестоимости
	в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)

 

 

Таблица 5.

Данные к расчету объема реализации и прибыли

№	Показатель	Тыс. руб.
	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов
	б) по производственной себестоимости
	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
	а) в днях запаса
	б) в действующих ценах без НДС и акцизов
	в) по производственной себестоимости
	Прочие доходы и расходы
	Операционные доходы
	Выручка от продажи выбывшего имущества
	Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)
	Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий
	Операционные расходы
	Расходы по продаже выбывшего имущества
	Расходы на оплату услуг банков
	Внереализационные доходы
	Доходы от прочих операций
	Внереализационные расходы
	Расходы по прочим операциям
	Налоги, относимые на финансовые результаты
	Содержание объектов социальной сферы – всего, в том числе
	а) учреждения здравоохранения
	б) детские дошкольные учреждения
	в) содержание пансионата
	Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ

 

 

Таблица 6.

Проект отчета о прибылях и убытках

№	Показатель	Тыс. руб.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
	Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году:
	Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году
	Прибыль (убыток) от продажи
II. Операционные доходы и расходы
	Проценты к получению
	Проценты к уплате
	Доходы от участия в других организациях
	Прочие операционные доходы
	Прочие операционные расходы
III. Внереализационные доходы и расходы
	Внереализационные доходы
	Внереализационные расходы – всего,
	в том числе: расходы по прочим операциям
	а) содержание учреждений здравоохранения
	б) содержание детских дошкольных учреждений
	в) содержание пансионата
	г) расходы на проведение научно–исследовательских и опытно–конструкторских работ
	д) налоги, относимые на финансовые результаты
	Прибыль (убыток) планируемого года

 

Таблица 7.

Расчет потребности предприятий в оборотных средствах

№	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс. руб.	Затраты IV кв., тыс. руб. - всего	Затраты IV кв., тыс. руб./день	Нормы запасов, в днях	Норматив на конец года, тыс. руб.	Прирост (+), снижение (–)
	Производственные запасы
	Незавершенное производство
	Расходы будущих периодов		-	-	-
	Готовые изделия
	Итого
Источники прироста
	Устойчивые пассивы
	Прибыль

Таблица 8.

Данные к расчету потребности в оборотных средствах

№	Показатели	Тыс. руб.
	Изменение расходов будущих периодов
	Прирост устойчивых пассивов
	Норматив на начало года:
3.1	производственные запасы
3.2	незавершенное производство
3.3	расходы будущих периодов
3.4	готовая продукция
	Норма запаса в днях:
4.1	производственные запасы
4.2	незавершенное производство
4.3	готовые изделия

Таблица 9.

Распределение прибыли планируемого года

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Отчисления в резервный фонд
	Реконструкция цеха
	Строительство жилого дома
	Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе
	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия
	б) удешевление питания в столовой
	в) на выплату вознаграждения по итогам года
	Налоги, выплачиваемые из прибыли
	Налог на прибыль
	Налог на прочие доходы 6%
	Погашение долгосрочного кредита
	Выплата дивидендов	–
	Пополнение оборотных средств из прибыли
	Уплата процентов за долгосрочный кредит
	Чистая прибыль

 

Таблица 10.

Данные к распределению прибыли

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Отчисления в резервный фонд
	Реконструкция цеха
	Строительство жилого дома
	Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе
	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия
	б) удешевление питания в столовой
	в) на выплату вознаграждения по итогам года
	Налоги, выплачиваемые из прибыли
	Налог на прибыль
	Налог на прочие доходы 6%

 

Таблица 11.

Расчет источников финансирования вложений во внеоборотные активы, тыс. руб.

№	Источник	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
	Ассигнование из бюджета	–	–
	Прибыль, направляемая на вложение во внеоборотные активы
	Амортизационные отчисления на ОПФ		–
	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом		–
	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия	–
	Прочие источники	–	–
	Долгосрочный кредит банка
	Итого вложений во внеоборотные активы
	Проценты по кредиту к уплате (ставка 25% годовых)

 

Таблица 12.

Показатели по капитальному строительству

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.
	Капитальные затраты производственного назначения
	в том числе: объем строительно - монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом
	Капитальные затраты непроизводственного назначения
	Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %	9,41
	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве
	Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %

 

Таблица 13.

Шахматка доходов и расходов

№

Доходы

Выручка от продажи

Средства целевого финансирования

Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях

Прирост устойчивых пассивов

Операционные доходы

Внереализационные доходы

Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом

Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР

Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

Высвобождение средств из оборота (мобилизация)

Получение новых займов, кредитов

Прибыль

Итого расходов

Расходы

Затраты

Платежи в бюджет – всего, в том числе:

налоги, включаемые в себестоимость продукции

налог на прибыль

налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

налоги, относимые на финансовые результаты

выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)

Прирост собственных средств

+1216

Вложения во внеоборотные активы

Вложения во внеоборотные активы непроизводственного назначения

Затраты на проведение НИОКР

Операционные расходы

Внереализационные расходы

Содержание объектов социальной сферы

Погашение долгосрочных кредитов

Уплата процентов по долгосрочным кредитам

Выплата дивидендов

-

Отчисления в резервный фонд

Прибыль

Итого доходов

+5970

 

 

Таблица 14.

Баланс доходов и расходов (финансовый план)

Шифр строки	Разделы статьи баланса	Сумма, тыс. руб.
	I. Поступления (приток денежных средств)
	А. От текущей деятельности
	Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)
	Прочие поступления:
	средства целевого финансирования
	поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях
	Прирост устойчивых пассивов
	Итого по разделу А
	Б. От инвестиционной деятельности
	Выручка от прочей реализации (без НДС)
	Прочие операционные доходы
	Доходы от внереализационных операций
	Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом
	Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР
	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве
	Высвобождение средств из оборота (мобилизация)	-
	Итого по разделу Б
	В. От финансовой деятельности
	Увеличение уставного капитала
	Доходы от финансовых вложений
	Увеличение задолженности, в том числе:
	получение новых займов, кредитов
	выпуск облигаций	-
	Итого по разделу В
	Итого доходов
	II. Расходы (отток денежных средств)
	А. По текущей деятельности
	Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)
	Платежи в бюджет – всего, в том числе:
	налоги, включаемые в себестоимость продукции
	налог на прибыль
	налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
	налоги, относимые на финансовые результаты
	выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)
	Прирост собственных оборотных средств
	Итого по разделу А
	Б. По инвестиционной деятельности
	Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы – всего, из них:
	вложения во внеоборотные активы производственного назначения
	вложения во внеоборотные активы непроизводственного назначения
	затраты на проведение НИОКР
	платежи по лизинговым операциям	-
	долгосрочные финансовые вложения
	расходы по прочей реализации
	расходы по внереализационным операциям
	содержание объектов социальной сферы
	прочие расходы
	Итого по разделу Б
	В. От финансовой деятельности
	Погашение долгосрочных кредитов
	Уплата процентов по долгосрочным кредитам
	Краткосрочные финансовые вложения	-
	Выплата дивидендов	-
	Отчисления в резервный фонд
	Прочие расходы
	Итого по разделу В
	Итого расходов
	Превышение доходов над расходами (+)
	Превышение расходов над доходами	-
	Сальдо по текущей деятельности
	Сальдо по инвестиционной деятельности	-5949
	Сальдо по финансовой деятельности	-3800

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

 

Для составления баланса доходов и расходов предприятия проведем следующие расчеты.